# 购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券 URL: https://www.shicheng.news/v/KzMMv Published: 2022-12-08 Source: 狮城新闻 前言 由于通胀创历史新高，抗通胀成为美联储的首要目标，因此在今年（2022年），美联储开启了40年来最大力度的加息进程，堪称史诗级加息周期。 ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112841.avif?1670412542) 紧随其后的就是全球多个央行收紧了货币政策，新加坡经济也承受着全球央行加息以及通胀的压力，因此造成了目前的借贷成本以及通胀的高涨，至今年9月，本国核心通胀率已经到达5.5%，创下自2008年来新高。 ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112842.avif?1679325186) **如何在如此高利息的环境下创造收益，跑过高通胀**，就成了现在首当其冲需要解决的问题，所以本地各大银行调高贷款利率的同时，也相继给定期存款利率不停的加码，年利率从1.7%至4.2%不等. ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112843.avif?1679325185) 除了节节上涨的高定存利率，我们还可以选择以“借钱”给新加坡政府的方式来给自己创造收益，因为新加坡储蓄债券的收益率比定存更高。在加息循环下，债券利率也会爬越高，所以，在这篇文章里，将为大家具体梳理，由新加坡金管局发行的债券的种类，以及购买方式. 01** **债券种类** 新加坡金融管理局 (MAS)针对个人，分别发行了**新加坡储蓄债券 (Singapore Saving Bonds - SSB), 新加坡政府债券 (Singapore Goverment Securities Bounds - SGS)**, 以及短期国库券 （T-Bills），这类债券是由新加坡政府发行和支持的，获AAA信贷评级，属于低风险的投资产品。 在2022年之前，希望获得高回报率的投资者，往往需要通过购买风险较高的公司债券来实现预期回报，但是目前，前者的回报率已经涨到了非常吸引人的水平了。新一轮公开发行的储蓄债券的平均回报率已达到3.26%，10年回报率达到3.63% ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112844.avif?1679325185) 那么，在对这3种投资方式进行详细说明之前，先让大家了解一下它们之间的区别以及共同点，大家可以参考下图。 ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112845.avif?1679325185) 02** **新加坡储蓄债券** 新加坡储蓄债券(SSB)由新加坡政府提供全额担保。可随时收回投资，不必担心损失本金。它的投资期长达10年，所得利息随时间增加，时间越长，回报率越高，并且可在一个月内赎回本金，无需支付罚金，而且没有锁定投资期。 投资期限：10年 票息：每6个月支付一次，利率以上月平均收益率作为准设定， 每一期的利率为锁定利率 赎本：每月，无罚金，为500新币的倍数，将支付本金和全部应计利息 投资金额：最低500新币起，每人能同时持有不超过20万新币的储蓄债券 资金来源：现金，SRS **a. 申购前** 星展银行(DBS)/储蓄银行(POSB)，华侨银行(OCBC)或大华银行(UOB)的银行账户 开通直接贷记服务（DCS）的中央托收公司(CDP)个人证券账户 **b. 通过自动提款机（ATM）和网上银行申购和赎本** 申购和赎本必须通过星展/储蓄银行，华侨银行或大华银行的自动提款 (ATM)或网上银行服务。不能到银行柜台办理申购或赎本。 申购时，资金将从与ATM 卡相通的银行账户中扣除。 银行将针对每一笔申购和赎本请求，收取2新的交易费，此费用不予退还。 **c. 申购成功后** 申购成功后，CDP将通过邮件给予通知。利息将自动存入与CDP个人证券账户相通的银行账户内。 赎回本金时，CDP在处理赎本申请后将通过邮件通知。 所支付的款项将在下个月的第二个工作日之前存入与CDP个人证券账户相通的银行账户内。 **如何开设CDP账户和申请直接贷记服务（DCS）** 如果希望用现金申购储蓄证券，就需要拥有一个开通直接贷记服务（DCS）的中央托收公司(CDP)个人证券账户。 要开设 CDP 证券账户,可在网上下载并填写申请表格，并将填好的表格寄给CDP。欲知详情，请浏览 http://www.sgx.com/cdp/faq。也可以前往CDP客户服务中心（9 North Buona Vista Drive, #01-19/20 The Metropolis, Singapore 138588）或者找新加坡证券交易所的任何一位证券经纪人当面办理。 如果已经拥有CDP 证券账户，可以通过CDP网上服务在线申请开通DCS，或者下载并填写申请表格，再将填好的表格寄给CDP。也可以携带身份证或护照前往CDP客户服务中心当面办理。 **利用退休辅助计划（SRS）的资金申购储蓄债券** **a. 认购前** 在SRS 代理机构开设的SRS账户（目前代理机构包括星展银行/储蓄银行、华侨银行或大华银行) 在SRS账户中持有足够的资金。这包括您欲申购的数额以及S$2的交易费。 **b. 通过网上银行申购和赎本** 申购和赎本必须通过星展/储蓄银行，华侨银行或大华银行的网上银行服务，不能到银行柜台办理申购或赎本。 申购时，银行将锁住或指定将会用来购买储蓄债券的款项。 银行将针对每一笔申购和赎本请求，收取2新币的交易费 **c. 申购后** 申购成功后，银行将通过邮件给予通知。利息将于每六个月自动存入SRS账户。 赎回本金时，银行在处理赎本申请后将通过邮件通知。 所支付的款项将在下个月的第二个工作日之前存入SRS账户内。 **03** **新加坡政府债券** 新加坡政府证券 (SGS) 债券支付固定利率，期限为 2 至 50 年。SGS 债券分为三类 – SGS（市场开发），SGS（基础设施）和绿色 SGS（基础设施） 投资期限：2，4，10，15，20，30 或 50年 投资方式： 投标：统一价格竞标，竞争性或非竞争性投标 公开发售：配售部分确定的固定价格和收益率。MAS会按照申请的比例，将公开发售中的债券分配 资金渠道：现金，SRS账户，以及CPF投资账户 （CFPIS） 赎回：不可提早赎回，但可在二级市场进行出售，投资者将在到期时收到面值。 **a. 申购前** 通过现金认购， 需要在当地三大银行（DBS/POSB、OCBC 和 UOB）之一开设一个银行账户。还需要一个激活了直接贷记服务的个人 CDP 账户。允许息票和本金支付直接记入银行账户。 通过SRS账户认购， 需要在三个本地银行（DBS/POSB、OCBC 和 UOB）之一开通SRS 账户。 通过CPFIS-OA认购， 需要在三个CPFIS代理银行（DBS/POSB、OCBC 和 UOB）之一，开设CPF投资账户。 **b. 申购** 对于现金以及SRS账户认购，可以直接在所选银行的网银渠道进行认购，如果是通过CPFIS的方式认购，则需要亲自到所选的3间本地代理银行之一提交申请 **c. 确定申购结果** 竞标结束后，可以在发行日历上约一小时后查看竞标的汇总结果。如果中标，证券将在发行日后显示在相应的账户里。 通过现金认购，可以查看CDP账户的明细 通过SRS方式认购，可以查看SRS账户明细 通过CPFIS-OA认购，可以查看代理银行CPFIS户头的明细 通过CPFIS-SA认购，可以查看公积金结存明细 下面是即将发售的新加坡政府债券发行时间表，大家可以根据自己的需要，在相应的时间截止日之前，去MAS的官方网站，了解详情，以下为具体网址 https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/Singapore-Government-Bonds-Information-for-Individuals ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112846.avif?1679325185) **04** **短期国库券** 短期国库券 (T-bills) 是以低于面值的价格发行的短期新加坡政府证券 (SGS)。投资者在到期时获得全部面值。政府发行6个月和1年期国库券。 投资期限：6个月或1年 利息：以折扣价形式发售，到期时收到面值，无票息。 发行频率：根据指定发行日期，每季度发行 赎回：到期赎回，或者在二级市场进行出售 **申购** 同样的，T-bills也是以竞标的形式进行申购，可使用现金，SRS或者公积金的款项进行投资，投资者同样也是通过竞标的形式购买国库券，竞标通常在发行日的3个工作日前举行。投资者可以在本地3大银行DBS/POSB, OCBC或者UOB的自动提款机或者网银上进行申购。通过公积金款项进行申购者，同样也需要本人亲自去到银行提交申请 在最新一轮的发行，6个月的T-bill年化率已高达到3.93%。 ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112847.avif?1679325185) 下面为下一轮竞标的时间 ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112848.avif?1679325185) 在目前这个利息仍然高涨的环境下，对于稳健，保守型的投资者，如果想分散投资，那么，政府债券，定存目前还是一个好的选择，但是，考虑到目前也是一个高通胀的环境，以上提到的投资方式，仍然很难追平通胀，这就造成了一个很尴尬的局势 - 自己辛辛苦苦抢购的债券，到头来还是输给了通胀。所以说，不要把鸡蛋放在一个同一个篮子里，全方面的理财组合才是王道，在稳健保守的投资方式之上，还需在选择一些较高收益的产品，在稳健中求升值，把风险控制在可接受的范围内的同时，把收益提高。 ![购买指南 新加坡储蓄债券，政府债券和短期国库券](https://www.shicheng.news/images/image/1711/17112849.avif?1679325185)