# 新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/YNooK Published: 2021-04-12 Source: 獅城新聞 何為VCC？ 2020年1月15日，新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，簡稱MAS）宣布推出可變資本公司監管框架,稱為可變動資本公司（簡稱：Variable Capital Company），目前最新最火的投資結構，VCC是新加坡所有類型的投資基金的新法律實體或結構。它可以組成一個單獨的獨立基金，也可以組成兩個或多個子基金的傘形基金，每個子基金擁有不同的資產。 VCC旨在促進新加坡成為全球領先的基金管理中心。新加坡金融管理局已經對世界各地主要基金註冊項目進行了研究並選擇了最佳特性，還根據投資者和本地基金經理的需求和關注點對這些特性進行了調整。且在設計新的VCC時，還重點考慮了運營和結構靈活性、成本效益、投資者保護等關鍵特性，從而打造出一流的產品。 隨著VCC結構的引入，這將提升新加坡成為具有全球競爭力的基金註冊地方面的地位。它將鼓勵新加坡的基金管理公司將其投資基金註冊在新加坡，並有助於鞏固新加坡作為提供全方位服務的國際基金管理中心的地位。 ![新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞](https://www.shicheng.news/images/image/1666/16662447.avif?1619427357) VCC的優勢： 允許境外基金遷移重組，新的框架支持更多類型的海外註冊基金遷移並重組為VCC，VCC框架法案出台之前，只有海外註冊的普通公司型基金可以遷移至新加坡，同時伴有一系列的限制與條件。 VCC可以作為獨立基金設立，也可以作為包含兩個或更多子基金的傘式基金設立。 由於 基金經理能夠根據該計劃將多個子基金合併到一個 VCC 實體中，因此這有助於提高成本 效率。 VCC 公司的股票可以按照基金的凈資產價值 (NAV) 贖回，VCC 公司可以從資本中支付股 息，這在其他形式的公司工具中通常是不允許的。這使得 VCC 在分配和資本回報方面具 有靈活性，非常方便。 享有稅務優惠，VCC 結構被視為一個單一的公司，只有一個身份證供稅務局使用，這就不需要為單個子基金提交多份納稅申報表。 無需召開年度股東大會，且無需公開VCC投資人的信息。只會根據監管要求向相關機構披露，以符合監督和執法。 新加坡金管局提供基金前期設立的資金補助高達15萬新幣。該激勵計劃將持續三年，每個VCC最高將15萬新元補助，每個資管公司最多可為三個VCC申請補助，基金設立費用支出大幅減少。 ![新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞](https://www.shicheng.news/images/image/1666/16662448.avif?1619427357) ![新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞](https://www.shicheng.news/images/image/1666/16662449.avif?1619427357) ![新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞](https://www.shicheng.news/images/image/1666/16662450.avif?1619427357) VCC與單一家族辦公室的關聯 VCC架構下可以設立多個13R和13X的家族辦公室 VCC架構下的家族辦公室具備13R和13X的功能，也有家族辦公室沒有的功能 政府對VCC基金的補貼降低了家族辦公室規定要求的20萬新幣開支 可以配多個EP名額，尤其適合子女已滿21歲或即將滿21周歲的家庭，或者主申請人有多個無直系親屬關係但需配置EP的客戶 VCC架構下的家族辦公室不但滿足客戶的靈活投資需求，還能解決客戶新加坡身份規劃的需求 ![新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞](https://www.shicheng.news/images/image/1666/16662451.avif?1619427357) VCC註冊要求 VCC可變動資本公司必須任命一家由新加坡金融管理局(MAS)許可或註冊的基金管理公司（FMC），或是新加坡的豁免金融機構。 註冊的辦公地址、有新加坡居民身份的公司秘書和審計員、以及至少一名常駐董事。 至少一名公司董事須是受任命基金管理公司（FMC）的董事或代表。 受新加坡關於反洗錢和反恐要求的約束。 需接受新加坡審計師的審計，且要求按照IFRS、新加坡FRS或美國GAAP提交財務報表。 ![新加坡出台的VCC可變資本公司為何備受富豪青睞](https://www.shicheng.news/images/image/1666/16662452.avif?1619427357) 越來越多投資者在新加坡設立家族信託架構，VCC對於吸引海外基金及管理團隊在新加坡落地提供了絕佳的契機。隨著其他的司法管轄區對基金的透明度、監管以及經濟實質的要求提高，VCC未來可能會成為新加坡乃至全世界考慮設立的離岸架構基金管理人的首選之一，此外，新加坡完善的基礎設施、穩定的政治環境、領先的醫療以及教育體系、多元化的文化背景和宜居的環境等，全世界有目共睹，都有利於吸引海外的基金和其團隊遷址新加坡。 對於中國投資人而言，新加坡的VCC架構監管要求更高，讓人更放心。