近日，新加坡金融管理局（MAS）發布最新指引，對單一家族辦公室基金（S13O / S13OA / S13U）的稅務激勵計劃進行了多項優化，並同步更新了相關常見問題解答。此次調整旨在簡化申請流程、提升操作靈活性，並回應業界對隱私與合規負擔的關注。
新政策於2026 年 1 月 1 日適用於所有新設及現有家辦基金，為正在申請或已享受稅務優惠的家族辦公室提供了更明確的指引與利好。
一、政策變更：取消外部背調報告
此前政策：
根據此前規定，2024年10月1日後提交的S13O申請均須附上由MAS指定的6家服務商之一出具的「合規審查報告（Screening Report）」，涵蓋家辦結構、受益人、核心人員及資金來源等多方面信息。
最新調整：
自2026年1月1日起，該項外部報告要求將被取消，此後提交的申請無需再準備合規審查報告。MAS表示，此舉是為回應業界對隱私保護的關切（「Taking into account privacy considerations raised by the industry…」），此後將由MAS內部團隊直接進行背景調查評估。
實際影響：
保護隱私：避免向第三方服務機構披露家族及家辦詳細信息；
節約成本：目前該類報告收費約5,000美元，新規實施後此項費用可節省；
縮短時間：報告出具通常需10–12個工作日，流程將更高效。
二、新增常見問題解答，明確多項執行細節
家辦行業近年來發展迅猛，新加坡金管局（MAS）收到了大量來自業界的諮詢，為回應行業關切，MAS 近日發布了一批最新補充的常見問題解答（FAQs），作為對《FDD Circular 10/2024》指引的進一步延伸與明確。
01
明確「投資專業人士」資質要求
家辦須僱傭至少2名投資專業人士，其中至少1名為非家族成員。MAS此次明確，符合資質的專業人士需滿足以下任一條件：
具備相關投資經驗（包括個人投資），或曾在投資管理、研究分析、交易等崗位任職；
持有會計、金融、經濟、工商管理等專業學位，或具備CMFAS、CFA等相關專業認證。
允許持有家族經營企業股權
家辦基金可持有家族經營企業的股權，且無持股比例限制；
該部分股權不計入最低資產管理規模（AUM），但只要符合「指定投資」範圍，仍可納入AUM用於計算年度本地業務支出等要求。
允許經營性公司作為家辦基金架構股東
經營性公司可作為家辦基金的股東，但須滿足：
該基金不得用於協助任何經營性公司進行資金管理（即不得作為「財務部」使用）；
若為S13U基金，則不可由新加坡經營性公司或企業集團直接或間接持有。
三、未來進一步優化計劃
MAS在公告中表示，將繼續優化家族辦公室稅務激勵計劃，以提升運作效率與架構靈活性。相關修訂預計在2025–2026年間逐步推進，為計劃在新加坡設立或擴大家辦的家族提供持續的政策窗口期。
本次MAS的政策更新，不僅是流程與細節的優化，更是對家族辦公室行業長期健康發展的一次積極回應。從簡化申請流程、明確人員資質，到允許更具靈活性的架構安排，這些調整在降低合規負擔的同時，也為家族資產的長期規劃與穩健傳承提供了更清晰的路徑。
對於正在籌備或已運營家族辦公室的家族而言，當前正是審視現有架構、把握政策窗口、優化財富管理策略的關鍵時機。我們始終致力於為家族提供專業、周全的顧問服務，助力家族在合規的框架下，實現財富的穩健增長與世代傳承。
