# 新加坡金融管理局簡介 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/6xpOk Published: 2021-08-23 Source: 獅城新聞 **![新加坡金融管理局簡介](https://www.shicheng.news/images/image/1676/16762302.avif?1629636721)** **新加坡金融管理局** **MAS 簡史** 1971年以前，新加坡的幾個政府部門和機構履行著與中央銀行有關的各種貨幣職能。隨著國家的發展，由於日益複雜的貨幣和銀行環境的要求， 必須重新組織和鞏固職能，以便在貨幣和金融問題上制定更有活力和更協調一致的政策。1970年，議會通過了《新加坡金融管理局法案》，新加坡金融管理局由此誕生，並擁有必要的權力來履行其職能 MAS於1971年1月1日正式開始運作，作為新加坡政府的銀行和金融代理。金管局還肩負著促進貨幣穩定，制定有利於經濟增長的信貸和匯率政策的使命。1977年，政府決定將保險業監管置於MAS的羽翼之下。《證券業法》（1973）規定的監管職能也於1984年移交給MAS,在2002年10月1日與新加坡貨幣委員會（BCCS)合併後，MAS進一步承擔了貨幣發行的職能，通過這些年來的擴展，MAS今天履行著其他國家多個組織所扮演的角色。他是一個獨特的組織，在一個屋檐下擁有多個關鍵職能。 **貨幣發行** 根據1967年4月7日頒布的《貨幣法》，新加坡貨幣委員會（BCCS)作為新加坡唯一的貨幣發行機構成立，新加坡中央銀行於1967年6月12發行了第一種新加坡貨幣「蘭花」系列紙幣，採用貨幣發行局制度，其主要特點有：它確定了新加坡與特定外幣之間的匯率，允許國內紙幣和硬幣按相關的固定匯率完全自由兌換，並完全以外國資產或黃金作為新幣的擔保。1973年6月，新幣被允許浮動，新加坡開始從貨幣發行局制度演變而來，目的，該系統只保留了一個特點，即按照《貨幣法》的要求，有外部資產全面支持流通中的貨幣。 到2001年，人們對新幣的信心已經足夠牢固，以至於人們不再認為有必要讓央行脫離發行貨幣的職能。2002年10月1日，BCCS與MAS合併，使MAS成為一個成熟的中央銀行。這次合併提高了效率，消除了重複的職能，同時又沒有損害管理貨幣和保持對新幣信心的目標。所有流通中的貨幣仍至少100%由外部資產支撐。今天，MAS是唯一發行新加坡紙幣和硬幣的機構。 **MAS的主要功能** MAS的使命是雙重的：促進持續的非通脹經濟增長，以及一個健全和進步的金融中心。為了實現這一使命，MAS執行四個核心功能： 1. 實施貨幣政策。在MAS旨在維持有利於經濟持續增長的價格穩定 2. 管理新加坡官方外匯儲備。MAS力求確保對儲備的審慎和有效管理 3. 監督金融業。MAS尋求確保金融系統穩定，保持金融機構的健全和保護消費者 4. 發展金融業務。MAS推動新加坡成為具有國際競爭力的金融中心 **貨幣政策** 在實施貨幣政策方面，MAS旨在」保持有利於經濟可持續增長的價格穩定「。價格穩定的重要性，在實踐中意味著低而穩定的通貨膨脹，源於理論考慮和經驗證據，它是可持續經濟增長的必要條件。當價格穩定時，商品和服務的相對價格變動可以作為消費者，企業和政府有配置資源的明確信號。價格穩定還能鼓勵儲蓄和投資，因為它能防止資產價值受到意外通脹的侵蝕。 自1981年以來，新加坡的貨幣政策一直以利用匯率確保通脹在中期內保持低水平和穩定為核心。這是因為新加坡規模小，經濟開放，匯率是控制通貨膨脹最有效的工具。 新加坡金融管理局不管新幣對美元或任何其他單一外幣的匯率。相反，新幣匯率是對新加坡主要貿易夥伴的一籃子貨幣進行管理的。這種貿易加權匯率也稱為新幣名義有效匯率（新元NEER).MAS定期審查和修訂貨幣籃子的組成，以考慮新加坡貿易模式的變化。 新幣允許在政策區間內波動，這有助於適應外匯市場的短期波動，並為MAS管理新幣匯率提供了一定的靈活性，新幣NEER的政策區間參數-其爬行（或升值率），其中心水平以及政策區間的寬度- 每6個月審查一次，以確保新幣的廣泛軌跡由該人群建立的NEER與基本經濟條件保持一致。 **儲備及貨幣管理** 作為新加坡的中央銀行，MAS管理著國家的官方外匯儲備（OFR), OFR的目的是維持對新加坡以匯率為基礎的貨幣政策框架的信心，支撐金融市場的正常運作，從而確保宏觀經濟的穩定。具體的說， 他們使用： \* 為干預外匯市場實施貨幣政策的立場；和 \* 為滿足國際收支危機中的融資需求 外匯儲備使金管局得以依靠外匯儲備來應對匯率壓力，這些壓力會使新幣匯率偏離與國內物價穩定相符的水平。他們還為新加坡國際銀行體系因其全球金融中心地位而產生的巨額短期外債提供了重要的緩衝。 在滿足上述兩項需求的前提下，MAS還尋求實現良好的，可持續的長期回報。為了實現這一目標，OFR的外國資產被謹慎的投資在一個多樣化的投資組合中。投資組合分布在發達和新興市場經濟體，其中發達經濟體的投資級債券占重大比例。跨市場，資產和貨幣的多樣化有助於增強MAS投資組合對不同市場條件的彈性。 為了管理銀行系統中的流動性，MAS進行貨幣市場操作（MMO), 除了提供足夠的銀行體系的流動性，以滿足銀行的要求防範結算餘額，貨幣市場操作的目的是為了減輕利率波動。即使MAS沒有達到國內利率水平，鑒於其匯率政策框架。 作為政府的財務代理，MAS發行新加坡政府證券（SGS),並代表新加坡政府管理髮行計劃。SGS包括SGS債券，國庫券和新加坡儲蓄債券（SSB).新加坡政府發行SGS債券和國庫券，目的是為了私人債務證券的定價提供穩健的政府收益曲線，促進活躍的二級市場發展，以進行有效的風險管理，並鼓勵發行人和投資者參與新加坡債券市場。SSB是為個人投資者發行的一種特殊類型的政府證券，作為一種安全的長期儲蓄方式，同時提供隨時退出的靈活性。 **金融部門監管** 健全和進步的金融部門是任何現代經濟的重要組成部分。除了對國內生產總值（GDP)有直接和重大貢獻外，金融部門還充當儲蓄者和借款人之間的中介，有效地調動和配置金融資源，從而促進經濟增長和創造就業。除了維持金融穩定的關鍵目標外，MAS還尋求促進穩健的進步的金融部門，以確保新加坡經濟的成功和彈性。MAS通過金融監管和發展舉措來做到這一點。 MAS監管銀行和保險業以及資本市場和支付系統，為了實現促進一個健全和進步的金融部門的使命，MAS尋求實現以下金融監管的目標： **A）穩定的金融系統** 穩定為參與者在金融市場進行交易和信心十足地使用金融機構的服務提供了基礎。對於中央銀行來說，降低金融風險很重要，因為金融危機證明，就產出和就業損失而言，不僅會帶來立即的而且會持續的經濟成本。在2007年的金融危機之後，包括MAS在內地中央銀行採取了宏觀審慎政策，以應對金融穩定的系統風險。 **B) 安全和健全的中間人** 金管局監管的重點是金融中介機構的安全和穩健。關鍵金融機構的困境或崩潰，尤其是大型銀行，可能會對系統穩定和經濟造成潛在的破壞性後果。MAS積極鼓勵金融機構識別，監控和減輕所面臨的風險。它還在深化其數據分析能力，以提高其監督的有效性，並能夠理解和從豐富的數據中獲得見解 **C) 安全和有效的基礎設施和支付系統** 金融基礎設施是指為金融市場活動提供服務和設施的平台，如交易所，清算所，支付和結算系統。這些平台是重點的節點，他們的安全運行保持了金融系統的穩定性。 MAS還監管關鍵的支付系統運營商，結算機構和支付系統參與者。支付系統是金融交易在經濟中流動的重要管道。他們促進了貨幣流通和經濟交易的結算，一個有效的支付系統基礎設施對經濟的平穩運行至關重要。 除了監管職責外，MAS還運營一個實時總結算系統，即MAS電子支付系統（MEPS+),允許銀行相互支付新幣。MEPS+也用於新加坡政府證券（SGS)和MAS票據的保管和結算。 **D）公平，有效和透明的市場** 公平市場的特點是適當的交易行為，公平的獲得市場設施和信息，以及結構不要使競爭環境偏向某些市場用戶。MAS旨在阻止，發現和懲罰市場操縱，內幕交易，欺詐，欺騙和其他不公平交易行為。一個有效的市場是價格形成和發現都是可靠的，這就要求及時，有阻止地傳播對市場敏感地信息，透明地市場是指交易信息實時公開地市場 **E)透明和公平交易的中間人和出價人** 市場中介機構應在與客戶打交道時保持較高的專業標準。要約方必須全面，迅速和持續地披露重要信息，以確保市場透明，並為投資者提高做出知情決定所需的知識。 **F) 消息靈通且有能力的消費者** 消費者在理財時必須自立更生，教育可以使消費者具備知識和技能，以確定他們的財務需求，並確定適合自己的產品。MAS通過兩種方式幫助消費者做出明智的財務決策 首先，讓他們具備理財能力，能夠管理自己的錢，提前為自己的財務狀況做好計劃，國家金融教育項目MoneySENSE提供了各種平台，包括網站，Facebook頁面和Instagram互動，與許多合作夥伴合作，吸引來自各行各業，不同收入和教育水平的消費者。這一倡議得到了金融知識學會（Institue For Financial Literacy）以及進一步面向公眾的」我的錢「（My Money）研討會的補充。 其次，MAS要求金融機構向消費者提供有助於他們了解產品的信息和披露，以便他們決定該產品是否符合他們的需求。MAS還監管金融諮詢的提供，並為消費者建立了糾紛解決程序。 **金融部門發展** 除了監管金融機構，MAS還負責新加坡作為國際金融中心的發展和推廣。自1971年以來，新加坡政府實施了各種政策，鼓勵新加坡發展成為金融中心。這些政策措施包括取消所有外匯管制，發展亞洲美元市場，以及對國際性機構進入從事離岸銀行活動實行自由而有選擇性的政策。 在短短40年的時間裡，新加坡建立了一個繁榮的金融中心，不僅為國內經濟服務，也為更廣泛的亞太地區服務，包括銀行，保險，資產管理，投資銀行和財政服務。新加坡為金融機構提供了有利的營商環境，健全的基礎設施，成本競爭力和高技能，國際化的勞動力。新加坡目前擁有亞洲最大的再保險中心，是亞洲最大的外匯市場。也是該地區最大的再保險中心，她也是一個領先的泛亞資產管理中心，管理資產達2.6萬億新幣。 2017年10月，MAS發布了金融服務行業轉型地圖（ITM),政府與行業的合作夥伴關係。ITM規劃了新加坡成為亞洲領先的全球金融中心的願景--一個連接全球市場，支持亞洲發展並服務於新加坡經濟的金融中心，並通過業務線，技能提升計劃和持續創新和技術採用議程概述了增長戰略 **以匯率為中心的貨幣政策框架** 以匯率為中心的貨幣政策的選擇受到新加坡的小規模和對貿易流動高度開放的影響。新加坡缺乏自然資源，這意味著該國甚至必須進口最基本的日常必須品。事實上，在新加坡每花費1新幣，就有40分用於進口。此外，由於面積小，新加坡在世界市場上是一個價格接收者。這反過來意味著國內價格受國外價格的影響很大。例如，外國食品價格上漲將導致國內非熟食和熟食價格上漲，這可以通過匯率升值來緩解。匯率除了直接影響進口價格外，還可以間接影響國內成本和價格壓力。在短期內，在成本和價格剛性存在的情況下，匯率的變化將對實際總需求產生影響。反過來，這將影響對國內資源，尤其是勞動力的需求。 例如：較弱的匯率可能會在短期內導致對新加坡商品和服務的總需求增加。然後，考慮到新加坡這樣的小國土地和勞動力的供應限制，對生產要素的需求增加會提高國內工資和其他商業成本。這將導致通貨膨脹加劇，從而損害價格穩定，並侵蝕因匯率走弱而暫時獲得的競爭力。 **打擊洗錢/恐怖主義融資和網絡攻擊** 鑒於新加坡作為國際金融和商業中心的作用，大量資金流經新加坡的金融體系。與任何全球樞紐一樣，這種開放性帶來了與洗錢和其他金融犯罪相關的風險，因犯罪分子在複雜的跨境計劃中變得越來越老練，以掩蓋非法流動。MAS的監管旨在加強金融機構反洗錢/打擊資助恐怖主義（AML/CFT)控制在發現和阻止非法金融活動方面的有效性。這種監管監督有助於加強金融部門防範可能破壞信心的嚴重犯罪行為，從而有助於確保新加坡金融體系的安全和穩健。 隨著金融服務越來優越多地轉向數字和在線平台，網絡風險將相應增加。為了充分利用數位技術地勢，MAS認識到需要建立強大地網絡防禦，並指定有效地響應和補救計劃來應對網絡攻擊。為確保新加坡的金融機構保持彈性且不會屈服於網絡攻擊，新加坡金融管理局已在各個方面加強其網絡安全工作，即：（1）監管和指導；（2）監督；（3）監視和信息共享；（4）競爭力和能力發展，作為這些努力的一部分，MAS與該行業的合作夥伴和主要利益相關者，政府其他部門以及全球監管機構密切合作。 **執法** MAS將對違反MAS管理地法律和法規實體和個人採取適當地執法行動。它針對的是企圖濫用新加坡金融體系以達到非法目的的不法分子。通過使用威懾性制裁，執法還通過阻止其他人從事類似的不當行為來塑造金融業利益相關者和參與者的行為。 MAS致力於管理一個促進高標準專業行為的執法制度，並提供公平和有利的執法結果，以阻止不當行為並維護投資者信心。MAS的執法方法有三個目標： （1）及早發現和糾正違法行為和不當行為； （2）有效的威懾 （3）塑造商業和市場行為 MAS與其他執法機構和利益相關者密切合作，包括商業事務部，總檢察長辦公室和自律組織，以確保迅速發現，徹底調查和有效解決違反MAS管理的法律法規的行為。 **監督方法** 全球金融業正在迅速變化。監管壁壘的下降，信息技術的進步以及金融機構之間的併購浪潮正在整合金融市場。要想成為金融中心，MAS需要營造一個環境，在保持金融穩定的同時加快市場發展和創新的步伐。 **MAS的監管方法遵循以下四個關鍵原則** 1. 以風險為中心 - 金管局強調以風險為中心的監督，而不是「一刀切」的監管，它可以賦予實力較強的機構發展和創新額靈活性，同時對較弱的機構保持更嚴格的控制 2. 依賴利益相關者 - MAS尋求加強金融機構董事會和管理層的責任，並於金融部門的其他相關利益密切合作以補充其監管。 3. 基於披露 - MAS已制定監管框架，促進金融機構及時，準確和有意義的披露重要信息，從而使消費者能夠做出明智的財務決策。 4. 支持企業 - MAS旨在在穩健有效的監管與維持動態和高效的金融體系之間取得平衡。它還通過積極徵求市場參與者和廣大公眾的反饋，採取協商地方式來規範行業 **金融科技** MAS尋求創建一個智能金融中心，技術在金融行業中廣泛使用，以提高效率，創造機會，更好地管理風險並改善生活。金融科技涉及使用技術設計新的金融服務和產品，是構建智能金融中心的關鍵。金融科技正在改變電子支付，數字諮詢服務等廣泛商業模式的金融服務。 MAS旨在提供有利於創新的監管，同時確保系統保持穩定，關鍵參與者健全並保護消費者利益。雖然，MAS必須對潛在風險保持警惕，但監管不應扼殺創新。它鼓勵通過監管沙盒進行金融科技實驗，以便有前途的創新可以在明確定義的空間和持續時間內在市場上進行測試，並採取適當的保護措施來維持金融體系的整體安全和穩健。 MAS還旨在通過提供高效和可互操作的基礎設施，並通過新的支付服務法案簡化和更新監督，促進電子支付的更多採用。 **MAS的組織構架** MAS由董事會管理，董事會由主席，副主席，常委董事和其他成員組成。董事會的所有董事均由新加坡總統任命。總經理（MD)負責MAS的日常運營和行政管理。總經理由一個管理委員會協助，委員會由副總經理，集團主席和部門主管組成。 MAS的團隊和部門介紹可以在這裡找到：http//www.mas.gov.sg/About-MAS/Overview/Group-and-Departments.aspx ![新加坡金融管理局簡介](https://www.shicheng.news/images/image/1676/16762297.avif?1629636547) ![新加坡金融管理局簡介](https://www.shicheng.news/images/image/1676/16762299.avif?1629636602)