# 2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？ URL: https://www.shicheng.news/v/GoB2e Published: 2023-07-25 Source: 狮城新闻 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265066.avif?1690203626) 放眼全球，新加坡的国有投资公司——淡马锡控股都是赫赫有名的。 然而早前，淡马锡发布了2023年度报告，报告显示在2023财年，淡马锡亏损了73亿新币（约390亿人民币）！这也是自2016年以来，该企业的最大亏损！ 后疫情时代，钱越来越难赚了，现在连淡马锡都开始收益下降了吗？ **01** **2023财年，财务赤字达73亿新币** 2023年7月11日，新加坡国有投资企业淡马锡控股发布了2023财年年报。 报告显示，公司2023年的投资组合净值为3820亿新币（约1.76万亿人民币），比前一年少了210亿新币。 而财务赤字竟然达到了惊人的73亿新币（约390亿人民币），1年期股东回报率竟然来到了-5.07%！要知道，这可是自2016年以来，淡马锡首次出现亏损的情况。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265067.avif?1690203625) 要知道，淡马锡20年期股东回报率为9%，2021年的“1年期股东回报率”可是达到了惊人的25%，短短两年，究竟发生了啥呢？ ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265068.avif?1690203625) 对此，淡马锡解释道：“集团净亏损70亿新元是由于未实现市值损失所致。若不包括未实现市值损失， 集团运营利润为150亿新元。” ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265069.avif?1690203625) 如果看一看历史集团净亏损（包括持股比例低于20%的未实现市值损失所致），淡马锡2023财年的表现还是可以的，短期股东利益可能受到了影响，但其30年期、40年期股东总回报率依然分别高达11%、12%，依旧是非常亮眼的存在~ ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265070.avif?1690203625) 其实这也不能全怪淡马锡，去年俄乌等地缘政治风险推高了大宗商品的价格，加上通胀严重，包括美联储在内的各国央行不断加息，全球各个投资公司的收益都普遍表现得比较差。 **02** **FTX倒闭，淡马锡3.72亿新币打水漂** 淡马锡的名气实在是太大了，一有亏损的消息，就会被多方关注，上次淡马锡备受关注还是FTX倒闭的时候。 2022年，全球第三大加密货币交易所FTX宣告已在美国申请破产。连带着淡马锡投资的3.72亿新币也打了水漂。 当时，国会议员对淡马锡连续提出了31道问题，淡马锡也迅速做了内部检讨和公开回应。 淡马锡主席林文庆在公司网站上发布的一份声明中表示："尽管投资团队在做出投资建议时没有任何不当行为，但投资团队和高级管理人员对所做的投资决策负有最终责任，他们承担了集体责任并被减少了报酬。" 这也让淡马锡对接下来的投资，特别是加密货币投资，更加谨慎了起来。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265071.avif?1690202046) **03** **淡马锡的的辉煌投资履历** 另一方面，数据显示，淡马锡64%的投资组合都在亚洲，除了新加坡本土外，中国依旧是最大的投资地，达到了总投资组合的22%~ 淡马锡还是很看好中国的，像小米、京东物流、阿里、腾讯、甚至中国各大银行的背后，都有淡马锡的影子。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265072.avif?1690202046) 2021年第三季度，京东物流运营了大概1300个仓库、总面积达到2300万平方米，成为了全球唯一拥有涵盖六大物流的网络企业，同时也是中国领先的供应链解决方案及物流服务商。 看准了势头的淡马锡果断出手，在2021年投资了15.34亿人民币参与了京东物流的pre-IPO。京东物流在港交所成功上市后，市值一度高过2100亿人民币。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265073.avif?1690203625) 成立于2017年的万纬物流，是万科旗下的物流平台，也被定位为现代仓储设施和物流一体化运营的物流园区、产业园区专业开发商及运营商。万纬冷链在中国物流地产市占率第二、是中国最大的冷链物流地产商。 2021年，万纬物流进行了首轮融资，淡马锡也成为了主要投资人之一。 更早一些时候，淡马锡接到了小米B轮投资的计划书，然后随手就投了1.2亿人民币。第二年，又在小米的C轮投资中豪撒7.43亿人民币，还拉着新加坡另外一个国有投资公司GIC下场一起投了小米。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265074.avif?1690203625) 2018年，小米第一轮1.2亿人民币的投资翻了60倍，第二轮也有十多倍的回报。在阿里、腾讯等互联网巨头身上的投资，也让淡马锡赚的盆满钵满。 淡马锡投资的风向，时刻抓住了中国的经济走向。体制改革、互联网金融、电商物流、科技领域，淡马锡哪个都没落下。 在新消费上有元气森林、在物流上有京东、在工业互联网上有黑湖智造、营销科技上有特赞、人工智能上有商汤、智能硬件有Jimu无人机，大数据有明略投资，在医药领域则有药明康德。 **可以说中国有潜力的龙头企业，淡马锡基本投了个遍！** ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265075.avif?1690203625) 图源：ST **04** **淡马锡收购民生、建行、中行抄超%股份** 对于中国的金融领域，淡马锡也是大刀阔斧的“买买买”，像极了出手阔气的土豪。 2005年1月，淡马锡旗下全资子公司AFH收购了民生银行5%的股份，同年8月，收购了建设银行5.1%的股份，12月，AFH又豪撒15亿美元，向中国银行认购了5%的股份。之后甚至成为了中国工商银行的第四大股东。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265076.avif?1690203625) 除了银行，淡马锡还连续投资了包括中信证券、中国平安、新华保险在内的一大波金融领域的机构。 2009年，淡马锡清仓了民生银行的股份，一次性套现23亿人民币，获利超14亿人民币。截至2017年，仅建设银行、工商银行、平安保险、友邦保险和阿里巴巴这五支股票的资产价就增加了620亿...... 淡马锡成功抓住了中国银行和金融企业的改革窗口，再一次“吃”到了红利~ ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265077.avif?1690203624) **05** **何晶单人CEO，16年投资组合增长400%** 既然说到了淡马锡，就不得不提一下新加坡李显龙的妻子何晶！ 2002年，何晶加入了淡马锡，两年后，她出任淡马锡首席首席执行官，掌舵这个国有巨无霸投资公司。 在这之前，淡马锡数年投资回报低迷，急需一位强人领袖带公司重回正轨。而何晶当仁不让，成为了这个位置的最佳人选。 在何晶的带领下，淡马锡加大了对中国的投资力度。何晶在任的2004年至2020年，这16年间，淡马锡的投资业务从900亿新元（约合人民币4500亿）增长至3000亿新元（约合人民币1.5万亿元）。在这相应的时间段里，何晶所带领的团队所取得的回报率是9.2%！ 可以说，淡马锡的“发家史”，是在何晶的带领下才走上了正轨！ 2021年2月9日，新加坡淡马锡控股董事会宣布，狄澜于2021年10月1日接替何晶、担任淡马锡控股执行董事兼首席首席执行官。 ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265078.avif?1690203624) ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265079.avif?1690203624) ![2023财年淡马锡投资亏损近400亿，亚洲王牌投资公司失灵了吗？](https://www.shicheng.news/images/image/1726/17265081.avif?1690202052)