【新加坡公司註冊小知識】新加坡公司設立時股權結構如何選擇

2020年06月24日 • 7182次閱讀

在新加坡公司設立初期構建好的股權結構對於公司的未來發展頗為重要。小編將在本文為大家介紹為什麼以及如何選擇新加坡公司股權結構，從而幫助大家更好的構建在新加坡的公司。

為什麼需要知道選擇股權結構

新加坡公司設立初期，企業主通常更喜歡專注於為他們的技術問題來找到創造性和優雅的解決方案。但是，他們也需要對股權結構期權有一個基本的了解，包括所有權是如何在公司創始人、投資者和員工之間分配的。股份所有權和控制權的問題在公司成立前，公司成長過程中，甚至在公司最後清算時都會出現。

所有創始人都必須與投資者打交道。創始人需要足夠謹慎，確保自己公司的控制權始終在自己手中。這就是為什麼不放棄董事會控制權、選擇獨立董事、對投資者進行盡職調查、創建雙層股權結構至關重要的原因，這種結構可以確保公司創始人，尤其是在公司要上市的情況下，即使股權被稀釋的時候，仍能獲得控制權。

股份不僅僅是權利，也是責任

股份的一般法律定義是「股東在公司的利益以金錢計量，所承擔的責任和擁有的利益，還包括所有股東根據新加坡《公司法》達成的契約。」簡而言之，股份就是股東以投資換取的一系列法人責任和權利。

股份既是所有權，也是可以通過贈與或出售而轉讓的財產。作為對公司投資的回報，股東在公司內部獲得的權利可能會根據獲得的股份類型和公司章程而有所不同。超過90%的公司只有一種股票——普通股。公司也可以創建各種類型的股份，以便將關鍵的股東權利分配給創始人、投資者，甚至公司的員工。公司可以確定能夠附加在不同類別股票上的具體權利。

股東三大權利

股份附帶三種關鍵權利，所有這些權利都可以通過所有權等級結構進行修改。

投票權

通常，普通股在股東大會上只有一票，但也可以有無表決權的股份或由公司章程決定的擁有多重投票權的股份。股份可能不具有投票權、或者附加投票權(每股10票)，或者擁有限投票權。這是創始人應該考慮的最重要的權利，因為它直接影響到他們控制公司的能力。

利潤分享權利

公司的利潤是通過每股支付一定數額的股息來分配的。公司對是否分配股息以及如何分配股息擁有相當大的控制權。公司章程可以將公司股份分為不同類別，並允許董事(或股東)對不同類別的股份分配不同數額的股息。

清算權利

公司清算並清償所有債權人後，其剩餘資產可供股東分割。一般來說，剩餘資產在成員之間按照各自在公司股本中的利益比例進行分配。股份分為不同類別的，公司章程可以規定部分股份優先分配剩餘資產。

股份有哪些類別

隨著公司的發展，可能會發行不同類別的股票，以適應其不斷增長的利益相關者的利益。在法律上沒有對股票類別的定義，同一名稱的股票在不同的公司有不同的權利。下面介紹一些典型的股票及其權利。

普通股

普通股是最常見的股票種類。這些股份的所有者:

每股一票;

獲得相等的紅利；

公司清算時，在清償全部債務後，將剩餘資產分配給彼此。

無投票權的股份

無投票權股份不具表決權，或者不能出席股東大會。這些股票發放給員工是為了將他們的薪酬作為股息支付，這對公司和員工來說也可以節省稅務支出。主要股東的家族成員也可以獲得無表決權的股份。

可贖回股份

這些股份發行的條件是公司將在未來的某個日期買回它們。日期可由董事自行決定。這通常是通過給員工無表決權的股份來實現的，這樣如果員工離開公司，他/她的股份就可以按面值收回。

優先股

優先股通常沒有投票權，但可以保證股息。它們可以是累積的，也可以是非累積的。累積優先股允許持有者在公司陷入困境、過去不得不暫停派息的情況下，先於普通股東獲得支付。非累積優先股的持有者無權要求放棄的股息。

管理股票

這類股票帶有額外的表決權，以保留對公司的控制權。這可以通過賦予每一股多重投票權(例如，每一股十票)，或者通過對這些股份進行較小的票麵價值，從而使每1新元的投資獲得更多的股份，從而獲得更多的投票權。在向外部投資者增發股票後，這些股份通常被用來讓公司的原始所有者保留對公司的控制權。

員工股票期權

員工股票期權是初創公司用來吸引和補償員工的，因為他們支付不起很高的工資。員工有權在規定的時間範圍內以預先確定的價格購買公司的股票。它們也是一種激勵工具，因為員工的表現與創業公司的表現在財務上密不可分。這些可能是複雜的工具，它們的贖回和徵稅也可能是複雜的。創始人會發現，當員工行使他們的股票期權時，他們的股權會被稀釋。員工股票期權有一定的表決權，在上市公司，他們與其他普通股東享有同樣的權利。