# ​中国企业出海东南亚为什么要成立新加坡公司作为控股公司

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Published: 2021-12-24
Source: 狮城新闻

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东南亚正迅速成为首要策略区域，预计未来几年的经济增长和发展将超过全球平均水平。东南亚有丰富的天然资源、低成本的熟练劳动力，以及有东盟的自由贸易协定。此区域有丰饶的市场和商业机会，对基础设施、石油和天然气、采矿、农业食品、资讯以及工艺科技的直接投资和贸易尤其具有吸引力。因东南亚经济和商业发展前景乐观，不难理解为什么那么多国际企业在东南亚地区寻求商机。

如果一家外国控股公司打算将业务扩展到东南亚，有数种结构可以考虑。

企业可以直接在各个国家设立子公司。或者，企业可以选择在新加坡设立控股公司作为中介子公司（intermediary subsidiary）以持有其外国子公司。

关键考量如下：

**应用“避免双重征税协议”(DTA)** 

某国可能没有与所有子公司所在国家有双重征税协议（通常也称为税收协定）。以新加坡公司作为中介控股公司（intermediary holding company），将解决这个问题。新加坡与不同的国家签订了税收协定，特别是东南亚国家。避免双重征税协议对于促进国际贸易和投资非常重要，可以提高信息的透明度和确实税务义务，此外，这对于消除跨境交易所可能产生的双重征税问题很重要，从而能降低企业成本。

新加坡有着广泛的双重税收协议(DTA)政策，覆蓋全球80多个国家。以下为DTA所提供的好处:

（1）避免被双重征税

（2）减少需付预扣税

（3）享有税收优惠制

新加坡公司能较容易被视为税务居民，因而享有避免双重征税的好处。如果一家公司的管理是在新加坡执行，则可以被视为新加坡税务居民，要做到这点，可以透过在新加坡举行董事会会议来达成。

**企业运营税负成本低**

新加坡几乎是世界上税负总成本最低的国家。低税率的简单税制是数量众多的跨国公司选择在新加坡设立区域总部的一个至关重要的原因。新加坡一贯坚持以“低税负”政策来维持其投资环境的竞争力。

企业在新加坡运营整体税务成本较低。税务成本主要包括东道国城市的企业和个人所得税、营业税、预提所得税水平等。税务成本高低会直接影响到跨国公司的盈利水平。新加坡税种设置相对简单，对公司而言最主要的税种是所得税和货物消费税，其他的还有一些小税种，但对公司经营成本不会构成明显影响。

实践证明，在影响外国直接投资的各种税收因素中，较低的公司税税率会比特别税收减免优惠政策对外国直接投资更具吸引力。企业所得税是新加坡最大的税种，尽管企业所得税在新加坡税收体系中占有绝对重要的地位，政府仍会不定期地对其税率进行小幅度的修改，以保证新加坡投资环境有足够的吸引力。

新加坡的第二大税种消费税税率为7%，我国与之原理相似的增值税目前税率为6%-17%，国际其他国家消费税率也普遍偏高，相较而言，新加坡消费税税负也低。除此之外，新加坡的关税也是很低的，96%的商品可以免税进入新加坡。外资企业在税收方面享有与当地企业一样的待遇。一系列税收减免以及注册资本金的低门槛等都为企业在新加坡投资节约成本。

(1) 当符合资格的集团公司在集团内转让本年度亏损、本年度未抵消资本减免及捐赠，将能享有集团减免 (i.e 新加坡股份有限公司)。 (2) 海外股息、海外分支机构利润和海外服务收入汇入新加坡公司将会被征税，然而在某些情况下（i.e 收益没有汇入新加坡）可免征税。如海外收入能满足这些条件，只要海外收入已经在一个总体税率至少为15%的国家被征税，那此收入将不必被征收新加坡企业所得税。 (3) 如出售新加坡或海外投资/资产的所得收益属于资本利得时，将不需缴纳新加坡所得税，因为新加坡没有资本利得税制度。 

**有专门的公司区域总部计划税收优惠政策**

为吸引大型跨国公司在新加坡设立区域总部，新加坡特别推出了总部计划税收优惠政策。该项优惠政策是对于计划在新加坡设立区域总部的非新加坡集团公司，新加坡经济发展局在考虑其全球商业模式、商业计划、拟设立的总部规模的基础上，对符合条件的公司总部给与相应的企业所得税低税率优惠。此项政策主要是为鼓励跨国公司将区域或国际总部设立在新加坡。具体优惠可与新加坡企业发展局（EBD）进行商谈，企业发展局可根据公司规模和公司对新加坡的贡献量身定做优惠配套。

国际总部计划优惠政策整理如下：

如公司承诺更高的投入（如在新加坡雇用最高管理层，更大的本地商业支出、在新加坡进行研发和培训、建立产品中心等），根据实际情况可向新加坡政府申请更低的优惠税率（低于5%）。

**无需缴交资本利得税** 

资本收益在美国和印度等国会被征税。但是在新加坡，资本收益不征税。因此，让一家新加坡公司来持有集团的子公司，可确保避免因出售子公司而必须缴付资本利得税。

新加坡拥有对投资者友好的税收体系。企业所得税最高税率为17%。资本利得和股息收益的税率为0%。外国投资者设立在新加坡的控股公司在新加坡境内(或境外) 购买股票或资产也有税收优惠。

**股利税** 

子公司以分红方式将利润分配回母公司是很常见的。某些国家可能会对纳税人所收到的股息征税。在新加坡，如果外国股息符合以下条件，则可以免税：

当在新加坡收到该笔外国收入时，该海外国家的公司税率（标题税率）最高至少是15%；

该笔外国收入在该海外国家已被纳税（称为“需纳税”条件）。外国收入的税率可能与标题税率不同; 以及

当局认同该项免税对居住在新加坡者有利。

就“需纳税”条件而言，在新加坡收到的外国股息的已付或应付税款包括：

股利税 (dividend tax)，即该海外国家对股息征税；以及

直接税 (underlying tax)，即支付股利的公司已付或应付的股利所得税。

因此，新加坡中介公司可以保留股息，而无需把税交回在海外国家的控股公司。

**整合以及集团减免** 

希望拓展生意或进军新领域的公司，业务活动将越来越多元。不同的业务可以开设不同的实体公司，然后被归入中介控股公司，它们的财政业绩可以在中介控股公司里整合。属于新加坡集团一部分的新加坡公司，可以享受集团减免计划。集团减免能让一家新加坡公司从同一集团内的另一家新加坡公司的应税收入中，扣除未使用的资本津贴/贸易损失/捐赠。

**减轻风险，资金灵活自由** 

在东南亚设立分行是有必要的。与其在自己的国家为分行设立总公司，新加坡也可以成为其总办公室。分行是总公司的延伸，在新加坡的中介公司能更贴近管理风险，并且不会影响位于自己国家的控股公司。新加坡无外汇管制，资金可自由流入流出。

**募集资金** 

某些区域也许需要筹募资金，不一定是整个集团都需要。在新加坡成立公司，以吸引某一部分的投资者。企业可以选择在新加坡进行首次公开募股（IPO）。同时新加坡的其他融资渠道和融资成本也是非常有优势。

比如，为协助企业因应2019冠状病毒疾病疫情所带来的冲击，新加坡金融管理局推出新元贷款计划，为符合资格的金融机构提供一年0.1％利率的贷款，以鼓励它们向中小企业提供借贷。

**先进的基础设施和人才环境**

新加坡政府提供一些世界上最先进的基础设施，从繁忙的国际贸易港口，综合公共运输系统，现代住宅建筑，再到创新的高层建筑。此外，新加坡拥有世界上最先进的信息通信网络设施，使其成为东南亚的电信中心。

新加坡的商业环境对全球各地有技能、有抱负的员工极具吸引力。快节奏的创新工作环境和大量的人才，促使新加坡提供最具生产力和积极性的员工。

新加坡也因多元种族社会而闻名。新加坡凝聚来自不同种族背景的公民，因此新加坡有能力提供各种语言和多元文化的员工以满足企业的要求。

**总结**，公司的结构应该由商业因素决定，而不仅仅是为了税收利益。但如果集团结构有良好计划，成立一家中介新加坡公司，在国际金融中心设立区域总部作为资金和人才的枢纽，通过减免税率或豁免税务来节省预扣税，资本利得税或进一步的股息税，不但没有增加成本可能还可以在更好扩展国际业务版图的同时节省长期成本和风险。

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