# 新加坡公積金憑啥登頂全亞洲？有3個理由~
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Published: 2025-11-11
Source: 獅城新聞
新加坡公積金制度屢次被評為全球最優退休體系之一，更是亞洲之冠。
根據2025年美世CFA協會全球養老金指數，新加坡公積金以80.8的綜合得分保持亞洲最強養老金體系，獲評A級。新加坡成為亞洲歷史上唯一躋身"A級"的國家/地區。
美世指數主要考察三大維度，新加坡在這三方面均表現優異：
充足性：退休者是否擁有足夠收入
可持續性：體系能否延續至後代
完整性：系統的透明度與治理水平
在這個人類壽命持續延長（新加坡尤其如此）、政府開支不斷增長的時代，各國都面臨同一項挑戰：如何確保民眾安享退休生活，同時不對當代及後代造成過度負擔？
充足性：新加坡公積金能保障安享退休
新加坡在充足性維度獲得79.4分，大幅領先中國香港（66.6）、日本（57.1）和馬來西亞（54.0）。
簡而言之，充足性衡量的是退休者能否在離職後維持體面生活。這正是公積金持續閃耀的領域，其優勢源於幾大關鍵特性：
首先，高強制繳交率確保大多數工作者真正為退休儲蓄了可觀金額，而非依賴個人自主儲蓄投資。穩定的無風險利率使公積金存款餘額持續增長，不受市場波動影響。
此外，公積金與住房和醫療體系的整合意味著它不僅是養老儲蓄，更支撐著新加坡人度過購房、支付醫療費等重大人生階段。
可持續性：新加坡公積金是為長遠構建的
在長期可持續性方面，新加坡獲得75.5分（去年為74.3），再顯實力。
與許多依賴政府支出或投資回報的歐美或亞洲體系不同，公積金幾乎完全由個人資金支撐，只有少部分利息是由政府進行投資後發放。這意味著你獲得的款項直接來源於你與僱主的繳款及所享無風險利息。
這種模式確保體系不依賴未來納稅人供養當代退休者——這在日本、韓國等老齡化給國家預算帶來壓力的國家是重大難題。
而公積金制度的漸進式調整（如提高年長員工繳交率、延長利率保底期）有助於維持體系長期財務健康。
完整性：信任、透明與治理
這是新加坡最耀眼的領域。公積金以90.4的完整性得分位列全球養老金體系信任度與治理水平前五，較去年的83.0分顯著提升。
通俗而言，這意味著新加坡體系運行良好、透明公開，讓會員確信儲蓄安全且管理得當。
美世框架衡量的是系統與會員溝通的清晰度、監管效能及防止濫用的保障機制。
正因如此，新加坡公積金遠勝其他體系——日本（66.8）、韓國（76.8）和馬來西亞（77.5）在此領域均落後。
在區域範圍內，新加坡持續表現出色，但其模式與多數鄰國不同。新加坡公積金是普惠性強制儲蓄計劃。這種結構提供可預測性與廣泛覆蓋度，助其保持長期穩定。儘管存在權衡取捨，公積金設計始終提供著區域內其他體系仍努力企及的保障水平。
當然，沒有體系是完美的。美世報告提出若干改進方向：例如簡化企業設立私人退休計劃流程，或逐步提高退休儲蓄提取年齡。
儘管如此，公積金集透明度、紀律性與長期穩定性於一身，使之成為亞洲的黃金標準。
對新加坡人而言，這意味著：雖然我們偶爾會抱怨強制儲蓄或公積金條例，但正是這套制度確保大多數人能期待財務穩定的退休生活——這卻是他國公民只能期盼的願景。
