財富人群買保險的時候
在買什麼？
超高凈值人群的保單規劃與普通家庭的保單規劃的重要差異在於，其對保險賠付的金額的關注程度較低，而更在乎保單的金融架構是否能帶來隱私保護、稅務優惠與遞延、避免債權人追索與政治風險的影響。因此具有較高現金價值的萬用壽險、私募人壽保險等壽險類保單與信託相結合會更能多元化滿足高凈值客戶訴求。以往客戶較為青睞香港保險市場，現階段處於分散海外投資風險等考量，新加坡憑其嚴格監管的保險市場與日益創新的產品體系，也日益受到高凈值客戶的青睞。特別是新加坡有首創的在線簽單萬用壽險也為特殊時期的高凈值客戶提供了足不出戶享受保障的福利。
新加坡保險市場概覽
（一）
新加坡金融監管局持續改進監管方式促進保險業健康發展
新加坡自1980年代初即開始實行償付能力監管方式。隨著時間推移，新加坡保險市場的運行機制和外部環境發生了改變，因此償付能力監管也遇到了一些問題。為適應市場監管需要, 新加坡金管局研究制定了風險基礎資本管理框架(Risk-Based Capital, RBC)等新的監管方法和手段，逐步實現由償付能力監管(Solvency Margin)向以風險為基礎的監管方式(Risk Based Approach, RBA)轉變，改變了原來對市場行為管理過細的狀況，為保險機構創造了一個更有效率和活力的市場空間。這種新的RBC監管方法，可以全面衡量不同類型、不同管理水平保險機構的資產和負債風險，更有效地配置和使用有限的監管資源，及時識別、監控和處置不同公司的風險。並根據該系統的風險識別和測算的結果，建立不同公司的風險預警系統並分別提出監管意見。形成了政府監管、公司治理、市場競爭、協會約束四位一體的有效監管體系，而這樣的監管體系正是新加坡保險業健康可持續發展的基礎。
（二）
新加坡保險市場名氣似乎沒有香港大？
作為獨立主權國家，新加坡保險具有非常嚴格穩定的收益監管體系。但在海外保險的市場中也只是近兩年初現端倪，跟香港保險的火爆場面對比確實略顯冷淡，這裡其中一個因素可能與新加坡保險從業要求嚴格保險從業人員人數有限有關。新加坡新移民中國華人從業人員數量相對較少，在與客戶順暢溝通交流方面確實存在一定的問題。
實際上，國際知名保險公司在新加坡同香港地區一樣都有長期運營的機構，在新加坡註冊的保險公司由於金融監管局嚴格，都是世界級保險公司，一共7家大的保險公司，分別是AIA 友邦、Prudential 保誠、Great Eastern 大東方、Manulife 宏利、Aviva 英傑、AXA 安盛、NTUC Income。
（三）
新加坡保險市場與香港的區別
1、更加保守預期收益測算
新加坡凡是以新幣計價的分紅型保單統一是以投資年化3.25%和4.75%來預期分紅，不允許保險公司或保險代理自行設定預期收益。相對於香港的保單的測算採用的預期收益率來說更加保守。
2、特定險種費率更具有性價比
實際比較一下就會發現，新加坡壽險特別是消費型的定期壽險的費率其實要低於香港，這主要跟新加坡政府的大力推動有緊密關係。另外，新加坡有幾家保險公司對中國大陸主要城市的客戶不加價，大陸客戶可享受和新加坡本地人同樣的費率和條款。這是對中國大陸客戶非常好的政策，保證了大陸客戶可以享受到和世界接軌的高性價比保障。
新加坡高端保險市場調研
除了傳統的儲蓄分紅型與重疾類保單，高端保險市場則更側重於壽險類保險產品。以往客戶可能對壽險類產品有一種「死了才能賠」的單一片面的認識，實際上縱觀新加坡保險市場，其壽險類產品可以做到兼顧財富傳承、稅務籌劃甚至靈活投資等功能。
（一）
靈活創新的市場-首創在線簽單的萬用壽險
萬能壽險，英文是Universal life (UL)，香港叫萬用壽險，廣受高凈值及超高凈值人士青睞，因其兼具保障，投資增值，較快的回本時間，還有流動性，可部分提取，同時可做財富傳承的美金大額保單。
一直以來，外國訪客購買海外保險無論是新加坡、香港還是美國保險，都要前往該國入境後方可簽單有效，新加坡的某保險公司獲批可以網絡在線視頻簽單，且受法律保護，在一定保額以下的萬用壽險可以在國內體檢。
（二）
兼具高槓桿與保本優勢的指數型萬用壽險
1、新加坡亞洲第一引入指數型萬能壽險
「指數型萬能險」（Indexed Universal Life, IUL）作為人壽保險以及萬能險的一種，最早於1997年起源於美國，並已成為美國本土發展最快、占市場份額很大的保險產品，也是很多中國客戶赴美投保的熱門目標。但中國居民如果不能證明與美國存在必要的關聯，實踐中可以選擇的美國指數型萬能壽險的範圍比較受限。
2019年，全亞洲第一份的指數保險登陸新加坡，隨即新加坡成為華人青睞指數型投資者的投保聚集地。相比較而言，新加坡指數型萬能壽險具有以下優勢：
簽證容易；
財務核保相對寬鬆，(500萬美元保額無需個稅單)；
新加坡的保額可以達到4000萬美元, 加上其他公司保額累計可達7500萬美元；
產品設計類似，投資標的一樣，新加坡則較為保守，保障客戶利益；
內地居民跟新加坡居民相同費率。
2、與指數掛鉤的保本壽險
相較於傳統的萬用壽險，新加坡的IUL產品在相同的保額的測算基礎上可以享受更低的保費，受到大部分高凈值客戶的青睞。「固定帳戶」和「指數增值帳戶」以三七比例進行資金分配，而「指數增值帳戶」分別與美國標普500（60%）和香港恒生（40%）掛鉤。需要注意的是，「指數增值帳戶」中的資金並不完完全全追蹤對應的指數，而是設有最低和最高派息率。其中最低派息率為0%，所以即便遇到經濟危機，保單價值也不會受到巨大的負面影響。反過來，新加坡IUL對應標普和恒生設定的最高派息率分別是8%和9.5%，也就是說如果某年股市表現特別好，保單也只能依據最高上限來派息。
3、新加坡的「指數型萬能險」也允許投保人進行保單抵押貸款
允許的貸款金額為凈退保價值的90%或以上。投保人可以在投保時就申請保單貸款，也可以在保單生效一段時間後申請。舉個例子，假設初始保費為100萬美金，那麼保單生效時的凈退保價值就是80萬美金（等於初始保費的80%），此時可以貸款的金額就是至少72萬美金。也就是說，客戶最開始只要繳納28萬美金，就能享受100萬美金可購買的保額，之後只需每個月繳納貸款利息，這也為資金流動性提供了更大的便利性。
（三）
超高凈值客戶的尖端解決方案-私募人壽保險
私募壽險是一種符合人壽保險保單的「金融結構」，它擁有基本人壽保險的好處。客戶向保險公司使用不同形式的資產來支付保費，相比於傳統保險要用現金來支付，私募壽險可以用「現金 +其他資產」來支付保費，在完成壽險保單規劃的同時又能按照自己的投資意願在保單結構下進行投資，一舉兩得。
客戶可以委託資產管理經理代表保險公司管理投資組合，這些資產均在保險公司之外的獨立帳戶中，客戶不承擔保險公司資不抵債的風險。
此類私募人壽保險適合希望自主決定保單項下投資決策的高凈值客戶。其中部分保險公司的新加坡分支機構可以為客戶提供此類定製化的保單架構設計。鑒於私募人壽保險的私密性以及投資靈活性，每一份保單均需要根據投保人的稅務居民身份以及投資偏好、海外資產屬性進行定製，與信託架構相結合還可以起到合規標準下的簡化CRS申報的功能。該架構更適合超高凈值客戶，擁有大量海外美元資產面臨傳承、稅收籌劃等需求。寬善家族辦公室將加大與國際保險經紀的合作力度，為超高凈值客戶落地此類尖端大額保單解決方案。
聲明：本文內容不構成任何投資建議，僅為根據客觀資料進行的行業研究。
