# 新加坡家族辦公室新規正式落地！一篇講透核心變化

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Published: 2026-07-24
Source: 獅城新聞

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2026年6月15日起，新加坡單一家族辦公室（Single Family Office，簡稱SFO）正式進入「統一豁免、備案管理」的新階段。

6月12日，新加坡金融管理局（MAS）宣布，修訂後的SFO監管框架正式落地。簡單來說：符合條件的SFO，不再需要逐案申請CMS牌照豁免，而是按照統一標準備案，並持續接受監管。

對於計劃設立家族辦公室的家庭來說，流程更加清晰；對於已經運營的SFO，則需要在過渡期內完成合規調整。

什麼是CMS牌照？

在新加坡，從事基金管理等受監管金融業務的機構，通常需要持有**資本市場服務牌照**，即CMS牌照。

PART 01

**什麼是單一家族辦公室？**

在了解這次新規之前，首先要弄清楚一個問題：什麼是單一家族辦公室？

我們平時經常聽到的「家族辦公室」，其實是一個統稱。是一套專門服務高凈值家族的財富管理和家族事務管理體系。除了投資和資產配置外，家族辦公室還可以幫助家族處理稅務規劃、財富傳承、慈善事務、子女教育以及日常行政管理等問題。

根據服務對象的不同，家族辦公室通常可以分為兩種主要類型：



**聯合家族辦公室**(Multi-Family Office)，簡稱MFO



**聯合家族辦公室**則會同時為多個不同家族提供服務，並通過提供投資管理、財富規劃等專業服務收取費用。

**單一家族辦公室**(Single Family Office)，簡稱SFO

**單一家族辦公室**只服務一個家族，主要管理該家族自己的資產。它通常由家族專門設立，工作人員圍繞這一個家族的投資、稅務、傳承和慈善需求開展工作。

這次新加坡金融管理局調整的監管框架，只針對單一家族辦公室(SFO)。 

原因很簡單：聯合家族辦公室會同時為多個家族提供商業化的財富管理服務，通常需要申請相應的金融牌照；而單一家族辦公室只管理一個家族自己的資產，不對外募資，也不為其他客戶理財，因此符合條件時可以免於申請CMS牌照。

此次MAS調整的，就是單一家族辦公室申請和維持這項牌照豁免的規則。

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PART 02 **這次新規到底改了什麼？** 

過去，新加坡的單一家族辦公室主要通過兩種方式獲得CMS牌照豁免：

相關公司豁免：例如，家族辦公室與持有資產的公司屬於同一個企業集團，就可能直接適用豁免。

個案豁免：如果家族辦公室使用信託、基金會等較複雜的結構，無法直接滿足相關公司豁免條件，往往需要單獨向MAS提出申請。

問題也隨之而來：

不同家族採用的架構不同，適用的豁免方式也不同。有的可以直接豁免，有的卻要單獨申請，時間成本和審批結果都存在變數。

新規實施後，MAS不再要求每一個符合條件的家辦都單獨走審批流程，而是提前定好一套統一標準：只要滿足條件，就可以直接適用豁免，但必須及時通知MAS，並按時提交年度資料。因為這套新制度不再以家族辦公室採用何種持有架構作為主要判斷標準，所以業內也把它叫做「架構中立」的豁免框架。

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PART 03 **符合哪些條件才能享受新豁免？** 

雖然新規簡化了申請流程，但並不代表任何機構掛上「家族辦公室」的名字，就可以自動獲得豁免。

要適用新框架，主要需要滿足以下幾方面要求。

**管理的資產原則上只能來自同一個家族。**SFO管理的資金，主要應當來自同一個家族，並用於家族成員、符合條件的家族實體或慈善組織。**資金來源和最終受益人都要能夠與該家族建立清晰關係。**

**部分「關鍵員工」可以參與，但比例有嚴格上限。**執行董事、CEO、CFO及投資專業人員可將個人資產交由SFO管理，但員工資產合計一般不得超過管理資產的10%，持股比例通常也不得超過10%。

**滿足「家族成員」定義。**除直系親屬外，還可包括配偶、前配偶、繼子女、收養子女及部分姻親關係，並以共同祖先作為家族範圍認定基礎。

**SFO本身必須在新加坡註冊成立。**但SFO管理的投資載體（比如持有資產的公司或信託）不一定全部設在新加坡，也可以包括境外公司、信託、基金會或其他合資格結構。

**必須開立並維持合規的銀行帳戶。**SFO及其新加坡投資載體須在MAS持牌銀行開戶；境外投資載體則可在符合國際反洗錢標準司法管轄區的受監管銀行開戶。

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PART 04 **這次新規對家族辦公室意味著什麼？** 

總體來看，這次改革並不是簡單地「放寬」或「收緊」監管，而是讓新加坡單一家族辦公室進入了「統一準入、持續合規」的新階段。

對於已經運營的SFO來說：需要重點確認現有架構是否符合新規要求，並按照新制度完成備案，後續按規定持續履行年度申報等合規義務。

對於準備設立家族辦公室的家族來說：新制度則意味著流程更加明確、監管預期更加清晰。過去因不同持有架構而適用不同豁免方式的情況將逐步減少，設立路徑也更加標準化。

新加坡一直致力於打造全球領先的財富管理中心，而單一家族辦公室正是其中的重要組成部分。此次MAS改革釋放出的信號也十分明確：**審批流程可以更加簡化，但持續監管不能缺位；制度可以更加統一，但合規要求必須更加明確。**

對於計劃在新加坡長期布局財富管理、投資及家族傳承的高凈值家庭而言，這次新規既帶來了更清晰的制度環境，也對家族辦公室的專業化運營提出了更高要求。未來，家族辦公室的競爭力，將不再取決於資產規模的大小，而在於**架構是否合理、管理是否完善、合規是否可持續**。

作為深耕新加坡家族辦公室領域的專業團隊，我們已協助眾多高凈值家族完成SFO設立與合規升級。如果您正考慮設立新加坡家族辦公室，或希望評估現有架構是否符合最新監管要求，歡迎與我們詳細溝通。我們將結合您的家族傳承目標、稅務規劃及投資布局，提供從落地到長期合規運營的全流程支持。

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