# 你的离岸信托，中国税务局已经开始看了 URL: https://www.shicheng.news/v/Kk2YV Published: 2026-04-08 Source: 狮城新闻 ![你的离岸信托，中国税务局已经开始看了](https://www.shicheng.news/images/image/1783/17834859.avif?0) 出海第一线@新加坡 中国企业出海，全球市场里东南亚季风猎猎，新加坡成为桥头堡。《新加坡眼》立足狮城，跟随企业和品牌的流动脉络，为您呈现第一线的现场实录，一起探索更广阔的商业经验。 近日，新加坡海峡时发布一篇报道《中国针对离岸信托打击超富人群的税务整顿》，有很多朋友在问“这个跟我有关系吗？” 我的回答是：有。而且比你想的更直接。 先说清楚发生了什么 江苏、深圳、上海的税务局，开始要求离岸信托的所有者申报股息收益和股份处置收益。针对的是通过离岸信托持有香港上市公司股份的结构。 很多人看到这里的第一反应是：那是超级富豪的事，跟我没关系。 但说实话，这个判断我不认同。 这类执法动作，历来都有一个规律：从最显眼的目标开始，然后往下走。两年前查的是超级富豪的境外收入，去年开始扩展到普通出海创业者的跨境所得，现在轮到离岸信托。下一个落点在哪里，方向其实很清楚。 还有一个细节很多人没注意到：这次不是“击穿”信托结构。信托本身的法律效力没有被否定，不是说你的开曼信托从此不算数了。税务局做的是要求穿透申报——让他们能看见信托里流出来的收益是谁的、有多少。 这两件事不一样。击穿是否认结构，穿透申报是要求你把结构里的东西说清楚。前者是推倒墙，后者是打开窗户往里看。 窗户已经打开了。 为什么这件事和你有关 离岸信托在过去很长一段时间里，是相对安全的灰色地带。不是因为法律上允许不申报，而是因为税务机关在技术上很难穿透这类结构——谁设立的、谁受益、钱怎么流，不好追。 这个前提，正在快速失效。 CRS从2018年开始运转，中国已经和100多个国家和地区实现金融账户信息自动交换。你在香港、新加坡、开曼的账户里有什么，理论上对方税务局已经能看到。 更重要的是，香港正在推进CRS 2.0的本地立法，计划2026年内完成修法。升级后有两个变化直接相关：第一，双重税务居民不能再选择只向一个国家申报，要全量交换；第二，信托结构里的委托人、受益人信息，申报要求更细、更严。 还有一个信号很多人没注意到。证监会最近开始要求部分准备赴港上市的企业，拆除红筹结构、改走H股架构。针对的是那些业务资产都在内地、却为了方便上市而刻意搭建离岸架构的公司。这不是税务动作，是监管从上市结构源头开始收紧。税务穿透、CRS升级、上市结构整改——三件事同时在动，方向是一致的。 离岸结构正在从灰色地带，变成需要主动合规的地带。这个变化，和你资产规模的大小无关。 真正的核心问题只有一个 很多人问我：有没有办法规避穿透风险？ 我通常会先反问：你现在是不是中国税务居民？ 因为内地税务穿透的底层逻辑是：只要你是中国税务居民，就对全球收入负有申报义务。信托是持有结构，不是身份。结构可以设计，但结构改变不了你是谁。 所以那些想着“换个壳子就能解决问题”的人，走错方向了。 真正的问题不是信托设在哪，是你人在哪、税务居民身份在哪。 合规框架下，有哪些选择 我不是在教你怎么逃税。我说的是，在合法合规的前提下，有没有更合理的规划方式。 有，但没有通用答案。 第一个方向：税务居民身份的重新规划。如果你已经或计划长期在境外居住，新加坡、香港都有相对清晰的税务居民认定规则。但这不是注册一家公司就能解决的事。183天居住天数、家庭纽带、经济利益中心，税务局都会看，而且越来越细。这条路的关键是：要真实，不能只是纸面上的安排。 第二个方向：让现有结构经得起审查。与其想着隐藏，不如想着合规。受益人身份的合理安排、信托设立地的选择（新加坡、开曼、BVI在CRS框架下的处理方式不完全相同）、受托人是否是独立的专业机构——这些细节，影响的是你在整个信息交换体系里被如何定性。 第三个方向：主动申报，整改现有问题。这是很多人不愿意听的一个选项，但我见过太多案例，主动合规整改的成本，远低于被动等查之后的代价。税务机关现在还在“要求申报”阶段，窗口还在。等到进入追溯处罚阶段，选择余地就小很多了。 越早规划，可靠性越高 这是我这篇文章想说的核心。 不是越早规划越便宜，虽然这也是真的。 是越早规划，你的选择空间越大，方案的可靠性越高。 税务居民身份的重新规划，需要时间积累——你得真实地在某个地方生活、经营、纳税，这不是一个月能建立起来的事。信托结构的合规优化，也需要在没有压力的状态下慢慢做，而不是在税务局已经敲门之后仓促应对。 我在新加坡待了这么多年，见过两类人。 一类是提前三到五年开始规划的，现在大多数已经把结构理顺了，该申报的申报，该优化的优化，睡得着觉。 另一类是等到出事来找我的，大多数时候我能做的事情已经很有限了。 时间是合规规划里最贵的资源，比任何顾问费都贵。 你现在在哪个阶段，决定了这件事对你意味着什么。 本文原载于懂叔的出海笔记。