# 【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/KzPpq Published: 2021-07-08 Source: 獅城新聞 新加坡可變動資產公司 (VCC) 是新加坡最新的，也許是迄今為止最具創新性的基金工具，於 2018 年 10 月宣布。在備受期待之後，新加坡金融管理局於 2020 年 1 月 15 日正式啟動了新加坡可變資本公司法（VCC 法）。新加坡管理局 (MAS) 和會計與企業監管局 (ACRA)。 VCC 旨在使新加坡走在全球投資服務的前沿，在分配和投資回報方面提供幾乎無與倫比的靈活性。 ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727698.avif?1625661421) 圖片來源於網絡 **VCC 將如何改變遊戲規則** ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727699.avif?1625661482) 圖片來源於網絡 新加坡將成為風險投資 (VC) 和私募股權 (PE) 基金的全球樞紐 財政部第二部長 Indranee Rajah 自己說得最好，「這種公司結構的引入，稱為可變資本公司或 VCC，將改變新加坡基金管理行業的遊戲規則。」 雖然已經被廣泛認為是整個東南亞最穩定和運行良好的投資中心，但 VCC 將推動新加坡成為全球投資的焦點，成為蓋曼群島和模里西斯等國的真正競爭對手。 長期以來，新加坡一直依靠安全穩定的經濟、寬鬆的監管行動和低公司稅率等基本面來保持其投資吸引力。雖然這對新加坡很有幫助，但它缺少像 VCC 這樣的投資結構才能真正成熟為全球投資力量。 **什麼是可變資本公司（VCC）？** ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727700.avif?1625661482) 圖片來源於網絡 VCC 是一種新的法律結構，規定投資基金將在新加坡註冊。其目的是為現有的基金/集體投資計劃 (CIS)（例如單位信託、合夥企業、公司等）提供有吸引力的替代方案。 最值得注意的是，VCC 可以被設置為單個基金的獨立 VCC，或作為具有多個子基金的傘形 VCC。 VCC 可以用作傳統或另類基金策略，無論是開放式還是封閉式。 雖然 VCC 在基金內擁有資金具有額外的多樣性，但在稅收方面，它仍將被視為普通的新加坡公司。 外國投資基金可以（並被鼓勵）在新加坡作為 VCC 重新註冊，以享受其諸多好處。 在將 VCC 之類的結構推向市場時遲到有其優勢。VCC 不僅將使新加坡與其他領先的避稅天堂保持一致，而且還將利用這些市場的經驗教訓來創造具有競爭力的投資優勢。 ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727701.avif?1625661482) 圖片來源於網絡 **成立VCC基金的優勢：** **運營方便:**VCC可以發行股票及贖回股票，無需股東批准，也無需召開財政年度的年度股東大會；大大提升了流程效率和降低了行政成本 **稅務優待:**VCC可申請享有新加坡《所得稅法》（第134章）第13R和13X的稅收優惠計劃，讓基金收益獲得免稅待遇； **私密性:**雖然VCC要在ACRA註冊,但公眾無法查閱VCC的股東(投資者)名冊； 股東隱形不對外公布=財富自由、財富隱形 **獨立性:**傘形 VCC下的各子基金之間的資產及負債是分離的,每個子基金可以像獨立法人被管理或被清盤； **分紅派息：**VCC可以用本金作分紅派息,不一定要產生利潤才可以分紅。 **註冊VCC的要求** ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727702.avif?1625661482) 圖片來源於網絡 1. 需任命一家由新加坡金融管理局許可或註冊的基金管理公司（FMC），或是新加坡的豁免金融機構。 2. 新加坡註冊的辦公地址、有新加坡居民身份的公司秘書和審計員、以及至少一名常駐董事。 3. 至少一名公司董事需是受任命基金管理公司（FMC）的董事或代表。 4. 受新加坡關於反洗錢和反恐要求的約束。 5. 需接受新加坡審計師的審計，且要求按照IFRS、新加坡FRS或美國GAAP提交財務報表。 **區別：VCC與單一家族辦公室（SFO）** ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727703.avif?1625661482) VCC跟新加坡單一家族辦公室(SFO)13R/13X 方案從性質,功能方面看是一樣,但兩者之間也有區別： VCC是基金成立的方式,產出成果就是一檔基金;SFO是管理家族資產的公司, 資產包含:股票,債券,基金,現金,保險等。在SFO 里可以買基金（包括已經成立好的 VCC,Unit Trust,GP,LP)。 在運營方面,SFO可享受豁免牌照;VCC需任命新加坡持牌基金管理公司才能持續運營，SFO可以讓家族成員擔任 SFO的管理層,從而配一個管理者簽證(EP)給家族成員； VCC投資者就是投資者,不存在被 VCC雇用成為員工,或投資者透過成立VCC基金而獲得EP准證。 ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727704.avif?1625661425) **總結：單純VCC適合投資為主要需求的客戶。單純SFO適合有解決身份需求的客戶。** **新組合**：**VCC與單一家族辦公室（SFO）** ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727705.avif?1625661482) 圖片來源於網絡 VCC架構下可以設立多個13R和13X的家族辦公室； VCC架構下的家族辦公室具備13R和13X的功能，也有家族辦公室沒有的功能； 可以具備多個EP名額，尤其適合子女已滿21歲或即將滿21周歲的家庭，或者主申請人有多個無直系親屬關係但需配置EP的客戶。 **總結：VCC架構下的家族辦公室不僅能有效地進行資產隔離和遺產規劃、滿足客戶的靈活投資需求，還能為家族成員鋪設全家移民地道路。** 結語 新加坡這些得天獨厚的優勢，讓其享有「亞洲瑞士「之稱的榮譽。各大公司紛紛選擇新加坡，也正是看中了當地穩定的政治環境與值得信賴的政府。加之本地的華人文化和同在亞洲的地理優勢，讓越來越多的中國企業選擇了新加坡作為國際化的第一步。 ![【金融資訊】深度解析VCC基金是如何高靈活度為您提供所有需求](https://www.shicheng.news/images/image/1672/16727707.avif?1625661482)