# 硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬 URL: https://www.shicheng.news/v/bnZ0B Published: 2023-03-14 Source: 狮城新闻 硅谷银行倒闭 美国硅谷银行（Silicon Valley Bank）3月10日倒闭，为全球金融危机以来，当地最大宗银行倒闭事件。 美国三大股指星期五隔夜下挫，跌幅介于1.07％至1.76％。市场人士初步观察指出，SVB倒闭事件虽然引起担忧，但蔓延至金融市场引起流动性危机的风险非常微小。 硅谷银行母公司硅谷银行金融集团（Silicon Valley Bank Financial Group，简称SVB Financial）的股票在3月10日美国股市开盘之前就已经崩盘，股价猛泻62％。 硅谷银行破产了。有谁还想到它3月8日账簿上还拥有2120亿美元的资产和160亿美元的市值？到底硅谷银行出了什么错？ 硅谷银行其实应该算是疫情期间的“受益者”也是“受害者”。在疫情于2020年开始不久后，美国就掀起一股投资热潮。作为加州风险资本家和初创企业的首选银行，硅谷银行当时是许多年轻初创公司的数十亿存款停泊的港湾。 ![硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬](https://www.shicheng.news/images/image/1717/17175908.avif?1679311767) 由于当时市场的钱太多了，这些初创公司自然也有着创业基金和投资者的大把现金。在2020年和2021年，硅谷银行的新增存款将近1300亿美元，多到硅谷银行无法全部借出去。 当时他们采取了最简单的做法，就是把大部分资金投资在美国政府的长期债券。由于当时市场利率非常低，所以对于硅谷银行而言，这些存款几乎是没有成本的，因此就算美国政府长期债券只支付几个百分点的利息，但它们还是有利可图的。 不过后来问题来了。 BANKING 联储局过去一年多将美国利率从接近零的水平上调450个基点，而欧洲央行也将欧元区利率上调300个基点。整体而言，去年全球借贷成本是以几十年来最快的速度上升的。 硅谷银行这种资产负债表组合只有在利率保持低位时才能发挥作用。今天的联储局不断提高利率对抗顽固的高通胀，银行的存款成本也变得更高。 根据硅谷银行网站，它的存款成本就从一年前的0.14％上升到今天的2.33％。但是它的长期政府债券的收益率却没有跟着增加。 ![硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬](https://www.shicheng.news/images/image/1717/17175909.avif?1679311767) 另一方面，硅谷银行的主要客户，也就是初创公司现在也纷纷提取之前的存款，以维持公司的营运。因为目前的市况可说是IPO和私募融资的“冬季”。硅谷银行此时发现银行存款下降，自己的资金也开始短缺。 " 利润挤压迫在眉睫，母公司SVB Financial在3月8日宣布因旗下银行存款减少不得不亏本卖出总值达210亿美元的投资项目。这些投资项目主要就是由美国国债和有抵押贷证券（Mortgage-backed Securities）组成的。集团当时还说，它将因此而在本财年第一季度背负18亿美元的税后亏损。 " 原本SVB Financial还计划将这次投资组合出售所得再投资于短期债务，以充分利用利率上升带来的商机，然后再另外筹集22亿5000万美元，渡过难关。但是谁知道投资者和存款客户等不及了。他们在短短的24小时内提取了420亿美元，加速了硅谷银行崩溃，迫使联邦存款保险公司介入。 这一切虽然都发生在短短的48个小时之内，但早在很久之前就买下了祸根。 硅谷银行确实揭露了整个美国银行业的脆弱性，尤其是那些在疫情期间囊获许多“便宜钱”又没有认真做投资的银行。在联储局和其他中央银行逐步结束廉价货币时代的当儿，这个脆弱性相信会自我纠正与调整。 硅谷银行事件肯定削弱了投资者和消费者的信心。 新加坡股市 受纽约隔夜股市挫跌影响，亚太股市纷纷败退，新加坡股市晴雨表海峡时报指数3月10日一早便跌破3200点价位，海指收跌37.08点或1.15％，闭市报3177.43点，全周下跌1.69％。 美国硅谷银行（SVB Financial或SVB）突然售股集资以加强资产负债表，这触发美国市场对美国中小型银行的资金流动性感到担忧，SVB股价暴跌60%，JP摩根跌超过5%，美国银行（Bank of America）和富国银行（Wells Fargo）跌超过6%。 纽约隔夜股市三大股指星期四分别挫跌1.66％至2.05％，道琼斯指数已跌至去年11月初以来最低位，标普500指数和纳斯达克指数分别跌至1月以来最低位。 香港股市也不乐观。 ![硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬](https://www.shicheng.news/images/image/1717/17175910.avif?1679311766) 香港股市星期五大跌超过3％，其他亚洲股市也跟随华尔街败跌，雪梨、东京、首尔、上海和深圳股市挫跌2.21％、1.67％、1.01％、1.40％和1.24％。欧洲的银行股星期五开盘后也纷纷显著败跌。 有两个因素在起作用。主要是硅谷银行事件，在投资者情绪疲软的情况下，引发对美国中小银行流动性问题的担忧。 新加坡股市星期五整体交易量减至13亿9000万股，交易总值则增至12亿1000万元。全场上升股184只，下跌股399只。 科技业寒冬 硅谷银行倒闭，使初创公司存放在银行里的数百亿美元存款遭冻结，可能触发更深广的科技业寒冬。 硅谷银行官网口号自称“创新经济的金融合作伙伴”，自诩已与“近一半”获美国资助的科技和生命科学公司建立金融关系。许多人因此担忧，硅谷银行的倒闭将引发一系列连锁反应。 ![硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬](https://www.shicheng.news/images/image/1717/17175911.avif?1679311766) 硅谷银行了解创业群体，还帮助初创企业招聘员工、获得可转移抵押贷款、为新高管提供财务建议等。 " 银行倒闭的真正受害者是存款人，即那些员工规模在10至100人的初创公司。他们无法支付工资，最快可能在13日不得不让员工休假或停工。 " 硅谷银行倒闭“可能会摧毁经济的一个重要的长期驱动力”，并称“如果私人资本无法提供解决方案，应考虑高度稀释的政府优先救助计划”。 相关干预措施不应被视为“拯救顶尖企业或科技龙头企业”，而是帮助目前苦苦挣扎的受影响公司中的“数千名最勤奋、最有才华的人”。 ![硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬](https://www.shicheng.news/images/image/1717/17175912.avif?1679311766) 但是硅谷银行到底是少数的例子，还是冰山一角？套句股神巴菲特名言：海水退潮就知道谁没穿裤子游泳了。 ![硅谷银行倒闭，新加坡的股市动荡，科技业恐迎来寒冬](https://www.shicheng.news/images/image/1717/17175913.avif?1678706102)