# 到新加坡去設立家族辦公室，這事兒靠譜嗎

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Published: 2022-11-06
Source: 獅城新聞

![到新加坡去設立家族辦公室，這事兒靠譜嗎](https://www.shicheng.news/images/image/1709/17091027.avif?1679358938)





*嚴選海外成熟買方市場的觀點、理念和工具，並結合海川研究中心對於中國買方市場的觀察和理解，支持中國買方市場不斷蛻變。*

*——中國家族辦公室手冊*

*「今年預計有2800名億萬富翁從全球各地遷移至新加坡。」*

*「至少600家家族辦公室正等待新加坡金融管理局的審批。」*

*「今年1~8月，新加坡外國買家交易房產總量約14000套私人公寓。新加坡的房價近一年來已經上漲了30%-50%。」*

*「聽說富豪、VC/PE都在扎堆湧入新加坡，甚至連新加坡的普通酒店價格從300新幣標間，都漲到了1000新幣。」*

*……*

這些現象都折射出了今年新加坡的火熱。在全球深受covid-19病毒疫情的困擾下，新加坡最開始採取了嚴格的防疫措施，之後不得不放開，反而使其獲得了全球資本的湧入，享盡了好處。

在熱錢湧入的過程中，備受矚目的是，今年新加坡大幅提高了在當地設立家族辦公室的門檻。那麼，現在去新加坡設立家辦還有機會嗎？能獲得什麼優勢？這可能是一個很複雜的問題。

**熱錢湧入新加坡，吸引力何在？**

近年來，一些富豪移民或投資到新加坡的新聞時常見諸媒體，包括橋水基金達利歐、海底撈張勇夫婦、李嘉誠等。而由於相對寬鬆的防疫政策，今年以來多場國際性的大型金融峰會活動，都落地在新加坡舉辦，這吸引了全球各地的金融精英和熱錢湧入。

據報道，在今年7-9月份，當地的酒店價格直接暴漲2-3倍，部分酒店房間價格甚至要上萬元一晚，堪稱一房難求。

從優勢來說，新加坡相對是一個自由港，在國際上經常處於中立國的立場。地域上，新加坡地處馬六甲海峽，有著獨特的地理位置優勢，是亞洲金融中心第一、全球金融中心第三（最新數據，參見搶人大戰！中國香港VS新加坡｜中國家族辦公室手冊），投資通道、投資種類齊全多樣，新加坡的幣值也相對穩定。

新加坡在國際金融、貿易融資、海事金融、保險、財務運作方面擁有領先地位，在資產管理、私人銀行和財富管理方面也表現不俗。具體來說，在金融監管政策方面，新加坡的監管政策相對其他歐美國家更加寬鬆，而且有稅收和管理政策的各種優惠，重點培育了亞洲美元市場和金融期貨市場，從而成為全球四大離岸金融市場之一。

新加坡對於富裕客戶的隱私權採取嚴格的保密措施；在海外信託架構設立中，新加坡的信託法律法規非常完善，且是獨立主權國家；對金融企業的設立也採取比較寬鬆的准入政策，為適應金融混業經營的需要，其在資本市場發放通用牌照，機構可以同時進行券商、基金、期貨、REITs管理等業務。

在稅收優惠政策方面，新加坡的個人所得稅最高不超過20%，公司所得稅最高22%，且沒有資本利得稅，沒有遺產稅；這遠低於美國和歐盟國家的個人所得稅稅率，新加坡的財富管理行業一直享有豐厚的稅收優惠政策。

在投資產品方面，有方便快捷的外匯交易和貨幣兌換，衍生品交易，房地產投資信託基金（REITs）交易，還能投資港股、美股和全球主流股票市場，進行國際期貨期權交易或購買美國國債、進行金融借貸等融資槓桿操作。

在財富管理方面，新加坡金融行業從業人員眾多，同時新加坡優質的教育、良好的營商環境、完備的社會保障的優勢，以及對技術移民的歡迎，吸引了全球的人才聚集。

**在新加坡設立家辦，有什麼要求？**

今年4月，新加坡大幅提高了在當地設立家族辦公室以及免稅政策（通常說的13O和13U）的申請門檻。具體如下：

**13O**

*1）資產管理要求從500萬提高至1000萬新幣*

*2）需保證管理資產在兩年期內達到2000萬新幣的規模*

*3）管理資產的10%需為本地投資或者是1000萬新幣（以較低的為準，需在一年內達標）*

*4）需要僱傭至少兩名專業人士（可為家族成員）*

**13U**

*1）管理資產不變，5000萬新幣*

*2）管理資產的10%需為本地投資（一年內達標）*

*3）每年的運營花費至少為50萬新幣*

*4）要僱傭至少三名專業人士，至少有一名非家族成員*

新加坡經濟發展局（EDB）數據顯示，新加坡家族辦公室數量在2017年至2019年期間增長了5倍。截至2020年底，新加坡有400個單一家族辦公室，到今年第一季，新加坡的家族辦公室已有近800家。英國富豪、戴森公司創辦人詹姆斯·戴森、橋水基金創始人等億萬富豪均在新加坡設立家族辦公室。

據預測，今年有至少600家家族辦公室正等待新加坡金融管理局的審批，2022年，新加坡新成立的143個家族信託辦公室中有44%是源自中國，按照新加坡金管局說法「申請量突破過去一年的紀錄」。

**前景真的很好嗎？**

根據最新的數據，受電子出口大跌10%影響，新加坡今年九月份關鍵出口同比增長僅3.1%，製造業產值同比增長僅0.9%，均低於市場預期。

同時，在關鍵製造業發展低於預期的情況下，新加坡的通脹水平攀升。在食品、服務業、零售和其他商品價格的推動下，新加坡九月份核心通貨膨脹率進一步攀升，同比增幅達到5.3%，創下2008年11月以來、近十四年的新高。

某種程度上說，新加坡的經濟發展更多靠的是來自於外部資金和熱錢的湧入，而非靠自身的內生增長動力。對於家族辦公室來說，更多是利用當地的市場環境和法律制度，獲取投資方面的諸多便利。可以說是富豪紛紛湧入，設立家辦帶動了新加坡的經濟發展，而當地為了吸引更多的富豪，也開放了更多的優惠和便利措施。

在新加坡設立家辦，打理的更多是自己的錢，是富豪帶著資金一起去的。新加坡更多像是一個中轉站，而非良好的目的地，富豪們還會考慮資金的安全性問題，很多人不免對一個小島國有一定的擔憂。

家辦如果希望能吸引到LP去投資，或者有人把錢交給自己去打理，可能會令人失望。新加坡的移民門檻比較高，不斷提高的各種傑出人才門檻、設立家辦的門檻就是一個例證。此外，新加坡的普通勞工，大多數人是境外而來，在當地居住生活環境比較一般，疫情嚴重時還面臨著相對本國居民更加嚴苛的管控，此前媒體報道，2年內新加坡流失了23萬外籍員工，出現了用工荒。

在提高了家族辦公室的設立門檻之後，隨著全球慢慢恢復疫情之前的常態，面對更多挑戰，新加坡的競爭優勢可能會有所下降。對於家族辦公室來說，新加坡是否是一個好的選擇，或許要面臨更多考量。