近年來，房貸市場不斷變化。了解各銀行最新的房貸配套以及利率走勢，可說是房貸族的必修課。
2020年10月，新加坡金融管理局以及為監督SOR過渡至SORA而成立的指導委員會（Steering Committee for SOR & SIBOR Transition to SORA，簡稱SC-STS）發布指引，明確列出新金融產品必須停止採用SOR為參考利率的時間表，以推動市場加速從SOR過渡到SORA。
本地各大銀行已經從去年5月1日起停止批准與SOR掛鉤的新房貸。現有與SOR掛鉤的房貸則在今年10月底前都轉換至替代配套。如果你的房貸同SOR掛鉤，那麼事不宜遲，需儘快聯絡借貸銀行，完成轉換去其他配套的手續。
主動轉換
選擇適合自己需求的新房貸配套，並在今年8月31日之前完成借貸銀行要求的SOR房貸轉換手續。
選擇一：將SOR房貸轉至SORA轉換配套（SORA Conversion Package）
過去三年來各大銀行都為房貸客戶順利地由SOR向SORA基準利率轉換做足了準備，並推出了相應的SORA轉換配套。它與三個月期SORA複利掛鉤（compounded SORA），轉換時既無需繳納轉換配套的行政費用，也沒有額外鎖定期。換至SORA配套後，還能在2023年6月前再享有一次免行政費轉去其他配套的機會。
需要注意的是，與SOR相比，SORA利率沒有信貸和期長溢價，所以在房貸配套轉換時會納入必要的利差調整以反映這些溢價。而在轉換之後，房貸利率會出現怎樣的變化主要還是取決於三個月期SORA複利的高低。
舉例來說，如果你目前的貸款配套是SOR＋0.8％年利率，打算在7月1日將房貸轉至SORA轉換配套，那麼利率將按以下方式計算：屆時三個月期SORA複利+7月1日公布的零售調整利差+0.8%。
選擇二：換至銀行任何現有房貸配套
除了有SORA轉換配套（SORA Conversion Package）可供選擇，借貸人還可以從當前銀行向所有新客戶提供的房貸配套中，包括固定利率房貸以及其他以SORA為參考利率的配套，挑選出適合自己的配套。借貸人需進行全面比較，做出明智的選擇。無論選擇何種配套，都無需繳納轉換配套的行政費用，但可能有鎖定期的限制。之後若再融資轉換去其他房貸配套，需遵循相應的附帶條規，例如行政費和鎖定期。
大致而言，選擇固定利率房貸配套意味著未來一段時間需擔負的房貸利率及相應支出都是穩定的，而浮動利率則深受市場波動影響。
被銀行自動轉成SORA轉換配套
若借貸人沒有在8月31日前主動將SOR房貸轉成其他配套，那麼銀行就會在今年10月自動將所有SOR貸款轉為SORA轉換配套，以避免出現斷供現象。同時與SOR房貸相關的附加條款在轉換後依然有效。
舉例來說，如果你目前的貸款配套是SOR＋0.8％年利率，若在10月被銀行自動轉成與三個月期SORA複利掛鉤的轉換配套，那麼利率將按以下方式計算：
即刻聯絡你的銀行
趕快行動，最好儘快在7月底前與你的銀行討論轉換房貸配套事宜，以免背負更高利率的房貸。因全球利率持續上升，三個月期SORA複利與調整利差（零售）都隨之逐步走高，所以事不宜遲。
同時需注意的是，銀行需要時間來處理轉換房貸手續，所以建議在7月底前聯絡銀行，了解相關的替代配套，以確保轉換手續能在今年8月31日前完成。
全球利率上揚 影響利差調整
2016年1月至今年5月的數據顯示，多數情況下三個月期SORA複利低於三個月期SOR，兩者差距最大時曾達137個基點，或1.37%。由於SORA利率沒有信貸和期長溢價，因此在房貸配套轉換過程中會納入利差調整是必要的。為透明起見，新加坡銀行公會於每個月的首個工作日在其網站上公布零售調整利差數據，方便公眾查詢在SOR與SORA貸款配套轉換中的利差調整部分。同時，貸款銀行不得增加任何額外的點差或成本。
目前全球利率正處於上揚趨勢，儘早轉換SOR房貸也就意味著能為剩餘的貸款期鎖定當前較低的零售調整利差。比如，今年1月的零售調整利差僅為0.1517％，而6月已升至0.7705%。在6月1日公布的調整利差，反應的是今年3月至5月間，SOR與三個月期SORA複利之間的差別。
什麼是SOR？
新元掉期利率（SOR）是通過借入相同期限的美元，並將美元兌換成新幣，計算新幣綜合拆借反映出來的借貸成本。為加強金融基準的可靠性及穩健性，全球正進行利率基準改革。由於SOR的計算方法需參考美元LIBOR，所以當LIBOR在2023年6月停止使用時，SOR也將同時停用。
SOR是由美元與新元掉期點和即期匯率計算出來的，因此具有內在的波動性。負責SOR數據發布的機構是ABS基準管理有限公司，而非金管局。
SOR即將在2023年6月底終止。銀行公會截至今年3月的統計數據顯示，尚有近5000筆未清零售貸款以SOR為參考利率，總額約達23億新元。這些受影響的借貸人必須在今年8月底前，將SOR貸款轉換去其他貸款配套。否則，從今年10月起，所有SOR房貸將被銀行自動轉成SORA配套。
什麼是SORA？
新元隔夜利率（SORA）是新加坡無擔保隔夜銀行間新元現金市場上午8點至下午6點15分之間的借款交易量加權平均利率。申報銀行提供所有在這個時間段內在窗口交易和登記的合格交易數據。新加坡金融管理局驗證數據並計算所有符合條件的交易量加權平均比率。金管局每天都在其網站上公布涉及新元隔夜利率、一個月、三個月和六個月的新元隔夜利率複利等數據，方便公眾查詢。
本地銀行於2020年7月起陸續推出以SORA為參考利率的房貸配套，且日漸受大眾青睞。目前銀行推出的SORA房貸配套以與三個月期SORA複利掛鉤的房貸配套為主。新加坡銀行公會的統計數據顯示，截至今年3月，各大銀行已批准逾2萬5000筆SORA零售貸款，總額約達150億新元。
【本文由新加坡銀行公會呈獻】
