在傳統與另類資產管理的雙輪驅動下，截至2024年底，新加坡的資產管理總規模（AUM）同比增長12.2%，首次突破6萬億新元大關，進一步鞏固其作為全球領先財富管理中心的地位。這也是新加坡連續第二年實現資產管理雙位數增長。
新加坡金融管理局於7月15日發布截至今年3月底的年報，MAS局長謝啇真在年報發布會上系統回顧了新加坡金融業的發展態勢，並就宏觀經濟形勢、貨幣政策、金融市場表現、資產管理、金融科技、可持續金融、數字韌性與反詐騙治理等重點議題進行了詳盡說明。
新加坡資產管理與金融業增長
MAS年報顯示，截至2024年底，新加坡資產管理行業在主權財富基金、養老金、機構投資者、企業與個人資本持續注入的推動下，實現顯著擴張。傳統資產與另類投資並進，帶動AUM首次突破6萬億新元大關。
財富管理行業同步快速增長，得益於新加坡高水平監管體系所打造的可信賴金融生態環境。MAS表示，新加坡將繼續歡迎合法財富，並堅決排除可疑與非法資金，推動形成「嚴監管、優服務、可信賴」的財富管理格局。
2024年，新加坡金融服務業實現6.8%的強勁增長，遠高於2023年的3.1%。2021至2024年期間，金融業年均增長率達4.7%，有望實現《金融業產業轉型藍圖2025》（ITM 2025）設定的4%-5%目標。
就業方面，2021至2024年金融業年均新增4400個凈就業崗位，其中超過90%由本地員工擔任，顯示該行業持續對本地就業作出積極貢獻。
各子行業表現亮眼：
●銀行業2021至2024年總資產年均復合增長率為6.8%；
●保險業總資產於2024年增長3.6%，達到4564億新元；
●外匯市場交易活躍，2024年日均交易量突破1.5萬億新元，穩居亞洲前列；
●企業債券市場年增長逾30%，發行總額超過3000億新元；
●資產管理規模同比增長12.2%，突破6萬億新元，涵蓋傳統資產與私募股權、房地產、對沖基金等另類資產；
●財富管理生態系統持續優化，金融機構在風險基礎上加強反洗錢（AML）與反恐融資（CFT）治理。
經濟形勢與貨幣政策展望
謝啇真指出，儘管全球經濟環境面臨關稅政策不確定性和地緣政治干擾等挑戰，2025年上半年新加坡GDP增長好於預期。第二季度同比增長4.3%，主要受出口增長和訂單前置推動。然而，隨著提前下單效應消退，預計下半年經濟增速將逐步放緩。
全球方面，MAS預計2025年下半年全球經濟活動將有所減弱，全年通脹將維持溫和水平。
在貨幣政策方面，MAS自2024年初起逐步退出此前實施的限制性政策。截至2025年前五個月，核心通脹率已從2024年第四季度的2%進一步下降至0.6%。MAS預計，2025年下半年核心通脹將維持在低位，受到全球需求走弱和國內成本緩解的雙重壓制。
儘管全球政策與宏觀經濟前景存在較高不確定性，金融市場整體表現穩定。新加坡元在政策區間內升值，名義有效匯率（S$NEER）受控，國內利率下行，資本持續流入。
MAS強調，通過壓力測試可確認本地金融體系具有韌性：銀行擁有強勁資本緩衝與流動性，企業和家庭具備良好財務緩衝能力，但部分外向型中小企業及高風險家庭仍需審慎規劃。
加快推動金融科技與AI負責任應用
面對生成式人工智慧（GenAI）的快速發展，MAS提出四項關鍵舉措推動AI在金融領域的負責任應用：
● 推動金融機構設立AI能力中心，逾30家金融機構已在新加坡設立AI職能部門，其中部分為全球AI中心；
● 推出「探路者」（Pathfinder）計劃，助力中小金融機構共享AI用例、解決方案與培訓資源；
● 起草AI風險管理監管指南，涵蓋模型、數據、技術與第三方風險，提升金融機構的AI治理能力；
● 推動人才轉型與技能升級，與新加坡銀行與金融學院（IBF）合作，提升金融從業者在AI輔助下的工作能力，推動崗位重塑。
持續支持東南亞綠色轉型，打造可持續金融中心
MAS強調，新加坡將繼續扮演東南亞低碳轉型的融資橋樑，重點舉措包括：
● 推廣「新加坡-亞洲分類標準（SAT）」，強化綠色與轉型融資定義的一致性；
● 倡導「亞洲轉型融資夥伴關係（FAST-P）」，政府將提供最多5億美元優惠資本，撬動更多私營投資進入綠色項目；
● 牽頭「轉型信用聯盟（TRACTION）」，加快煤電退役並推動可再生能源替代；
● 2024年，GSSSL（綠色、社會、可持續及可持續掛鉤）債券與貸款發行額突破480億新元，創新高。
強化數字金融韌性與安全
MAS強調，金融機構需確保數字服務高度可用、快速恢復，尤其關注零售支付服務的韌性。MAS與NETS及各銀行合作推出電子銷售點系統的替代機制，並計劃發展二維碼支付的備選方案。
針對量子計算帶來的網絡安全挑戰，MAS已啟動相關試驗，包括與法國央行完成後量子密碼通信試驗及QKD（量子密鑰分發）沙盒測試，成果將在近期公布。MAS將協助金融機構制定向量子安全過渡的路線圖，識別關鍵資產並優先進行加密系統升級。
反詐騙防範機制
面對日益複雜的網絡詐騙，MAS與銀行業密切合作，全面提升反詐騙防禦能力：
● 「資金鎖」（Money Lock）功能廣受歡迎，35萬名客戶已鎖定280億新元存款，避免在銀行帳戶被盜用時蒙受重大損失；
● 金融機構引入實時交易監測與詐騙冷靜期機制，防止客戶在被誤導下進行高風險操作；
● 推出FIDO標準硬體令牌（FHT），提升高風險交易身份驗證的安全性；
● 持續開展公眾教育，增強用戶安全意識。
MAS指出，防詐騙措施將不可避免地增加部分交易流程的「摩擦」與延遲，但這是一種「安全換便利」的社會選擇。
MAS財務表現亮眼，投資收益創高
截至2025年3月31日，MAS錄得凈利潤197億新元，包括314億投資收益，匯率換算損失為34億新元，貨幣市場操作與其他成本合計83億新元。
儘管未來全球市場充滿不確定性，MAS表示將繼續堅持多元化的全球投資組合策略，為維護貨幣穩定與金融系統健康提供有力支撐。
謝啇真在年報發布會上強調，在全球貿易格局重塑與地緣風險加劇的大背景下，新加坡金融體系必須在穩健中轉型、在不確定中創新。MAS將堅定履行確保中期物價穩定的職責，同時通過深化金融基礎設施、強化監管能力與推動創新發展，助力新加坡在全球金融競爭中持續保持領先。
