新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore ，简称MAS）正评估检讨单一家族理财办公室（Single Family Office, SFO）的基金税务激励计划，拟通过简化架构、减少申请文件、放宽申报要求、扩大可投资资产范围等措施，更好地契合业界需求。
这一消息由新加坡国家发展部长兼金管局副主席徐芳达在2025年9月29日举行的财富管理学院（WMI）全球亚洲家族办公室峰会上宣布
同时，MAS还牵头成立了由私人银行参与的工作小组，旨在提升家族办公室开户效率。该小组将分享精简流程的最佳实践，引入人工智能和自动化技术，并针对需要更清晰监管指引的领域提出建议，以减少不必要的反复猜测和过度的事前审查。
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徐芳达强调，这些举措是对MAS与反洗钱及打击恐怖融资行业伙伴关系（ACIP）已发布指引的补充，MAS将全力支持业界在维持健全监管标准的同时，提高开户和服务效率，以满足合法投资者的需求。
值得一提的是，徐芳达在今年7月接受媒体采访时曾透露，过去家族办公室申请税务优惠可能需要长达12个月，而如今大部分申请已可在3个月内获批。当局也正与私人银行研究进一步缩短客户开户时间的方法。
政策调整背景
为何要简化家办税务架构？
近年来，新加坡通过积极的法律制度和政策保障，吸引全球高净值人士设立家族办公室（家办），成为超级富豪云集之地。新加坡中央银行副主席徐芳达（Chee Hong Tat）透露，2024年新加坡的单一家办数量已增至2,000个，相较于2023年底的1,400家，同比增长了42.9%，创下历史新高。
这一增长主要来自中国、印度、东南亚等地的财富转移。随着家办数量激增，监管层意识到有必要优化现有政策，以提升审批效率、降低合规成本，同时保持高标准的监管，以巩固新加坡作为亚洲领先财富管理中心的地位。
新加坡政府的这一举措也被视为对全球竞争的回应。目前，从香港到迪拜，再到马来西亚等地区都推出了特别优惠政策，吸引超高净值家族资金流入。面对日益激烈的“超级富豪争夺战”，新加坡选择主动简化单一家办税收优惠申请要求，以增强自身在全球财富管理领域的竞争力。
徐芳达在演讲中坦言，过去申请13O和13U等税务激励计划的流程一度冗长，审批可能超过一年，但现在大部分新申请已能在3个月内获批。此次进一步放宽申报规定、扩大合格投资类型等措施，表明新加坡在坚持高标准监管的同时，致力于提升服务效率和竞争力。
值得注意的是，2023年新加坡破获一起大型洗钱案，查获30亿新元，涉案人员部分与获税收优惠的单一家办有关。这一事件促使新加坡加强反洗钱监管，并在2024年底推出了针对单一家办的新的统一豁免许可框架。
然而，监管趋严并未削弱新加坡对家办的吸引力，反而促使其在完善监管的同时优化服务流程，以实现“在岸监管、离岸运营”的平衡。
新加坡家族办公室：
概念、运作模式与吸引力
什么是家族办公室？家族办公室（Family Office）是指由富裕家族设立、专门管理其家族财富和事务的机构。单一家族办公室（SFO）通常只为一个富裕家族服务，提供投资管理、财富传承、税务筹划、慈善安排等全方位服务。
在新加坡，家族办公室一般以私人有限公司形式运营，下设基金实体进行投资，并通过申请特定的税务激励计划来获得免税优惠。
运作模式：在新加坡设立单一家办，通常包括成立一家本地基金管理公司（即家族办公室），以及至少一只由该公司管理的基金（通常注册为新加坡公司或有限合伙）。家族办公室需要雇佣至少两名投资专业人员管理家族基金，并在新加坡产生足够的业务开支。
为了享受税收优惠，基金通常会申请13O计划（针对资产规模较小的基金）或13U计划（针对资产规模较大的基金）。符合条件的基金可获得免税待遇：其投资收益（如资本利得、股息、利息等）在新加坡无需缴纳所得税[familyofficesg.com]。
此外，新加坡与许多国家签有避免双重征税协定，通过新加坡基金进行投资可享受协定优惠税率。
过去，一些PR即使最终成功补办了REP，但由于申请期间身份已被视作丧失，其在等待审批阶段实际上无法享受PR应有的权益，这对个人造成了不确定性。如今有了身份保留机制，PR在等待续证结果期间的身份和福利将得到保障，无需再担心“身份悬空”的尴尬局面。
主要税务激励计划：
13O计划（原13R）：适用于规模相对较小的单一家族基金。2023年7月起，MAS提高了13O计划的准入门槛，要求基金在申请时资产管理规模（AUM）不低于1,000万新元，并在获批后12个月内增至2,000万新元。基金每年在新加坡的业务开支不得少于20万新元，并需雇佣至少两名投资专业人员（其中至少一人常驻新加坡）。符合条件的13O基金可获得最长5年的免税期，期满后可申请续期。
13U计划（原13X）：适用于规模更大的家族基金。自2023年7月起，13U计划要求基金申请时AUM不低于5,000万新元，并在获批后12个月内增至1亿新元。每年在新加坡的开支不低于100万新元，并需雇佣至少三名投资专业人员（至少两人常驻新加坡）。13U基金同样享受免税待遇，期限最长5年，可续期。坡无需缴纳所得税[familyofficesg.com]。
（注：除了13O和13U，新加坡还有面向慈善目的的13D计划等，但13O/13U是单一家办最常用的两个税务激励计划。）
过去，一些PR即使最终成功补办了REP，但由于申请期间身份已被视作丧失，其在等待审批阶段实际上无法享受PR应有的权益，这对个人造成了不确定性。如今有了身份保留机制，PR在等待续证结果期间的身份和福利将得到保障，无需再担心“身份悬空”的尴尬局面。
新加坡家办的吸引力：新加坡之所以成为全球家族办公室的热门目的地，主要在于其具竞争力的税收制度和监管框架。
一方面，新加坡对资本利得不征税，对海外收入也有豁免规定，再加上13O/13U计划提供的免税优惠，使家族财富在新加坡可以实现高效的税务优化；另一方面，新加坡政局稳定、法律健全、监管透明，为财富管理提供了安全可靠的环境[fortunetimes.sg]。
此外，新加坡拥有成熟的金融市场和丰富的专业人才，能够为家族办公室提供投资管理、法律咨询、会计审计等一站式服务。许多超高净值家族还将新加坡视为理想的居住和教育地点，通过家族办公室获取就业准证（EP）实现身份规划，让家人在新加坡生活、子女接受国际教育。
综合这些因素，新加坡已成为众多亚洲乃至全球富豪管理家族财富、实现财富传承的首选之地。
市场需求分析
全球高净值人群为何青睐新加坡家办
根据波士顿咨询集团（BCG）的报告，全球财富正在向东转移，亚洲（除日本外）已成为全球财富增长最快的地区。新加坡作为东南亚的金融枢纽，自然成为这一财富浪潮的受益者。
在新加坡的家族办公室中，来自中国内地和香港的富豪占据相当比例。据统计，新加坡家族办公室申请人来自全球60多个国家，其中中国籍约占三分之一。
近年来，随着中国高净值人群海外资产配置需求上升，新加坡凭借语言文化的相对亲近（英语和华语通用）以及地理距离的适中，成为中国富豪离岸财富管理的首选地之一。
此外，新加坡与中国签署了避免双重征税协定，中国富豪通过新加坡家办进行投资，可在一定程度上降低税务负担并享受协定优惠。
全球竞争与新加坡优势：面对新加坡在家办领域的成功，其他金融中心也纷纷出台举措吸引家族办公室。例如，香港在2022年推出了单一家族办公室税务宽减计划（第112章税务条例第9A条），为符合条件的家办提供免税待遇，以抗衡新加坡的吸引力。
中东的迪拜、欧洲的瑞士等也在积极改善政策环境，争夺超高净值家族的资金。然而，新加坡的优势在于其政策透明和稳健，对家办的监管既严格又具可预期性。同时，新加坡被认为是世界上腐败程度最低的国家之一，拥有先进医疗和安全环境，这些因素都增加了富豪们对新加坡的信心。
此外，新加坡地处东南亚中心，连接亚洲与全球的门户位置，使其在服务东盟客户方面具有先天优势，而香港则在连接中国内地市场方面更具便利。
这种差异也体现在两地家办的业务重点上：有香港家办负责人表示，香港在文化和生活方式上更契合华人富豪，且离岸投资选择范围更广；相比之下，新加坡的资产管理人才库规模相对较小，更专注于东南亚市场。
不过，业界普遍认为香港和新加坡并非零和竞争，许多家族选择在两个城市都设立家办或办事处，以充分利用各自优势。一份2024年的调研报告显示，约29%的受访者的单一家办在多个地区设有办公室。
瑞银和汇丰的专家也指出，香港作为中国内地“超级联系人”的地位和成熟金融生态系统依然重要，而新加坡则是财富转移的主要目的地，两者可以共存共荣。
投资领域与趋势：家族办公室的投资偏好往往反映出宏观经济和市场趋势。在新加坡的家办，其投资领域涵盖财富管理、私人资本投资、房地产、慈善、创投等多个方面。近年来，随着全球经济不确定性增加，许多家办更加注重分散投资和长期价值。
新加坡家办不仅投资传统的股票、债券，也积极参与私募股权、风险投资，支持科技创新和新兴产业。一些家族还通过在新加坡设立慈善基金会或参与影响力投资，实现财富的社会价值。
值得关注的是，新加坡政府也在引导家办参与本地和区域发展，例如鼓励家办投资东南亚初创企业或基础设施项目，以分享区域经济增长的红利。
此外，在当前全球地缘政治复杂多变的背景下，不少高净值人士将新加坡视为“避险天堂”，将部分资产转移至此以防范潜在风险。这种“财富避风港”效应进一步推高了新加坡家办的需求。
在全球财富持续增长、高净值人群寻求财富安全与传承方案的大背景下，新加坡凭借其稳定的环境和不断完善的政策，势将在家族办公室领域扮演更加重要的角色。
正如徐芳达所言：“我们非常乐于听取业界的反馈，并与他们携手合作，共同让事情变得更好。”可以预见，新加坡将在监管者与服务者的双重角色中取得平衡，为全球家族办公室提供一个高效、安全且富有吸引力的家园。
