房地产降温和国际贸易争端 导致银行贷款增速显著放缓

2019年02月02日     1,404     检举

受房地产降温措施和国际贸易争端影响,过去半年本地银行贷款增速显著放缓。

新加坡金融管理局昨天(1月31日)发布的预估数据显示,去年全年新加坡银行单位(DBU)的银行放贷和预支额为7.99万亿元,比前年的7.64万亿元多4.7%,但增幅小于2017年的6%。

(图:来源联合早报)

虽然新加坡本地银行贷款连续27个月同比上扬,但同比增幅从去年7月起持续收窄,直到上个月才再度扩大。去年上半年银行贷款平均每月增长5.3%,下半年每月增幅只有4.1%。

根据金管局数据,去年12月贷款同比上扬3%至6717亿元,其中商业贷款增长4.1%至4055亿元,增幅大于11月份的3.3%;个人贷款增幅则从2%收窄至1.5%,达2662亿元。

环比来看,上月整体银行贷款微跌0.02%,其中商业贷款萎缩0.03%,个人贷款减少0.01%。

全球贸易景气低迷,制造业贷款上月由升转跌,同比减少2.5%。一般商业贷款已经连续四个月萎缩,上月跌幅为4.1%;但这被建筑、商业服务,以及运输和通讯贷款的增长抵消。

上月建筑贷款额同比增长12.5%,大于前一个月的11.7%;运输和通讯贷款增幅从8.2%扩大至10.1%,商业服务贷款增幅也从6.9%扩大至9.5%。

在个人贷款中占比最大的房屋和过渡贷款,增速连续八个月放缓。该领域贷款上月同比增加2%,较11月的2.4%进一步收窄。

华侨银行经济师林秀心指出,上月房贷增幅为1992年1月以来最低。受此影响,个人贷款增幅也降至2006年9月以来最低, 新加坡信贷中心本周公布的调查数据也显示,房地产降温措施出台七个月后,买家提出的房屋贷款申请随之减少。不包括组屋房贷在内,去年12月共有4423份新的房贷申请,比去年7月降温措施出台时的1万2619份申请少了65%,也比前年12月的9611份申请少54%。

各领域中增长最多的信用卡贷款,增幅也从11月的6.4%缩小至5.7%。汽车贷款增长更从7.3%降至5.5%。

股票融资贷款连续八个月萎缩,但由于年终股市交易淡静,上月贷款跌幅从21.8%收窄至11.3%。

虽然美国联邦储备局已宣布暂停加息,但考虑到商业前景不明朗和市场情绪谨慎,林秀心预计未来几个月银行贷款增长持续疲弱。

马来亚银行金英证券报告也预计,今年本地银行贷款增幅进一步收窄,增长主要由建筑和房地产领域贷款带动。

据经发局发布的制造业调查报告,有净14%的制造业者对未来六个月的展望感到悲观,较三个月前的1%有所提高。另一方面,统计局发布的第一季服务业商业展望调查报告显示,服务业者对行业前景也由乐观转为悲观。

(图:来源联合早报)

受到中美贸易战和全球电子业需求下滑的影响,新加坡本地制造与服务业者对未来行业展望更趋悲观。

根据经济发展局昨天发布的制造业调查报告,整体上有净14%的制造业者对未来六个月的展望感到悲观,较三个月前的1%有所提高。

另一方面,新加坡统计局昨天发布的第一季服务业商业展望调查报告显示,本地服务业者对行业前景也由乐观转为悲观。

报告显示,有净4%的服务业者预计未来六个月的展望会恶化。相对之前一季,净3%服务业者预计未来展望会改善,服务业者看法明显转变。

这也是自2017年第二季以来,服务业者对行业前景展望首次持悲观态度。

联昌国际私人银行经济师宋生文接受《联合早报》访问时说,制造与服务业者展望更趋悲观,符合当前全球经济较疲弱的趋势。

他指出:“最近美国、欧洲甚至中国等地的经济数据都不如市场预期,加上中美贸易关系持续充满不确定性,业者难免抱持更谨慎和悲观态度。”

经发局报告显示,在本地制造业者中,76%认为今年1月至6月的经商情况会与过去六个月一样,5%抱持乐观态度,19%则预测业务会放缓。

大多制造业领域都呈悲观态度,当中电子业和精密工程业最为悲观,分别有净45%和24%业者预计未来展望会恶化。

报告说,这主要是因为半导体及其相关器材和需求放缓,外加业者对全球贸易战紧张关系感到担忧。

不过,生物医药制造和交通工程业者对行业前景仍持正面态度。分别有净6%和4%业者预期接下来半年的商业环境会更好。这主要是受到医药科技产品出口将维持强劲,以及油气相关器材需求和船只维修活动持续上扬等因素所提振。

制造业整体悲观情绪也影响业者对产出和就业的预期,导致净2%业者预计第一季产出会减少,计划减少招聘员工。

马来亚银行金英证券经济师蔡学敏受访时说,贸易战已令制造业者情绪受挫,如果中美双方无法在3月前达成一些贸易协定,制造业者的悲观情绪将不会消退。

在服务业方面,较多领域业者都认为,行业情况下来会恶化。

其中,住宿和交通与仓储业者对行业信心下跌最大,分别有净26%和19%持悲观态度,相对于去年第四季,住宿和交通与仓储业者持乐观态度,有净17%和3%看好下来六个月的经商环境,他们的情绪有着极大转变。

统计局表示,这可能是第四季有年底假期和圣诞节等佳节,住宿业者和航空业者一般预计生意会较好。

它也指出,在中美贸易争端的背景下,批发贸易和金融与保险业受到负面冲击,业者情绪由乐观转为悲观。

不过,资讯通信、餐饮、零售贸易,以及休闲、社区与个人服务业者,依然对营业前景保持乐观态度。特别是资讯通信业,有净13%业者预计商业环境改善。

新加坡管理学院全球教育高级讲师陈启文博士表示,服务业者情绪相对较好,来自国内服务需求稳定的支持。如果来临的财政预算案推出更多资助配套,帮助提高社区和个人服务需求,服务业前景将进一步改善。

宋生文强调,虽然制造业和服务行业情绪更趋悲观,但我国经济大致维持强韧,整体商业环境目前还没受到中美贸易战的严重影响。

他还说:“中美高层官员本周进行贸易谈判,如果双方谈判能取得一些成果,我们的农历新年必然会过得更开心。”

联昌国际私人银行经济师宋生文谈到当前的整体经济局势时说:“虽然经济放缓,而且有衰退的风险,但应该不会这么快发生。经济放缓不代表没有机会,以14亿人口的中国为例,怎么说商机还是比新加坡来得多。”

(图:来源联合早报)

中国经济增长放缓,但仍处在增长势头,因此仍有商机,关键是找到对的领域。

新加坡工商联合总会(SBF)昨天(1月31日)举办的2019年商业展望研讨会上,多名专家和商家分享了到中国经商的建议和心得。

主讲嘉宾之一的联昌国际私人银行经济师宋生文,谈到当前的整体经济局势。他说:“虽然经济放缓,而且有衰退的风险,但应该不会这么快发生。经济放缓不代表没有机会,以14亿人口的中国为例,怎么说商机还是比新加坡来得多。”

他说,中国去年第四季表现受美国贸易纠纷影响,接下来几个季度的经济增长也预料会放缓。今年是中华人民共和国成立70周年,一整年的基础建设和庆祝活动会提供就业机会。决策者也会继续推展可支持持续性工作增长的政策,以及通过显著的财政和货币政策来支持当地消费。

因此,他认为本地商家仍可在当地觅得商机,只是要找到对的经济增长推动力来源。举例来说,中国整体汽车销售量虽然下跌,但细看数据,绿色能源汽车销量其实是提高的。

另一名主讲人美国经济咨商局(The Conference Board)高级副总裁及中国经济与企业研究中心主任霍道伟(David Hoffman)。他接受《联合早报》访问时也谈到,中国在支援创意方面的策略和资源配置,是有意进军这些领域的商家要考虑的因素之一。再以绿色能源汽车为例,在美国只有少数起步企业从事这方面的开发,但在中国因为政府的大力支持,参与开发的起步企业有数百家。

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