# 新加坡可变的资本公司（VCC） URL: https://www.shicheng.news/v/zW7KW Published: 2021-08-19 Source: 狮城新闻 ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759362.avif?1629292561) “VCC” Variable Capital Companies 前言 Foreword 随着2020年颁布的新法规和架构，全球资产管理领域持续发展变化，亚太地区中新加坡无疑是亚洲基金领域发 展最前沿的司法管辖区，总资产管理规模约为3.3万亿新元。2020年1月15日，新加坡金融管理局(MAS)和会 计与公司监管局(ACRA)推出了可变动资本公司(VCC)，这是该辖区内所有类型基金的新公司实体结构，即可变动新加坡的资本公司(“ VCC”)。接下来小编将为您详细介绍VCC的特点与优势。 什么是VCC What is VCC 简单来说，这个新实体可以作为新加坡开放式和封闭式投资基金的结构。它是法人实体和基金结构的组合，可用于共同 基金，对冲基金，私募股权或房地产基金。在VCC结构下，可以建立几个集体投资计划，既可以是独立的也可以是带有 子基金的总括实体。新加坡VCC的推出大大增强了新加坡作为国际基金管理中心的强大地位。 ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759364.avif?1629292561) ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759365.avif?1629292561) VCC 的重要特点 适用于采用不同投资策略的开放式和封闭式投资基金（包括对冲基金、私募股权基金和房地产基金）。可作为独立基金或拥有可轻易增减子基金的伞状基金（每个子基金的资产及负债在法律上需与其它子基金及 VCC 本身的资产及负债分开）。伞状基金可以拥有一个开放式子基金，以及一个封闭式子基金。外国企业投资基金可以以 VCC 的形式于新加坡注册 。 VCC 准许单一股东或持有单一资产（因此可以用于主联结构)。VCC 股东的详细信息需连其它资料一并呈交给会计与企业管制局（ACRA），但无需公开于众。针对新加坡税务缴交事宜，VCC 将被视为单一实体，且在13R和13X条税收激励计划下享有税收优惠，因此所有指定投资的收入基本上为免税收入。 VCC项目优势 Advantage of VCC VCC可以用作独立基金（由单个投资组合组成），也可以作为具有各种子基金的总括实体，以实现投资组合和负债的分离。在单个VCC中拥有多个资金可以提高成本效率。 VCC资本将始终等于其净资产。因为仅在进行投资时才创建VCC的股份。由于可以从资本中支付股息，因此在分配和减少资本方面提供了灵活性，从而简化了基金经理履行股息支付义务的能力。 通过将其注册为新加坡VCC，基金经理可以轻松地重新注册现有的海外投资基金。 VCC也有一些税收优惠。这些包括： VCC不需要像新加坡的开放式基金一样承受资本要求，并且可以使用该国的80多个税收协定（DTAs）。 伞式VCC只需向新加坡税务局（IRAS）提交一份企业所得税申报表（CIT）。 如果VCC的收入符合政府的S13X，则可以免税。有两个条件： 1. VCC的最低资金规模必须为5000万新元； 2. 本地业务支出必须为S$200,000。 VCC有资格获得初创企业免税计划（SUTE），并在连续三年中对应收收入的前100,000新元获得75％的免税。接下来的10万新元应课税收入可享受50％的税收减免。 可以就新加坡发生的费用申请消费税免税计划（GST Remission）。 ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759367.avif?1629292561) ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759368.avif?1629292561) 项目周期与流程 子基金VCC公司设立1个月 母基金VCC公司设立4-6个月 据悉，自去年9月MAS推出VCC试验计划以来，已有18家基金公司在新架构下设立或重新注册了20个投资基金，包括风险创投、私募股权、对冲、以及环境、社会与治理(ESG)策略基金等。而18家基金公司中有两家来自香港，分别是具中资背景的南方东英资产管理(CSOP Asset Management)，和多家族办公室Raffles Family Office. VCC主要要求 Main Requirement of VCC ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759371.avif?1629292561) 项目总结 1)**身份优势:**可以附加新加坡移民服务,快速移民新加坡； 2)**运营方便:**VCC无需召开财政年度的年度股东大会； 3)**税务优势:**VCC可申请享有新加坡《所得税法》(第134章)第13R和13×的税收优惠计划,让基金收益获得免税待遇； 4)**私密性:**VCC无需要向公众披露其股东名册,也无需公开财务报表； 5)**独立性:**伞形VCC下的各子基金之间的资产及负债是分离的,每个子基金可以像独立法人被管理或被清盘； 6)**灵活性:**允许多种投资策略,在资本分配和减少资本方面具一定的灵活性。可以灵活地发行和赎回投资者的投资,并从资本中支付股息； 相对于传统的公司形式，VCC具有灵活度高，可享受税务优惠甚至免税的优惠。VCC之目的旨在于尽可能吸引来自世界各地的投资者。为此VCC架构兼顾稳健性与灵活性，使投资者受益。 如果您对新加坡VCC公司结果感兴趣，希望了解更多信息，可扫描文章下方二维码或直接致电我司。作为新加坡本地企业，睿信集团通过10余年的丰富经验帮助数百位企业及高净值人群落户新加坡。 END \*部分段落或图片转自网络 ![新加坡可变的资本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759375.avif?1629292561)