為什麼新加坡🇸🇬家族辦公室會如此受全球富豪歡迎？
設立新加坡家族辦公室，申請人可自主掌握投資主動權，可根據市場環境或自身投資經驗，選擇不同的投資方式，包括：股票、基金、債券，甚至存款等。這既有利於家族資產的保值增值，也有利於培養家族下一代的投資管理觀念和意識，實現家族財富的代際傳承。
2019年2月18日，出台了針對基金的稅收激勵措施。其中三種基金稅收豁免政策13CA、13R（後改名13O）、13X（後改名13U）做了適當修訂並被延長至2024年末。即在2024年12月31日之前註冊的基金公司可以享受特定投資收益終生稅務減免的權益！
實現合理的稅務籌劃
新加坡是全球知名的稅務天堂之一，是一個非全球徵稅國家，並與全球70多個國家/地區簽訂豁免雙重徵稅協定，避免雙重徵稅。當地無遺產稅、無資本利得稅，因此是不少高凈值人群實現家族資產傳承的首選之地！
不知道大家最近是否有留意到一些熱搜詞條，比如：「韓國三星『長公主』貸款1000億韓元（約合5億元人民幣）繳納遺產稅」、「查爾斯三世繼承7.5億美元遺產，遺產稅近2億美元」……
雖然後者根據法律可免繳這筆高昂的遺產稅，但在英國，繼承價值超過37.7萬美元的遺產，都要繳納40%的遺產稅，這對於「普通人」來說，都將是一筆不少的數目。
難怪現在越來越多高凈值人士，會為自己和家人配置「第二身份」，既方便自己的生活，也有利於實現家族的財富傳承。而他們都不約而同地選擇「扎堆」在新加坡，並首選新加坡家族辦公室！
在新加坡，以資金管理活動為主要經營活動的公司稱為基金管理公司（Fund Management Companies，簡稱 FMCs）。新加坡的基金管理公司可以分為兩類：RFMC（Registered FMC，註冊基金管理公司）和LFMC（Licensed FMC，執照基金管理公司）。風險投資基金經理也可以申請在風險投資基金經理（VCFM）制度下運作。今天我們先來了解一下RFMC（Registered FMC，註冊基金管理公司）。
要知道，在新加坡從事資金管理活動，除非滿足特定豁免情形（如新加坡家族辦公室項目，詳見後文），都需要向新加坡金融監管局（MAS）申請註冊為 RFMC，或者是已經持有資本市場服務（CMS）基金管理牌照的LFMC。那麼什麼是RFMC呢？申請RFMC的條件有哪些，下面我們來看一下。
什麼是RFMC？RFMC無需持有CMS即可開展基金管理活動，因此，以前作為豁免基金經理 (EFM) 運作的公司現在被稱為 RFMC。
RFMC受到的合規要求和監督較少，但是RFMC 則只能向不超過 30 名合格投資者提供基金管理服務，在這30名合格者中，不超過 15 名可以為基金或類似基金結構的有限合夥制，且管理資產總額（AUM）不能超過 2.5 億新幣。一旦 MAS 授權通知並在MAS網站的在線目錄中包含該RFMC的名稱，基金管理公司就可以開始其業務運營。
登記為RFMC後，管理人需要在新加坡從事實質性的資產管理活動，比如投資組合管理、投資調研或執行交易。同時，如果擔任基金的投資顧問或向其他投資管理人提供服務，能夠對投資組合的管理產生實質影響或控制，也可能被視為從事實質性的資產管理活動。
註冊基金管理公司（RFMC）的要求
①投資者要求
不超過30名合格投資者，在其管理下的資產不超過2.5億新幣。
②資本的要求
至少25萬新幣。
③公司董事或代表的要求
a.至少有2名董事且至少有5年或以上的金融服務行業經驗，其中1人為執行長,1人為執行董事（執行董事需要是新加坡本地居民，全職負責公司的日常運營）；
b.至少有2名新加坡本地居民代表；
c.至少有2名相關的專業人士：新加坡居民，全職，且至少有5年或以上相關工作經驗。
註：對於2名董事，2名代表和2名相關專業人士的上述三項要求並不相互排斥，因為如果具有必要的經驗和屬性，同樣的兩個人可以滿足所有三個單獨的要求。
④風險管理架構
必須符合《風險管理實務指引》所訂的原則，並至少涵蓋：
a.管理、獨立和勝任風險管理職能；
b.識別和度量與客戶資產相關的風險；
c.及時監測和報告管理風險；
d.記錄風險管理政策，程序和報告。
⑤最低程度的合規安排
MAS 要求基金管理公司必須有與其業務規模和複雜程度相符合的內控制度和合規安排。理想情況下應在內部擁有獨立的合規職能，或能獲得海外分支機構的合規支持；可依賴外部服務提供商來提供合規性支持。
⑥審計要求
要求進行適度的內部審計以及年度獨立審計。
⑦專業責任保險
不強制但強烈鼓勵，應向所有客戶披露此類安排或缺乏此類安排。
註冊基金管理公司（RFMC）的流程
①確定好公司名稱（只有英文名稱），查名；
②查名通過後，提供兩個董事的護照+身份證，辦理公司註冊；
③自行或者委託代理尋找獨立辦公地址；
④銀行開戶以及資金匯入；
⑤聯繫MAS金管局辦理基金公司註冊（需要約4到6周時間）。
整個註冊流程順利的話大概需要3個月的時間，如果公司名稱等資料審核出現問題，或開戶過程中遇到問題，則註冊時間可能會延長。
RFMC管理人申請/登記流程
為了申請RFMC牌照或者登記目的，申請人需要填寫表格22A，並且在企業線上存儲系統（CEL）遞交申請表格，申請RFMC無需申請費，任命代表也無需填寫表格，但是需要提供公司註冊文件、商業計劃、股權架構圖、組織結構圖及其他MAS要求的補充文件。
新加坡管理人登記豁免（無需登記RFMC）
通常管理人在集合投資計劃中募集和管理外部投資者的資金，或將募集到的資金用於投資資本市場產品（例如股票、固定收益和金融衍生品），會被視為從事受規管的資產管理業務從而需要申請牌照或進行登記。但是，如果管理人管理的是專有資金（proprietary monies），或者屬於自有或關聯實體的資金，那麼很可能不符合「實質性的資產管理活動」從而落入豁免範圍，免於MAS的持牌或登記要求。
根據MAS公布的《資產管理公司持牌、登記及業務運營指引》（「《指引》」），以下情形不符合申請新加坡FMC牌照或登記為RFMC的資質要求，也無需持牌或登記：
a.僅為客戶投資或資產規劃提供通道化服務，而沒有實質的投入或影響，也不就投資表現承擔責任；
b.僅為其自身運營或管理的業務籌集資金，或僅僅從事資產營銷和/或客戶服務而組建基金結構；以及
c.實質管理其自有資金，不涉及第三方資產。
新加坡金融監管局（MAS）
新加坡在金融領域實行混業經營和統一牌照管理，金融監管局（Monetary Authority of Singapore，MAS）是金融監管體系的核心，身兼中央銀行調控和銀行、證券、保險 等金融行業監管雙重職責，也是負責金融行業准入和金融機構註冊的主體。
MAS金融業務牌照類別
根據 MAS 所列的金融業務牌照類別，包括商業銀行（Commercial Banks，即 Banks）、商人銀行 （Merchant Banks）、財務公司（Financial Companies）、保險（Insurance）、證券期貨與基金管理（Securities, Futures and Fund Management）、財務顧問（Financial Advisers）、貨幣經紀商（Money Brokers）、貨幣兌換與匯款（Money-Changing and Remittance Businesses）、商業信託（Business Trusts）、信託公司（Trust Companies） 以及支付與結算系統（Payment and Settlement Systems）等 11 大類。
其中，證券期貨與基金管理即新加坡所謂資產管理牌照，也稱為資本市場服務牌照（Capital Market Service License，簡稱 CMS 牌照）。
任何機構申請相關類別的業務必須先設立對應的經營實體，確保滿足擬申請業務的財務、專業資質、組織結構、業務拓展計劃及風險應對等方面的要求，填報對應的申請表格同時提交其他要求的材料。
CMS牌照涉及的業務
證券期貨與基金管理業務活動受到《證券期貨條例》（Securities and Futures Act，簡稱 SFA）的約束與管轄，該法案是有關市場、市場經營者、結算服務、中介機構和代表的規章制度。CMS 牌照涉及 9 類業務，分別是：
①證券交易； ②期貨合約交易； ③槓桿式外匯買賣； ④諮詢業務； ⑤基金管理； ⑥證券融資； ⑦提供證券保管服務； ⑧房地產投資信託管理； ⑨信用評級服務。
申請人可以自行選擇其中一項或多項經營，但須滿足相應的監管要求。
豁免家族辦公室基金管理人的資本市場服務牌照
資產管理，即所謂的基金管理受《證券和期貨法》所規管。根據法律規定，任何從事受監管之基金管理活動的實體，都必須於金融管理局（MAS）註冊，持有資本市場服務牌照（CMS）或獲豁免資本市場服務牌照（CMS）。然而，家族辦公室可以利用兩項牌照豁免，相關公司豁免或逐案監管豁免。
