圖為印度水彩畫家Milind Mulick筆下的印度鄉村建築
盤古智庫
印度經濟雙周信息動態
盤古智庫印度研究中心
2018年10月上（總第43期）
林民旺 盤古智庫學術委員（審閱）
研究員：毛克疾 王凱文 范衍 彭珅 徐梅影（撰寫）
宏觀經濟與政策
新加坡智庫報告：美印之間難以達成貿易協定。
近日，新加坡智庫Institute of South Asian Studies發表報告認為，鑒於美印在自貿區談判層面缺乏共識，美國總統特朗普提到的所有美印雙邊貿易協議都將遭遇極大的挑戰。報告作者認為，印度需要警惕美國與印度開展自貿區談判的真實意圖，即利用印度來遏制中國的經濟擴張。Palit強調，雖然美印表面上具有貿易談判的基礎，但實際上在一系列貿易問題上缺乏共識。例如，美國一直以來對印度在國內糧食和太陽能電池板政府採購領域採取的政策不滿，而印度最近也對美國的鋼鋁關稅和收緊的H1-B簽證政策頗有怨言。此外，Palit談到雙方在國有企業的運營規則、智慧財產權保護、投資者爭端解決、電商監管、勞工和環境標準等問題上均存在較大分歧。另外，在設立自貿區問題上，美國希望採用負面清單政策，而印度則希望採取更加有限制性的正面清單政策。
印度公布最新徵稅情況。
印度財政部近日公布的數據顯示，2018年4月至9月印度全部直接稅稅收同比增長16.7%，達到5.47萬億盧比。在此期間的政府退稅也達到1.03萬億盧比，同比增長30.4%。政府直接稅凈收入為4.44萬億盧比，同比增長14%。值得注意的是，公司所得稅和個人所得稅收入分別同比增長19.5%和19.1%。據此前報道，印度政府今年的財政預算中估計全財年的直接稅收入將達到11.5萬億盧比，占到整個預算的38.6%。因此，如果印度能在下半財年維持當前稅收的強勁增長，很有可能將提前完成全年預計目標。
報告：印度2019工資漲幅居亞太之首。
諮詢公司Willis Towers Watson近日發布的報告預測，印度的平均工資水平將在2019年上漲10%，印度將為亞太地區薪資漲幅最大的國家。該報告顯示，與亞太地區的其他國家相比，印度的工資漲幅主要得益於強勁的經濟增長、取得顯著成果的經濟改革和各行業普遍存在的樂觀情緒。該報告預測，印度製藥行業的平均工資漲幅將是所有行業中最高，達10.3%。鑒於不斷增長的消費者信心和購買力，零售領域的工資增幅預計將維持在10%。金融領域的工資漲幅預計將從2017年的9.1%上升至2019年的9.7%。分員工類別來看，2019年高層管理人員的平均工資漲幅將達9.8%，中層管理者和普通員工的工資漲幅將保持在10%。在未來的12個月中，專業技能貿易，工程，信息技術, 和營銷行業將是印度具有招聘需求最大的領域。
重點行業
印度商工部針對9個重點產業推出出口提振政策。
印度商工部近日表示其正在制定九個重點產業的出口提振政策，計劃在本財年實現最低16%的出口增長。這九個行業包括寶石和珠寶，紡織品，皮革，工程，電子，國防，製藥，農業和海產品。為了推動出口，商工部已經起草了多個鼓勵措施，包括要求銀行向出口商優先提供貸款等。商工部正在與多個政府部門合作，電子和信息技術部計劃通過提高工資水平以吸引從中國轉移到其他市場的電子設備製造商，化學品部門亦積極尋找新的出口市場，並提高農業化工品環保評估的通過率。2011- 2012財年以來，印度的出口一直徘徊在3000億美元左右。在2017-2018財年期間，出貨量增長了約10％，達到3300億美元。
印度保持世界最大業務流程管理(BPM)產業基地地位。
根據行業研究機構Nasscom最新發布的信息，印度目前依然保持全球最大業務流程管理(BPM)產業基地的地位，該行業占全球採購份額的37%以上。去年，該行業在印度總收入325億美元，僱傭超過120萬人。Nasscom副主席對媒體表示，隨著當前數位技術重塑各行業的架構，印度BPM產業憑藉其在該領域業務流程專業知識等方面的基礎，通過不斷創新，逐漸成為全球數字解決方案的中心。同時，印度BPM行業還通過收購或合作建立新的平台和產品，利用數據中心等基礎設施實現行業數字化。Nasscom在班加羅爾舉辦了2018年BPM戰略峰會，強調該行業正在利用機器人過程自動化（RPA）、人工智慧（AI）、數字通信、物聯網（IoT）、認知計算等新興技術提高BPM產業的全球盈利能力。
印度即將推出新產業政策。
印度商工部長Suresh Prabhu近日表示印度商工部正在積極制定全新的產業政策，旨在促進位造業發展，吸引投資和創造就業機會。該政策目前已經起草完畢，預計很快將得到印度內閣的批准。他表示印度正積極準備利用包括人工智慧，機器人，物聯網，區塊鏈和機器學習這些現代技術來推動製造業的發展，增加其在國內生產總值（GDP）中的份額。該政策的重點是探討如何減少新技術開發與應用上的監管障礙，鼓勵企業採用機器人技術和人工智慧等前沿技術。新政策將取代1991年在國際收支危機背景下制定的產業政策。作為擬議政策的一部分，該部還在考慮建立工業衛生診所，以應對微型、中小型企業（MSMEs）的發展過程中遇到的問題。
印度新電子產業政策：印度手機生產量將在2025年翻番。
印度信息科技部目前正在制定新的國家電子產業政策草案（NPE）。該部計劃到2025年在電子製造業實現4000億美元的產值，其中移動設備製造商將占據產值的四分之三。該政策計劃將手機生產目標從2019年的5億台提升到2025年的10億台，總價值將超過1900億美元，其中6億台手機將用於出口。此外，該政策計劃結束2012年啟動的改良特殊激勵計劃（M-SIPS），並通過更方便實施的利息補貼和信用違約擔保等措施繼續為該產業提供資助。M-SIPS為非經濟特區的電子工業提供25％的資本補貼，為經濟特區的電子工業提供20％的資本補貼。正在起草中的NPE提議到2020年在印度全國建立200個電子製造集群（EMC），EMC將容納整個電子設備產業生態系統，同時也可用於開發和生產特定類別的產品。當前已經有23個EMC計劃得到批准。
基礎設施
印度宣布2030清潔能源新目標。
印度總理莫迪10月上旬在國際太陽能聯盟（ISA）首屆會議上表示，印度的目標是到2030年，利用非化石燃料資源發電占總發電量的40％。印度希望利用太陽能和風能來取代對煤炭的依賴，以滿足其能源需求。莫迪將121個國家組成的國際太陽能聯盟（ISA）視為未來滿足世界能源需求的OPEC。印度希望將所有聯合國成員納入ISA，並表示重點必須放在滿足能源需求的可再生能源上。莫迪表示，50吉瓦的可再生能源將很快加入現有產能，非水電可再生能源將占印度總能源的20％。莫迪還認為，太陽能製造業的投資潛力為700億至800億美元。
軟銀擬在印度免費供電。
孫正義領導的軟銀集團已提議在電力購買協議下服務25年後，由其在印度的太陽能發電廠免費提供電力。近日，印度聯邦政府取消了日本軟銀集團（SoftBank）旗下SB Energy的一項太陽能項目競標，稱其競標價「太高了」。隨後，軟銀執行長孫正義在十月上旬舉行的第二次Re-Invest會議上宣布，SB Energy的太陽能發電廠將逐步向國際太陽能聯盟（ISA）的所有成員國提供免費電力服務。SB Energy此前曾尋求放寬已有標準以幫助其在印度投資。軟銀計劃到2030年在印度可再生能源領域投資1萬億美元。迄今為止，太陽能發電項目開發商和政策制定者的重點僅限於25年的購電協議期。但是孫正義表示他相信項目超越該期限的潛力。SB Energy在過去兩年中贏得了1,400兆瓦的太陽能項目。在拉賈斯坦邦的Bhadla太陽能園區招標中，SB Energy的出價為每單位2.45盧比，創造了去年的紀錄。
印度基礎設施市場有望在2021年達到25000億美元規模。
Zion市場研究公司十月中旬發布了《印度產業綜合分析、趨勢和預測（2015 -2021年）》報告。該報告認為，印度基礎設施行業的市場規模將實現快速的增長，到2021年將達到25,524億美元左右。該報告涵蓋了與全球基礎設施市場當前市場情況相關的所有重要數據，強調了近期市場增長的概念，公布了全球市場中大多數主導參與者的細節。報告討論了不同行業和區域的市場，計算出有助於全球基礎設施市場發展的關鍵數據，包括市場規模和全球基礎設施市場的估值。
科技創投
有限責任合伙人（LLP）全面實現線上註冊。
印度公司事務部（Ministry of Corporate Affairs）推出新計劃，私營業者在兩天內就能完成公司註冊並獲得一系列認證編碼，為營商環境的改善作出重大貢獻。此前，2016年1月建立中央註冊中心（CRC）之後，私營業者無需前往任何政府部門即可在線註冊公司。簡化電子公司註冊標準（SPICs）和保留獨特名稱（RUN）這兩個電子表格實現了網上註冊公司和保護商標權的目標。現在，在線上註冊的同時永久帳戶碼（PAN）和稅收減免徵收帳戶碼（TAN）會即時生成，讓線上註冊與稅收部門更好整合。在個人被任命為公司總監的同時，總監認證碼（DIN）也會即刻生成。目前每周有約2700家公司通過線上註冊成立。公司事務部在10月1日也同時宣布有公司事務部在10月1日也同時宣布有限責任合伙人（LLP）也可通過線上完成註冊。有限責任合伙人制度在2018年9月18號完成修改，引入了線上註冊的條款。該修改會在10月2號正式生效。
印度電子支付排名上升。
《經濟學人》一項從2011年開始的對全球73個國家的電子支持狀況的調查顯示，印度政府電子支付環境全球排名已經從2011年的第36位上升到28位，三種主要交易渠道在全球都有不俗表現。其中、公司-政府（B2G）及政府-公司（G2B） 交易排名全球第一，公民-政府（C2G）交易與阿根廷並列第三。調查還顯示，印度在數字基礎設施的覆蓋率、社會民生事業、培育競爭性市場方面里已開發國家還有較大的差距。例如印度在數字基礎實施這一項僅排名第58位，廣大的鄉村地區還沒有完全介入電子支付網絡；印度在社會經濟發展方面排名第60位，主要由於公民對電子支付的掌握程度和企業的介入度比較低。在政策制定方面印度排名第40位，主要問題包括對智慧財產權的保護和對外商投資的限制；此外政府在普惠金融和提高電子交易效率等方面上的投資也顯不足。
Zomato發布電子錢包。
繼Ola, Flipkart 和Amazon之後，在線外賣和點評平台Zomato 也宣布將與阿里螞蟻金服合作，打造自有數字支付和電子錢包。預計在未來兩個月之內Zomato自己的支付手段將在其app內上線，之後還將逐步接入其他平台。目前Zomato已經開始招賢納士，調試產品，為支付手段上線做最後的準備。諮詢公司GreyhoundResearch 的高管Sanchit Vir Gogia介紹， Zomato最初起家之時，僅提供餐廳預定和點評服務，隨後發展壯大進入了外賣市場，現在著手開啟支付業務是公司發展所需，也有利於長期戰略目標的實現。Zomato目前是印度第二大在線外賣服務商，約占25% 到30%的市場份額；而其最大的競爭對手Swiggy已經於2018年2月開啟了旗下的電子錢包業務Swiggy Money，並占據了約35% 到38%的外賣市場份額。2018年三月，螞蟻金服向Zomato注資1.5億美元，並收購了Zomato 最大股東 Info Edge 500萬美元的股份。阿里巴巴還是印度最大的電子支付服務商 Paytm的主要持有人。目前Zomato支持的支付手段包括傳統的借記卡、信用卡、以及主要的電子錢包 Paytm, Mobikwik ，FreeCharge等；Zomato還沒有明確其自有的錢包業務上線後將如何協調現有的支付手段的關係。
