# “新加坡家族办公室” 设立关键点及架构解析（二）

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Published: 2024-05-09
Source: 狮城新闻

新加坡的营商环境在亚洲乃至全球都享有显著的竞争优势，其中新加坡家族办公室和基金的免税政策无疑是最具吸引力的政策之一，这一趋势至今仍在持续。最新的调查数据显示，获得新加坡金融管理局税务优惠的单一家族办公室数量从2021年的700多个增加至2022年底的1100个。如果将联合家族办公室也计算在内，那么到2023年，家族办公室的总数可能接近1340个。

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当然决定设立家族办公室只是开始，在设立之前应考虑以下几个关键点：

**在新加坡成立家族办公室的目的是什么？** 

家族办公室是一个核心机构，旨在协调和管理家族的各类活动，这些活动包括但不限于为家族成员提供统一的投资策略、税务申报和账户整合等。明确家族办公室的目标对于选择合适的考虑因素至关重要，这有助于为家族办公室制定最佳的架构。

例如，如果家族中某位创始人的主要目标是确保主要家族成员获得在新加坡的永久工作和居留资格，那么可能需要将这些家族成员纳入家族办公室的投资委员会。如果客户有移居海外的打算，家族办公室可能会审查移民事宜，寻找可能适用的税务居民身份。

此外，家族办公室还在不断承担新的角色，帮助企业整合在共同申报准则下的申报。共同申报准则是一项国际信息标准，旨在通过全球自动交换税务和财政信息，打击税务问题。

我们顾问会向家族解释不同的税务豁免计划和要求，以帮助他们合法地享受最大的税务优惠，在充分考虑家族需求后，我们可以提供相关的家族办公室架构建议。

**打算将哪些资产注入家族办公室？** 

可以选择向家族办公室注入多种类型的资产，包括金融投资、私人或公开上市公司的股份，甚至房地产。在房地产领域，一个关键问题是该物业所在的司法管辖区是否征收遗产税和转移税，以及是否存在其他持有限制。

我们的客户中有一些拥有高价值的物品，如私人飞机、游艇、稀有艺术品、宝石和贵金属，以及家族传承的珍宝。

在决定注入哪些特定资产之前，仔细考虑是非常重要的，因为资产的特性、位置和其他细节都可能影响律师为客户提供的税务和法律建议，从而影响对最佳资产转移方式的评估。

**如何向新加坡金融管理局申请许可和税务豁免？** 

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当将业务设立为单一家族办公室后，家族办公室的架构通常会包含多个控股公司。如果家族办公室计划根据“增强型 tier 基金税务豁免计划”（通常称为第13U条）申请税务豁免，就需要满足相关的条件。

例如，家族办公室需要雇佣至少三名投资专业人士，其中至少一名非家族成员，且至少投资5,000万新币于基金实体，以及至少10%的资产管理规模或1000万元（以较低者为准）投资于本地市场。

此外，家族办公室的商业代表需要参加新加坡金融管理局的面试。我们会为客户进行协调和准备，确保在面试中能够清晰地展示家族办公室的投资策略和其他细节，以获得符合税务豁免的批准。

**持续运营的条件及传承规划工具** 

在进行家族办公室的设立过程中，首先需要确定家族办公室的运营地点，之后需要处理一些行政事务，例如开设所需的银行账户，并实施信息科技系统以整合投资组合。一系列事宜我们将全程陪跑办理。

此外，会帮助客户聘请外部审计师进行年度财务审计，并持续回顾投资策略。

为了确保家族办公室的业务能够持续运营，我们需要制定家族治理指引和家族宪章（Family Constitution）。这有助于避免在创始人进行传承时出现争执或内讧。同时，也需要明确家族办公室所有权的传承方式，可选择的传承规划工具包括遗嘱、持久授权书和私人信托公司。

**家族办公室如何制定慈善策略？** 

近年来，越来越多的家族办公室开始将慈善活动纳入其运营范畴。家族可以考虑设立慈善信托，以资助特定的慈善机构，明确家族的慈善目标是一项有益的举措，有助于确定家族希望在哪个特定的慈善领域进行投入。

家族办公室更好地规划和管理其慈善活动，实现社会价值的同时，也能确保家族的慈善目标得到有效实现。

**新加坡家族办公室架构** 

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家族办公室架构与资管公司类似：其中家族办公室主体为管理公司，管理家族基金中的资产，背后实控人为家族的受益人成员（即投资人）。新加坡家族办公室分为两种架构：

①单一家族办公室（Single Family Office, SFO）：是一种专门为单一家族服务的私营公司，负责管理该家族的财务事务。通常，一个成熟的单一家族办公室会全面或部分地参与家族的投资、信托、遗产管理等多方面事务，并可能包括管家服务。

②联盟家族办公室（Multi-Family Office, MFO），是一种管理多个家族财务的机构，这些家族之间不一定存在亲属关系。与单一家族办公室一样，联盟家族办公室也可能涉及管理家族的受托人、信托和遗产事务，并提供管家服务。

根据每个家族的具体需求，家族办公室的基金结构可以从单一的投资控股公司，扩展到包括多个信托、个人受益人的次级信托、私人信托公司、多个基金和复杂资产类别的综合结构。在最基础的架构中，家族成员直接持有家族办公室和基金。

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在资产管理架构中，通常涉及至少两个主体：管理公司和基金主体（例如，新加坡常用的可变资本公司（VCC）结构），这种设计旨在实现资产所有权与管理权的分离，从而最大限度地保障资产的安全。

在新加坡，资产管理公司必须向新加坡金融管理局（MAS）申请资产管理牌照（CMS）才能开始运营，一旦获得牌照，一个持牌管理公司可以发行和管理多个基金。这些基金的资产由托管银行负责托管，并受到独立基金行政方的共同监管。

**单一家族办公司两种常见架构** 

单一家族办公司不需要向MAS申请资产管理牌照即可运营，因为单一家办仅为自有资产提供管理。在这里，主要为大家介绍两种常见的单一家族办公室架构。

**单一家族办公室结构一：包含信托** 

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这种结构是由私人家族信托所拥有的家族办公室中最常见的形式。在这种架构中，家族办公室和基金实体都被控股公司所拥有，从而形成关联公司。由于这种关联关系，家族办公室能够利用《证券与期货法》中的现有条款获得牌照豁免。

对于那些寻求全面继承和财富规划解决方案的家族来说，这种结构是理想的。家族信托可以利用这种结构来确保继承过程的顺利进行，并为年轻的受益人提供利益。

**单一家族办公室结构2：家族成员作为直接股东** 

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在这种结构中，如果家族办公室和基金实体直接由家族信托或家族成员持有股份，那么《证券与期货法》中的现有条款就不再适用，家族办公室需要向新加坡金融管理局申请特定的牌照豁免。

这种结构适合那些从个人或企业角度来看，家族成员直接持有股份没有实际意义的家族。

那么家族办公室的申请要求及税收是怎样的呢？见下篇文章连载。





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