新加坡家族办公室详解

2020年08月28日

随着海底捞创始人张勇之妻舒萍在新加坡设立家族办公室以帮助管理她的巨大财富的消息被报道以后,家族办公室被广泛关注。

家族办公室(Family Office),追根溯源,始于公元六世纪,是为国王管理皇家财富的专职机构。现代化的家族办公室,始创于19世纪中叶的欧洲,一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和会计专家集合起来,专门研究如何管理和保护其家族的财富和广泛的商业利益。

1838年,J.P. Morgan创造了摩根办公室为家族管理资产。这样就出现了严格意义上的、第一个只为一个家族服务的单一家族办公室。1882年,约翰.D.洛克菲勒建立了洛克菲勒办公室,为自己也为其他一些家族进行财富管理。所以,其实“家族办公室”的称谓已经不仅仅是为了自己家族管理财富了,而是一个以财富管理中心为基准、帮助诸多家族管理财富的组织和服务,统称为“家族办公室”。(SFO, Single Family Office)。

新加坡家族办公室详解

家族办公室是亿万富豪的资深“管家”,一个优秀的家族办公室的功能,类似财富人士的核心幕僚群,完全站在客户的立场,有效管理客户的多种需求:   

投资方面,家族办公室扮演金融市场买方的角色,将资金配置于股票、债券、固定收益产品、PE、VC、对冲基金、大宗商品、房地产、艺术品等多个资产类别中,进行中长期投资,类似于机构投资者。   

而另一方面,家族办公室的律师及财税顾问、投资顾问透过基金、信托、大额保单等不同金融及法律工具,开始进行财富的集中化管理——将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的金融资产汇集到一张跨境财务报表中,进行财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇管理、资产投资等优化配置。

新加坡以政权稳固和亲商环境见称,因而成为多个富裕家族成立家族办公室的理想地点。

新加坡家族办公室详解

基金经理(主申请人)通过家族办公室管理本人或者本家族的自有资产,获得工作准证 (EP)。工作准证(EP)持有满 6 个月后满足条件可申请新加坡永久居民身份(PR)。配偶和未满 21 周岁的未婚子女可以申请家属准证 (DP);父母可以申请长期探访签证 (LTVP)。

本文将围绕家族办公室的定义,特点还有在新加坡的免税政策做简要的介绍。

一、 家族办公室的定义

家族办公室是提供私人财富管理咨询的顾问型公司,通常由家族自行设立,负责家族资产及其各项投资的日常 管理和监督,目的是家族财富的维护与传承。组织架构可以采用正规的形式(例如设立一家独立的公司),也可以采用非正规的形式(例如委托家族企业的现有员工或者聘用独立顾问代为管理)。

新加坡家族办公室的架构就是主申请人在新加坡设立由自己或家庭成员一起成立的两家公司, 一个是基金公司, 一个是家族办公室。家族办公室向基金实体(在新加坡注册成立的法人公司)提供基金管理服务,适用于新家坡基金的税收豁免计划(13X/13R)。

基金经理(主申请人)通过家族办公室管理本人或者本家族的自有资产,获得工作准证(EP)。

新加坡家族办公室详解

二、 家族办公室的类型

1、单一家族办公室(SFO,Single Family Office)

单一家族组建的家族办公室称为单一家族办公室SFO。它是一种私营公司,单个家族管理自己家的资产。资产装入家族基金里,基金投资由客户自己或参考理财规划师选定;由富有家族设立的法人实体,用以进行财富管理、财富规划、以及为本家族成员提供其他服务。

新加坡单一家族办公室SFO可豁免注册基金管理公司(RFMC)和持牌基金管理公司(LFMC)基金牌照。

2、联合家族办公室(MFO, Multi Family Office)

由多个家族联合在一起组建的家族办公室称为联合家族办公室MFO,这些家族不一定彼此关联。主要有三类来源:第一类是由单一家族办公室SFO接纳其他家族客户转变而来,第二类则是私人银行为了更好地服务大客户而设立,第三类是由专业人士创办。

新加坡联合家族办公室MFO需要基金管理公司(RFMC)和持牌基金管理公司(LFMC)基金牌照,,类似企业资产管理(EAM)。

三、家族办公室的特点

家族办公室有以下特点:

1、家族资产托如公司,与自然人分离

2、资产传承时,只需要过户控股公司的股权

3、家族资产可以聘请专业人才管理

4、管理简单容易

新加坡家族办公室详解

四、免税政策

新加坡金融管理局《证券与期货法》中没有界定“单一家族办公室”一词,也不会向单一家族办公室发放执照或对其进行监管。为了鼓励家族办公室的发展,新加坡政府就针对家族办公室给予了牌照申请的豁免和相关的税务优惠政策。启源新加坡会计师事务所可以为客户提供家族办公室的免税申请及顾问咨询服务,详情请咨询启源专业会计师。

下表简单的比较13CA,13R 和13X三个免税条款:

新加坡家族办公室详解
新加坡家族办公室详解

新加坡家族办公室详解

五、家族办公室的架构

单一家族办公室本质上来说是一间私人有限公司,那么要如何搭建怎样的架构才能申请到免税呢?根据对金管局文档的解读,在新加坡搭建单一家族办公室,应该按照以下架构进行公司的设立,才符合金管局的豁免规定:

(1)设立一间控股公司

(2)设立一间由控股公司全资控股单一家族办公室和投资基金

(3)单一家族办公室通过投资基金管理家族财富

值得注意的是通过把资产配置和管理在新加坡,让家族成员能在新加坡的家族办公室做管理,获得工作签证。约半年后,就可以申请新加坡永久居民的身份,实现真正的资产移民。

六、新加坡家族办公室申请流程

1、评估/签约;

2、收集资料,预约新加坡金管局面试;

3、注册2家新加坡公司 - 家族办公室和基金公司;

4、 开立个人和公司银行账户(包括零售和私人银行账户);

5、 撰写商业计划书,准备EP申请资料和基金豁免文件;

6、递交新加坡人力部EP申请;

7、新加坡金管局面试;

8、EP原则性批复;

9、登陆新加坡打指模;

10、获得工作准证EP卡。

整体周期:约6-8个月

温馨提醒:以上流程时间为按过往经验预估,以相关机构实际审理时间为准。

新加坡家族办公室详解

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