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【金融资讯】一文读懂什么是基金,优势是什么

2021/12/01
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基金的定义

基金(Fund),是一种间接投资,就是你的钱不是直接买了商品,而是交给一个专业人士, 让他帮你去买。所以,其实基金就是一种委托关系。你委托专业机构基金公司(Fund House), 它受你的委托帮你管理资金和进行投资。

为什么投资者喜欢买基金

01 有效分散投资风险

基金具有一定的资金规模,所以可以同时持有非常多样的商品。例如,一档基金可以将资金分散投资于不同产业的公司所发行的股票,各产业间也存在着不一致的状态,就算当某支股票下跌,也可以借由其它投资的利润来抵消,可以达到分散投资风险的效果!

02 满足不同投资取向

除了投资的产业能有所不同,基金还可以将资金配置在不同种类的投资,有投资于股票的股票型基金,有投资于债券的债券型基金,甚至还有股票跟债券一起投资的平衡型基金等等,这些金融商品还能以所发行区域的不同,而且有不一样的特性,如果持有多种类型的基金商品,将能满足不同投资取向并分散投资风险。

03 投资方式具弹性, 流动性高

投资时我们向基金发行人或基金的合法分销通路直接申购基金,如果不想要继续投资,随时都可以所以对比不动产,基金有更高的流动性。

04 专业经理人操作

基金由管理机构的专业经理人操作,具有专业背景且有完美管道追踪金融市场动态的工具,投资人可以不用亲自监督金融市场的波动。基金操作的方式可以分为主动与被动两种。前者由基金经理人以及一群研究员每日埋首进行投资分析,以基本面、技术面甚至是消息面等各种管道切入研究,力求找到具潜力的投资标的;后者则是模拟大盘指数组成,以追求贴近指数表现的绩效为目标。

基金是如何运作的?

投资人购买基金,由基金经理人(机构)集中管理众人投入的资金。

基金经理人将资金分散投资不同标的,例如:股票,债票,外汇等。

若投资策略成功,基金价值将提升,投资人可以选择赎回基金,从价差赚取获利。

与股票相同的是,基金同样有很多种类可供选择,每单位的价格也会有所涨跌,大家会期望涨价后赎回赚取资本利得,最大的不同在于基金投资主要是委由管理机构的基金经理人规划具体的投资标的、追踪绩效。

基金种类

市面上有不同种类的基金,例如单位信托基金(unit trust), 可变动资本公司(VCC),有限合伙企业(Limited Partnership)等,以下我们会逐一探讨。

一、单位信托基金(又称共同基金)(Unit Trust)

由于它是以信托契约的方式所制定的集体投资,故此得名。UT是一种中长期的投资工具,对一些投资者极具吸引力。因为它让投资者有机会以较少的资金,分散投资于全球各大证券、债券、货币和商品市场。如果投资单位信托基金,,您的资金将与其他投资者的资金集合,并根据基金既定的投资目标和投资方式,投资于某个资产组合,这些投资称为投资组合。

二、可变动资本公司(VCC)

是一种全新的新加坡基金架构,于2020年1月份获批准。VCC可被用于设立各类基金或集体投资计划,相比现有的企业类型,VCC可以提供更多的企业和监管优势。VCC非常灵活具弹性,当中包括开放式或封闭式基金,其账户和股东不需要对外公布,股息亦可从资本中支付。VCC既可以是独立基金也可以由子基金组成的伞型结构。注册VCC的必须条件:

a. 任命一家由新加坡金融管理局注册的基金管理公司。

b. 新加坡注册的办公地址,有新加坡居民身份的公司秘书和审计员,以及至少一名常驻董事。

c. 其中一名公司董事必须是受任命基金管理公司的董事或代表。

三、有限合伙企业(Limited Partnership)

是新加坡比较常见的一种基金载体,与《公司法》(Companies Act)下的公司不同,有限合伙企业是基于合伙人之间的合伙协议设立的法律实体,最大限度地尊重合伙人的意思自治,并赋予普通合伙人充分的权限管理合伙事务,以实现基金的商业目的。有限合伙企业由至少1名普通合伙人和至少1名有限合伙人组成。普通合伙人同时执行合伙事务,并对有限合伙企业债务承担无限责任;有限合伙人不执行合伙事务,将执行合伙事务全部委托予普通合伙人,并对有限合伙企业债务以其认缴出资为限承担有限责任。

众多基金类型中,一般最常见的是单位信托(Unit Trust),原因是UT成立时必须有一位受托人(Trustee),独立监管基金的资金流向,确保基金经理不能随便挪用资金。而在现今负利率的时代,固定派息的UT特别受客户垂青,尤其月派利息,在增值保值同时保持流动性,随时把利息提取出来。新成的持牌资产管理团队帮助客户选择合适的固定收益类的UT,每年赚取8%的固定回报。

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结语

新加坡这些得天独厚的优势,让其享有“亚洲瑞士“之称的荣誉。各大公司纷纷选择新加坡,也正是看中了当地稳定的政治环境与值得信赖的政府。加之本地的华人文化和同在亚洲的地理优势,让越来越多的中国企业选择了新加坡作为国际化的第一步。

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