# 【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/AlKWo Published: 2022-10-21 Source: 獅城新聞 **除了資金，還有什麼都能放進家族信託？** 諾貝爾經濟學獎得主詹姆士·托賓曾說：「不要把雞蛋全都放在一個籃子裡。」對於高凈值人士來說更是如此，除了現金資產的傳承，高凈值人士的需求日漸複雜，財富的天平更多地向股權、不動產、珠寶藏品等資產傾斜。 ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079875.avif?1679361240) 財富天平向股權、不動產、珠寶藏品等資產傾斜 很多富豪都會用信託的方式來管理自己留下的財產或遺產問題。 **1、船王許世勛遺產安排** 香港第一船王許愛周的兒子、中建企業董事長許世勛在18年進入尾聲時因病去逝，享年97歲。 不過他名下的420億財產早已做好安排，一半財產用作慈善，剩下的一半作為家族的信託基金和巨額保單，並沒有直接把天價遺產轉交給小兒子許晉亨、兒媳李嘉欣。 值得注意的是，許家每位家族成員每月可領取一筆生活費，許晉亨和李嘉欣每月可領200萬元。網友直呼：貧窮限制了我的想像力，原來富豪是這樣規劃保險的。 把家族財富變成信託基金和巨額保單，既不用擔心財富會被後代敗光，也能保證他們固定領取一筆生活費，生活無憂，甚至可以用這筆錢自己創業。 **2、梅艷芳遺產安排** 梅艷芳早就在用了信託基金來贍養自己的母親，因為梅艷芳因病英年早逝，留下了梅艷芳母親和哥哥兩人。由於擔心兩人會好逸惡勞迅速花光自己留下的遺產，梅艷芳當年就將全部的錢都交給了信託公司，每月定時定量給覃美金（梅母）打錢。 只不過梅艷芳的母親始終惦記梅艷芳留下的財產，這幾年不停地狀告信託基金表示要追回梅艷芳的遺產，鬧得是沸沸揚揚。 不過，雖然鬧得很大，但也應證了向太說的那句：「餓不死也敗不完」，如今梅艷芳的遺產不僅沒有降低，反而增加了不少，通過信託打理升值後也將會給梅母的生活費都增加了許多。 **3、李嘉誠信託安排** 2018年下半年，長和(00001.HK)和長實(01113.HK)同時披露，李嘉誠又將其個人名下所持合計133億股份，轉到了家族信託里，轉讓後，李氏帝國幾乎所有資產全部搭乘上了家族信託這個母艦。 **4、四位中國頂級富豪將資產轉至香港信託基金** 自2018年年底，有4位中國富豪將超過170億美元（約1,333億港元）財富轉移到家族信託中。 4位富豪包括融創中國（1918）董事長孫宏斌。他在1月12日披露，已在2018年12月31日將手中大部分融創股權轉讓給South Dakota Trust Co.；而中國女首富之一、龍湖集團（960）主席吳亞軍，以及達利食品（3799）和周黑鴨國際（1458）的控制人近期也有類似舉動。 **什麼是家族信託？** 家族信託是一種信託機構受個人或家族的委託，代為管理、處置家庭財產的財產管理方式，以實現富人的財富規劃及傳承目標。家族信託，資產的所有權與收益權相分離，富人一旦把資產委託給信託公司打理，該資產的所有權就不再歸他本人，但相應的收益依然根據他的意願收取和分配。 **家族信託有什麼優點？** 將資產全部或是部分轉入一個或是多個信託，對一個家庭而言有許多的好處，因為「信託」可以讓家產分配更公平，達到使繼承人的受益權明白確定、財富累積、家產永續經營及照顧子孫等效果。亦可解決「生前贈與」及「身後繼承」所存在無法解決的問題。這也是「個人信託」被引進家族財富傳承規劃的主要原因。 **1、資產隔離** 我國《信託法》第十六條規定：「信託財產與屬於受託人所有的財產(以下簡稱『固有財產』)相區別，不得歸入受託人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受託人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信託財產不屬於其遺產或者清算財產。」 第十七條規定：「除因下列情形之一外，對信託財產不得強制執行： 設立信託前債權人已對該信託財產享有優先受償的權利，並依法行使該權利的； 受託人處理信託事務所產生債務，債權人要求消償該債務的； 信託財產本身應擔負的稅款； 法律規定的其他情形。 信託只有財產的獨立性，這就決定了信託一旦設立信託財產獨立於受託人的財產和其他信託財產，委託人在進行破產清算時，其設立的信託資產不會包含在內，委託人的債務也不會轉移給信託資產的受益人，法院對於信託資產也無強制追償的效力。此外，由於家族信託指定受益人和受益範圍，因此婚姻關係的破裂也不會影響財富的完整傳承。 國內不少家族客戶對於企業資產和家族資產並沒有做區分和隔離，那麼一旦突發事故，可能所有資產都會被查封、凍結、甚至被罰沒；遭遇離婚時，資產的一半可能會被分走。如果有了家族信託的防護，這部分歸屬信託的資產，性質上不再屬於個人所有的資產，已經形成了一道有效的資產隔離，那麼就為家族的抗風險能力增加了一層屏障。 **2、傳承規劃** 當家族企業傳承到三代甚至四代時，如果通過分割家族企業股權進進行傳承，將股校分給眾多家族成員後,鬆散的股權可能令企業的所有權面臨極大挑戰，設立家族信託可以保護家族企業控制權。 另外，大家族的資產數量眾多，如果沒有在生前充分規劃，一旦突然身故，可能導致分資產被最了解資產狀況的繼承人先行轉移截取，部分資產可能不為繼人所知曉而最終淪為「無主資產」。信託財產所有權和受益權分離使信託財產具有雙重性，使得權利轉讓更為靈活和便捷。家族信託能夠保持股權結構的穩定與傳承。企業可以將服權都裝入信託計劃中，並對股權的實際控制人和其他控制人的權利做出明確的說明，以達到優選控股股東和保證設立人絕對控股權的目的。 每位子女或繼承人可以從信託財產中取得委託人所分配的部分財產或利益，分配的方式與內容都詳細記載於信託契約之中。甚至包含第三代、第四代子孫都可以擁有信託的受益權。縱使受益人對於所分配到的財產或利益範圍有意見，亦不能對抗信託契約中載明的條文。理論上設立一個家族信託收益可以涵蓋好幾代人。 **3、信託資金投向靈活** 信託公司作為聯繫貨幣市場、資本市場和產權市場的重要紐帶，是資金運用範圍最廣的金融機構。信託行業是目前我國金融理財機構中唯一一個可以橫跨貨幣市場、資本市場和產業市場進行組合投資的特許金融機構。 隨著高凈值人群財富管理的需求逐漸多樣化，信託業「個性化定製」客戶資產組合，全球配置客戶資產的措施，對於高凈值人群實現財產保值和增值具有重要的意義。信託資金既可以運用於銀行存款、發放貸款、融資租賃，也可以運用於有價證券投資、基礎設施項投資和實業投資。總之，家族信託業務的使用有利於家族財產的保值增值。 **4、避免高稅率** 目前中國尚未徵收遺產稅，這一點目前主要針對的是歐美等已開發國家，歐美已開發國家一般都徵收很高的遺產稅，而設立家族信託業務則不需要繳納很多的稅，同時又可以起到遺產繼承的效果。 從國外的經驗來看，富豪們可以將資產轉移到信託中，由第三方進行經營管理，一方面實現了財富所有權的轉移；另一方面，由於是去世前的財富轉讓，故並不納入遺產稅的徵收範圍。因此，通過設立足夠長時間的家族信託，財富可以一直傳承卻不用繳納任何遺產稅。 在國內推出遺產稅的呼聲越來越高的背景下，家族信託的優勢也將凸顯。實物資產的轉移也可以通過信託的方式進行，對於上述提到的交易契稅等問題也有較好的規避效果。 **5、激勵和約束後代** 委託人可以在信託條款中明確規定受益人獲取收益的條件，附加對後代的約束條款，比如考上大學或找到好工作的情況下可以多分配收益。如果一事無成，揮霍度日，那麼可以支配的錢就會少一點。通過這些具體條款的約束，可以有效避免「敗家子」，從而實現對繼承人的教育，使得物質財富和精神財富雙重傳遞。 ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079876.avif?1679361240) 什麼類型的資產可以裝進家族信託里? 隨著經濟發展，國內高凈值人士對家族信託的訴求，也已逐步從現金類資產的簡單管理轉向多元資產的複雜安排，那麼究竟什麼類型的資產可以裝進家族信託里呢？ **1** **資金型家族信託** ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079877.avif?1679361240) 資金型家族信託 資金型家族信託是指委託人將其合法擁有的資金作為原始信託財產委託給受託人，由受託人按照委託人的意願進行管理和處分，以實現委託人財富保全和財富傳承目的的家族信託。 現金資產流動性高、轉讓簡便、管理方式靈活、涉及第三方監管較少。 正因如此，**現金資產是目前國內家族信託中比較主流的信託資產類型。** **2** **股權家族信託** ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079878.avif?1679361240) 股權家族信託 隨著家族信託的實踐發展日趨成熟，業務規模穩步上升，股權家族信託越來越受到高凈值人士的青睞。 委託人以股權作為信託財產設立家族信託或者通過家族信託直接或間接持有家族企業股權，資產不僅涉及非上市公司股權，還包含上市公司股票，操作靈活且保障全面。 **股權家族信託不僅能傳承財富、延續商業生命，保護家族企業免受離婚析產、債權人追索之困，**而且是一種管理和控制公司的高效、專業手段。 隨著中國越來越多「創一代」步入「接班」窗口期，家族企業的財富傳承問題正受到越來越多關注。 不過由於股權的複雜性，設立股權信託的過程中往往還需要引入第三方專業機構。 **3** **不動產家族信託** ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079879.avif?1679361240) 不動產家族信託 改革開放四十多年，不動產已經成為很多高凈值人士的投資工具之一。除了住宅之外，很多高凈值人士還望將商鋪、寫字樓等不動產裝入家族信託，達到財富的隔離和傳承目的。 不動產信託（房地產信託）成為一些高凈值人士的選擇，它是指委託人通過信託的形式將其合法擁有的房產（如住宅、商業地產等）或其相關權利委託給受託機構進行管理。 **不動產信託除了具備家族信託資債隔離、婚姻風險隔離的功能外，還解決了因房產不便分割而容易產生繼承糾紛、需要履行繼承公證等複雜手續的問題，做到定向傳承。** 將不動產裝入家族信託中，也是很多高凈值人士的共同選擇，例如知名港星沈殿霞、香港第一船王許愛周等都在自己的家族信託中放入了房產。 **4** **保險金信託** ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079880.avif?1679361240) 保險金信託 目前市面上普遍用於設立保險金信託的險種是終身壽險和大額年金險，以不同的保險金請求權設立信託，信託財產的價值及確定需要視險種不同而確定。 當保險合同約定的給付條件發生時，保險公司會直接將對應資金劃付至對應信託專戶。信託公司作為信託受託人會根據與委託人簽訂的信託合同為受益人的利益而管理、運用、處分信託財產，實現對委託人意志的延續和履行。 **保險金信託擁有保險和信託的雙重優勢，可以實現資產隔離、財富傳承、家族治理等功能，而且門檻較低，同時保險金信託可以用期繳保險的低保費撬動高保額，以滿足未來財富管理以及傳承的需要。** **另外，保險還可以創造現金並存入信託，用於支付成本和傳承。**因此，保險金信託已經成為越來越多中產及富裕家庭的首選方案。 此外，高凈值人士的財富形態日益多樣化，藝術品、古董珠寶類的家族藝術品、古董珠寶類的家族信託架構也受到了越來越多人的關注。 構建家族信託的流程複雜，不妨選擇專業的家族辦公室進行全面的傳承規劃。 ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079881.avif?1679361239) ![【新加坡家族辦公室】除了資金，還有什麼都能放進家族信託](https://www.shicheng.news/images/image/1707/17079882.avif?1679361239)