# 新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/Xl7aE Published: 2019-12-20 Source: 獅城新聞 **新加坡是一個全球重要的資本市場，金融和保險行業發達。** **那除了保險長期儲蓄之外，有沒有什麼風險相對偏小，收益較穩定的產品可以投資呢？** **投資** 談到在新加坡投資，一定會談及到REITs，因為這個投資是比較特別的投資產品，讓新加坡是全球最重要的REITs 市場之一，是繼日本在2001年之後第二個推出REITs的亞洲國家，如今也成長為亞洲的第二大REITs市場。最近幾年REITs在新加坡的發展迅猛，有劍指亞洲最大REITs市場之勢。 首先，REITs的中文學名是房地產投資信託基金，它是由擁有房地產的公司成立的（如凱德CapitaLand, MapleTree, Frasers等），這些房地產包括購物中心、寫字樓、工業倉庫、酒店、住宅等。通過REITs，你能以負擔得起的價格，擁有這些不同種類的房地產，並以房地產業主的方式獲得回報。根據新加坡的稅收政策，新加坡REITs必須將至少90%以上的租金收入，當做股息，發放給REITs持有人，以此獲得免稅優惠。 **下面是REITs的簡易邏輯圖，大家感受一下。** ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132976.avif?1580392035) ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132977.avif?1589858615) 根據房地產用途的不同，REITs被分為以下幾大類型來進行追蹤和分析： • 零售REITs(如：CapitaMallTrust，FrasersCentrepoint Trust) • 工業/物流REITs(如：AscendasREIT，MapletreeIndustrial Trust) • 商業辦公REITs(如：FrasersCommercial Trust，KeppelREIT) • 醫療REITs(如：ParkwayLife REIT , First REIT) • 酒店/度假村REITs(如：FrasersHospitality Trust, Far East Hospitality Trust) **S-REITs的總體表現居於世界前列** 新加坡早在2002年就推出了第一隻REIT（在這之前也只有美國、澳洲、日本少數幾個國家推出了REITs，中國目前還未推出REITs），發展到現今，新加坡是除日本以外亞洲第二大，也是最具國際性和成熟度的REITs市場。目前日本共有58個REITs項目，總市值1412億新幣；新加坡共有42個REITs項目，總市值848億新幣；香港則有13個REITs項目，總市值482億新幣。 除了投資本地的房地產，新加坡上市的大部分REITs都還有投資境外房地產，遍布澳洲、美國、中國、馬來西亞及歐洲等地。 據新加坡交易所2018年7月發布的數據，34隻S-REITs和6隻合訂證券的年平均股息收益率為6.7%左右，而從近幾年的歷史數據來看，年平均股息收益率也基本在6%上下。從2010年-2017年，新加坡REITs指數的股息收益率在較長時間內一直居世界前列。 **REITs投資適合什麼樣的人群？** ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132978.avif?1589858615) 任何一種投資產品，都存在風險，大家在入市之前需要多做一些功課了解其中的風險，並判斷該產品的風險是否在自己的承受範圍內。 為了便於大家理解REITs的風險大小，這裡做了一個簡略的比較圖，風險隨箭頭方向依次遞增（注意：不能完全按照這個比較來判斷風險大小，還需要考慮綜合因素。） ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132979.avif?1589858615) **具體來說，REITs主要有以下一些風險：** ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132980.avif?1585050193) ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132981.avif?1589858615) ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132982.avif?1589858615) 為了有效的避免某一隻REITs的風險，我們可以投資REITs的組合；正如為了避免集中投資在某一隻股票帶來的風險，而投資在基金一樣。REITs的組合，正如基金一樣，減少了過於集中帶來的風險，把資金分散開來投資在不同的REITs。 1. **專業的團隊** 由專業的經理人及其團隊操作的，他們一般都有比較高的學歷，並且具有豐富的投資經驗，相比於我們這些普通投資者，專業經理人更能把控市場走勢，控制投資風險。 2. **投資門檻低** 相比於其他的某些基金產品、動輒幾十萬的起購的最低買入門檻，REITs組合門檻低，只需2萬5千新幣起購。 3. **投資風險分散** 組合投資投資10-30個不同的房地產信託，這樣也就把風險分散掉，即使某一個房地產信託出現問題，也不會對整體資金造成毀滅性打擊，減低了風險。 可以為你節省很多時間，用於努力工作，賺取更多投資本金，同時能夠多陪伴家人。 可以發揮專業人士的作用，利用他們豐富的投資經驗。 以分散投資風險。通過科學的投資組合降低風險。 可以享受投資的規模效益。REITs全委組合彙集眾多小投資者的資金，形成一定規模的大額資金，在參與投資時能享有規模效益。 ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132983.avif?1589858615) **全委REITs 組合投資管理帳戶** c-REITs Managed Account C 帳戶的不派息，派息收入繼續投資在組合當中，實現複利增長。 p-REITs Managed Account P帳戶每三個月派息一次，提供比較穩定的收入來源。 以上供大家參考和探討，純屬學術和興趣探討，不對內容負責，不存在廣告招攬生意意圖，不是理財建議，不是財務規劃建議，內容也未經新加坡監管部門審核，讀者有意則需要通過持牌顧問經過需求分析等財務規劃流程獲取專業意見，本文不做為投資依據，不承擔任何法律責任。 本文數字和內容僅2019年12月發布之日有效,之後產品及市場有變化或促銷,對比的地方就不一定準確 來源：新交所，21世紀經濟報道，輝立證券，彭博（Bloomberg） ![新加坡REITs組合投資 ——優勢與風險是什麼](https://www.shicheng.news/images/image/1613/16132984.avif?1580392035) **新加坡的優勢** **全球資產配置為何選擇新加坡?** 著名全球金融中心,有健全成熟完善的法律、會計、監管環境和金融體系國家和銀行主權信用評級居世界前列, 有「**東方瑞士**」之稱 獨立主權國家，**政治經濟穩定**，連接東西方的橋樑最佳從商環境，政府高效廉潔、親商 **低稅收**，無個人遺產稅或贈予稅、無資本利得稅、海外收入無須納稅 新幣為**全球最穩定貨幣貨幣之一**，資金成本低，低通貨膨脹;資金自由流動銀行、保險等金融機構對客戶信息嚴格保密 銀行、保險等金融機構對客戶**信息嚴格保密**