# 新加坡家族辦公室重磅新規落地！牌照免申請、職員可占股、銀行必開戶

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Published: 2026-06-17
Source: 獅城新聞

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從星期一（6月15日）開始，新加坡金融管理局（MAS）修訂後的單一家族辦公室（SFO）框架正式實行。這輪調整不是簡單地收緊或放寬，而是把准入和監管拆成了兩條線——對合規的家辦，設立流程反而更順暢了；對存在漏洞的，監管則加了幾道硬門檻。

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過去幾年，新加坡的家辦數量增長很快。2020年只有大約400家，到今年已經超過2750家。MAS在這個節點改規則，目的很明確：把那些真正想在新加坡長期運營的家辦留下來，同時把反洗錢防線補上。

新規里最實際的變化有三處。

第一，符合條件的家辦可以直接獲得牌照豁免，不用再走「個案申請」的老路。以前為了豁免資產管理牌照，很多家辦要在架構上繞來繞去，費時費力。現在只要資金完全來自同一個家族，並且在本地註冊了公司實體，就自動滿足豁免條件。至於家族是用信託、基金會還是其他形式來持有資產，MAS不再管那麼細。

第二，允許非家族成員的關鍵員工持股，最多10%。這其實是回應了行業里一個很普遍的抱怨：家辦想招一個好的投資總監或者CFO，但給不了股權，長期綁定很難。新規把這條路打通了——CEO、CFO、首席投資官這些關鍵職位，都可以拿少數股權，最高不超過10%，而且家族不用跟他們按比例分資產。這個比例雖然不大，但對於吸引專業人才來說，比單純發薪水更有用。

第三，反洗錢的要求被明確寫進了框架。每個SFO必須在一家MAS監管的銀行開設帳戶，銀行會按照常規流程做KYC（客戶盡職調查）和反洗錢核查。同時，SFO本身要在新加坡本地註冊實體，不能再用離岸公司繞過去。運營開始後14天內要向MAS通報，之後每年提交一份簡單的申報表，寫明總資產規模和開戶銀行的名字就行。

對不同的人來說，這次新規的影響不太一樣。

如果是計劃新設家辦的高凈值人士，現在通道比過去清晰了。不用再糾結牌照豁免怎麼申請，直接對照條件——純家族資金、本地註冊、有銀行帳戶——就能走通。不過要注意，如果還打算通過全球投資者計劃（GIP）拿PR，門檻其實比以前高了。GIP家辦路徑要求AUM至少2億新元，其中至少5000萬必須是新加坡合格資產，REITs和商業信託都不算。就算不走GIP，只走13O稅務優惠，最低AUM也按「指定投資」口徑來算，不能用現金或者非合格資產湊數。

如果已經是家辦持有人，有一年的過渡期，到明年6月15日之前必須完成整改。主要是三件事：確保自己符合新的豁免資格標準、把公司實體註冊在新加坡本地、以及跟MAS監管的銀行建立業務關係並保持帳戶有效。特別是那些2025年1月1日之前獲批的13O/13U家辦，還要額外盯住2027財年末的稅務指標過渡期，兩邊都不能掉。

如果想通過家辦來申請PR或者就業准證，實際門檻比以前高了。MAS現在要求AUM按「指定投資」計算，不能把非合格資產計入。13O的最低AUM是2000萬新元（按指定投資口徑），GIP家辦路徑則要5000萬新元投入新加坡獲批交易所上市的股票。另外，本地業務支出也按資產規模分層來算，從20萬新元到50萬新元不等。

MAS在推出這輪改革之前，已經花了一年多時間向行業徵求意見。從最終落地的情況看，大部分從業者對「簡化准入+強化反洗錢」這個方向是認可的。有人把這套新規總結成一句話：合規的家族辦公室進新加坡比以前更容易，但想打擦邊球的空間幾乎沒有了。