# 歷史性行情！爆漲140%！金銀價格狂飆，新加坡人該怎麼買？
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Published: 2026-01-29
Source: 獅城新聞
如果你最近有關心投資市場，或許你已經見證黃金和白銀的瘋狂漲幅。
這兩種貴金屬剛剛再度刷新紀錄，截至北京時間1月26日11時，現貨黃金價格一度觸及5077.31美元/盎司，較前一日上漲94.81美元，漲幅達1.90%。
圖源：World Gold Council
而倫敦銀現價格日前最高已突破每盎司115美元，這意味著在2026年以來不到一個月的時間裡，倫敦銀現價格累計最大漲幅已經超過60%，如此快速且巨大的漲幅令人瞠目結舌，而且這還是在白銀價格已經大漲的基礎上實現。
2025年，倫敦銀現價格全年累計漲幅超過140%，創下本世紀以來最大的年度漲幅。
圖源：royalmint
在新加坡，黃金和白銀熱潮正迅速蔓延。隨著金價和銀價攀升，甚至有分析師預測在本十年結束前金價將達到10000美元。
從目前來看，長期持有黃金和短期持有白銀的價值在不斷上漲。在它進一步上漲之前你該如何投資？以下是椰子整理的一份完整指南。
在新加坡如何投資黃金？
新加坡人投資黃金主要有以下幾種途徑，各自的風險不同，且有些適合長期持有，而有些適合短期套利，你需要結合自己的投資需求和風險承受能力選擇：
1）購買實物黃金
投資性黃金簡而言之就是投資者持有的、用於對沖通脹或經濟不確定性的實物黃金。實物黃金通常以金條或金幣的形式出售給投資者。即使是購買的金項鍊和金戒指也歸屬此類，在金價上漲時也會相應升值。
雖然我們常見人們將黃金作為首飾佩戴，但如果是為了投資也無需專門前往珠寶店購買。你可以在銀行購買用於投資的實物黃金（比如大華銀行UOB），但實物黃金僅限大華銀行帳戶持有人購買。
你必須先開設大華銀行One儲蓄帳戶與大華銀行Stash儲蓄帳戶來開始操作，並選擇以下方式買：前往大華銀行總行黃金櫃檯辦理交易；或通過大華銀行個人網上銀行購買，並前往黃金櫃檯提取實物。
如果你需要在線下買黃金，切記要現在手機APP上先排隊取號。
之後你可以在周一至周五上午9點半至下午4點半之間，前往大華銀行總行黃金櫃檯購買金條或投資性金幣。
另外，你也可以在此處查詢大華銀行實物黃金庫存情況：https://www.uob.com.sg/online-branch/invest/gold-and-silver/availability.page
2）購買黃金證書/紙黃金Gold Certificates
紙黃金類似於購買實物黃金，區別只是無需費力將金條搬回家。它是銀行開具的黃金持有證明，等同於擁有相應重量的實體黃金，並允許你隨時在銀行前台進行換取。
這種投資方式的優點在於，你無需擔心實物黃金的存儲問題，且無有效期限制，你可以隨時憑此證明在櫃檯換取現金或金條。
雖然價格與實物金條相同，但銀行會收取一定手續費。比方說，大華銀行對每公斤金條的年服務費為72新元（費用為加收消費稅前）。每份證書對應一公斤金條，每份證書最多可持有30公斤黃金。
示意圖
3）開設黃金儲蓄帳戶
一些銀行提供開設黃金儲蓄帳戶（gold savings account）的選項，讓你無需處理實物交割即可買賣黃金。
與黃金證書類似，黃金儲蓄帳戶允許你買賣黃金而無需實際管理實物。你的黃金將直接反映在帳戶餘額中。
在新加坡，並非所有銀行都提供專門用於黃金投資的「黃金儲蓄帳戶」，且不同銀行該帳戶的費用和要求也不一樣。
華僑銀行OCBC貴金屬帳戶、CIMB和UOB的黃金儲蓄帳戶運作方式類似。以下是相關費用及其他詳情：
4）投資與黃金相關的ETF或其他類型基金
這種方式與你通過交易所交易基金投資股票或其他商品非常類似。你通過經紀商或在線平台買賣份額，無需處理實物黃金。
Webull、智能投顧StashAway都支持金作為其資產類別之一，與股票和債券等其他資產一起配置。你需要根據他們的佣金標準和自身資產配置做決定。
5）購買黃金相關行業的股票
雖然投資黃金相關行業與直接投資黃金本身並不完全相同，但這些行業的興衰通常與金價走勢同步。當金價飆升時，黃金相關行業的股票價格也會隨之上漲，反之亦然。
黃金相關公司包括從事金礦開採、黃金勘探和黃金生產的公司。
6）交易期貨、期權、大宗商品和外匯
如果你只想通過交易黃金快速獲利，而非作為長期投資持有，你可以在期貨、期權、大宗商品和外匯市場交易黃金。例如，外匯交易者可以跟蹤黃金兌美元或其他貨幣的價格。
但如果你不是經驗豐富的交易者，椰子強烈建議你們不要考慮此選項。交易比投資黃金相關ETF風險更高，參考文章開頭的金價走勢，你可以看到雖然大盤上是上升的，但短期仍有波動下降的空間，因此這種黃金投資方式只適合資深人士。
總的來看，投資黃金的難度並不高於投資任何其他ETF或基金。如果您希望在投資組合中分散風險，黃金是一種經過時間考驗、值得考慮的投資資產類別。
如何在新加坡投資白銀？
在新加坡，投資白銀有多種方式，具體取決於您希望多積極地管理您的投資。
與黃金類似，投資者可以選擇購買並持有實物銀條或銀幣、在銀行開設白銀儲蓄帳戶、通過股票市場上市的白銀ETF和股票獲得投資敞口，或交易白銀差價合約。
每種選擇都有其自身的風險、流動性和成本特點，因此在開始前了解每種方式的運作機制至關重要。
1）在新加坡購買實物銀條
如果你傾向於直接持有白銀，可以考慮購買實物白銀，例如銀條和銀幣。
在新加坡，實物白銀可以從大華銀行總行或授權貴金屬交易商處購買，如BullionStar和Silver Bullion。這些機構提供各種國際認可的產品。
常見的規格包括1盎司、10盎司和1公斤的銀條。但需要注意，該報價會基於全球白銀現貨價格加上交易商溢價。
持有實物白銀的優點：
直接所有權： 實物白銀是你完全擁有的有形資產，為你提供安心感和對投資的掌控。
無交易對手風險： 你的持倉不依賴於任何銀行、經紀商或第三方。
持有實物白銀的缺點：
存儲與安全： 將白銀存儲在銀行或專業保管機構會產生額外的存儲和保險費用。
流動性挑戰： 出售實物白銀可能需要時間，且回購價格可能低於現貨價格。
對於重視直接所有權和長期財富保值的投資者而言，儘管存在成本和存儲需求，實物白銀可能仍具有吸引力。
2）白銀儲蓄帳戶
如果你不希望處理實體存儲問題，白銀儲蓄帳戶提供了一種便捷的參與白銀價格變動的途徑。
這類帳戶允許您通過銀行以市場價格買賣白銀，而銀行則代表你管理存儲和安全。在新加坡，華僑銀行和大華銀行目前都提供旨在使貴金屬投資更易進行的白銀儲蓄產品。
華僑銀行的貴金屬帳戶讓投資者可以通過華僑銀行數字應用進行白銀的數字化買賣，起始金額低至0.01盎司（或0.31克），無需實物存儲。它為尋求靈活性和低最低投資額的散戶投資者提供了一個輕鬆的切入點。但是你首先需要擁有一個華僑銀行存款帳戶才能購買。
大華銀行的白銀儲蓄帳戶允許投資者以紙質形式持有白銀。然而，該帳戶設有月度服務費，取以下兩者中較高者：0.2盎司白銀或當月最高白銀餘額的0.375%年費。
此外，大華銀行白銀儲蓄帳戶的最低交易量為10盎司白銀。你必須擁有現有的大華銀行往來帳戶或儲蓄帳戶才能開設白銀儲蓄帳戶。
大華銀行和華僑銀行的帳戶都提供了參與白銀價格變動的機會，它們在最低投資額、費用方面存在差異，另外，兩家都不提供將你的持倉轉換為實物白銀的選項。
開設白銀儲蓄帳戶的優點：
易於管理： 你可以直接通過網上銀行或手機銀行買賣白銀，無需擔心實體存儲或安全問題。
靈活便捷： 白銀可以按市場價格方便地進行交易，與實物銀條或銀幣相比，流動性更高。
開設白銀儲蓄帳戶的缺點：
非實物所有： 白銀由銀行持有，因此你並不實際擁有金屬本身。
服務費用： 帳戶維護和交易可能會產生費用，這可能略微降低你的整體回報。
3）白銀ETF和股票
對於那些尋求簡單、低成本方式投資白銀的投資者，交易所交易基金和銀礦股是最易行的選擇之一。
白銀ETF是旨在跟蹤白銀價格表現的基金。它們在環球證券交易所上市，可以像任何其他股票一樣通過在線經紀平台輕鬆交易。這為投資者提供了一種無需處理實體銀條即可參與白銀投資的便捷方式。
一些ETF，如iShares Silver Trust（NYSE: SLV）和abrdn Physical Silver Shares ETF（NYSE: SIVR），在保管庫中持有實物白銀以緊密跟蹤現貨價格。
另一些，如Global X Silver Miners ETF（NYSE: SIL），投資於一籃子銀礦公司，通過這些生產商的收益間接參與白銀價格變動。
以下是一些熱門的白銀ETF：
投資白銀股票或ETF的優點：
較低的最低資本要求： 與購買實物白銀相比，投資者可以從小額資金開始。
易於交易： 您可以在交易時間內隨時買賣ETF和股票，提供靈活性和流動性。
無需擔心存儲： 無需管理或為實體金屬持倉購買保險。
投資白銀股票或ETF的缺點：
管理費： ETF通常收取年度開支比率，會略微降低長期回報。
市場風險： 白銀ETF和銀礦股的價值可能隨大市狀況波動，不一定總能精確反映白銀價格。
非直接所有權： 投資者不直接持有標的白銀，因為金屬由基金代表他們存儲和管理。
4）用於對沖的白銀期貨和差價合約
最後，我們來看白銀期貨和差價合約。
白銀期貨和差價合約允許交易者預測白銀價格走勢。這些是槓桿工具，意味著你可以用較少的資本開設較大的倉位。然而，這也意味著潛在損失可能被放大，因此期貨和差價合約通常需要對槓桿和風險管理有良好的理解。
除了投機之外，白銀期貨和差價合約也可用作對沖價格波動的策略。
交易白銀期貨和差價合約的優點：
雙向交易： 你可以建立多頭或空頭頭寸，從白銀價格上漲和下跌中獲利。
對沖工具： 你可以通過建立空頭頭寸來對沖潛在的價格調整，從而保護您的投資組合。
槓桿作用： 你可以用較小的前期投資獲得較大的投資敞口。
交易白銀期貨和差價合約的缺點：
槓桿風險： 使用借入資金可能放大盈利和虧損，使得風險管理至關重要。
白銀期貨和差價合約可能吸引那些希望對沖或交易短期價格走勢的更活躍的交易者，但在開始之前充分了解風險至關重要。
黃金投資和白銀投資的對比
白銀價格在過去30年間經歷了顯著上漲。然而，其增長速度相較於金價和標普500股票指數的漲幅而言較為緩慢。
但值得注意的是，在2010年至2015年期間，白銀在某些年份的表現曾超越黃金和主要股票指數。
圖源：longtermtrends
儘管白銀有助於財富保值和資產多元化，但它並非沒有風險。其中，最明顯的就是白銀的價格波動性。
由於白銀兼具投資資產和工業金屬的雙重屬性，其價格波動通常比黃金更為劇烈。
過去40年的周度數據顯示，相較於白銀，黃金價格相對於美國股市的實際波動率更低。
圖源：bloomberg finance
但兩者的價格都相對而言會受全球經濟狀況、地緣政治風險、央行政策和投資者情緒的影響。製造業活動放緩或美元走強等因素均可能導致價格波動。
綜上所述，即使黃金和白銀能夠分散投資組合風險並對沖通脹，但投資者仍需根據個人財務目標和風險承受能力，謹慎評估其相關風險。
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