# 如果失業了，新加坡家庭還能還得起房貸嗎？

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Published: 2026-09-30
Source: 獅城新聞

**新加坡金管局（MAS）做了一次壓力測試：**

假設家庭收入減少10%，房貸利率上升2個百分點，結果會怎樣？

如果家裡有人被裁員，房貸還供得起嗎？

這個問題，最近可能讓更多新加坡家庭感到不安。裁員增加的情況下，如果房貸利率上升，每個月要還的錢也可能變多。

收入少了、還款多了，家庭現金流能撐多久？

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**金管局怎麼做壓力測試？**

新加坡金融管理局每年都會在《金融穩定評估報告》中，評估家庭面對經濟衝擊時的承受能力。

它會假設收入下降、失業情況惡化，以及房貸利率上升，再看家庭是否還能按時償還債務。

測試條件每年會調整，因為當年的主要風險不同。

例如，2024年的測試假設房貸利率立即升至5.5%，同時家庭收入下降10%。

2025年的測試則假設家庭收入下降20%，房貸利率上升1個百分點。

**2026年的假設是什麼？**

金管局這次假設：

**- 家庭收入下降10%；**

**- 失業情況惡化；**

**- 房貸利率上升2個百分點。**

例如，貸款利率原本是3%，在這個假設下會變成5%。

金管局設想的風險之一，是全球與人工智慧相關的投資突然大幅收縮，拖累經濟增長、企業投資和半導體需求，進而影響新加坡家庭的收入與就業。

這是用來測試承受能力的嚴峻情景，不代表金管局預測它一定會發生。

**大多數有房貸的家庭，仍能撐住**

金管局的結論是：即使出現上述衝擊，正在償還房貸的家庭中，絕大多數仍有能力應對。

一個原因是，從整體來看，新加坡家庭持有的現金存款等流動資產，多於家庭債務。

過去十年，家庭流動資產從2016年第二季度的**3810億**新元，增加到2026年第二季度的**7140億**新元，增長**約87.4%。**

同期，家庭債務從**3200億**新元增至**4230億**新元，增長約**32.2%。**

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數據來源：新加坡統計局、新加坡金融管理局估算值

不過，房價上漲也帶動了房貸和個人貸款增加。家庭債務與個人可支配收入的比率，從2025年第二季度的**1.04**升至2026年第二季度的**1.08。**

金管局指出，這一水平仍低於過去十年的平均值。

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數據來源：新加坡統計局、新加坡金融管理局估算值

信用卡及個人貸款的未清償餘額自2022年以來持續上升。

對已有房貸的家庭來說，這些其他債務同樣會占用每個月可用的錢。

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數據來源：新加坡統計局、新加坡金融管理局估算值

**哪些家庭更容易吃緊？**

在金管局設定的壓力情景下，約1%的未還清房貸家庭會出現負現金流：每月收入不足以支付日常開銷和各項還款。

這些家庭的儲蓄也不足以覆蓋六個月的收入。一旦失業或暫時無法工作，緩衝空間就比較有限。

金管局指出，較脆弱的家庭主要是收入相對較低、居住在組屋的中年家庭；另有少部分是背負較大私人住宅貸款的中等收入家庭。

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說到底，整體家庭財務狀況穩健，並不等於每個家庭都沒有壓力。

如果家裡有人突然失去收入，真正要看的仍是：**扣除房貸、其他債務和日常開銷後，手上的現金還能支撐幾個月。**