對於高凈值資產人士來說，無論是信託架構也好，家族辦公室或者家族基金也好，在設立之後都可以投資很多產品，像股票、基金、ETF、保險、房產等等。對於傳承方案或者家族整體規劃來說，信託架構、家族辦公室架構、保險架構都是不可或缺的一部分。而保險當中，年金險對於高凈值資產人士來說也是一個比較熱門的選擇，不僅僅是因為它可以貸款，還與它自身的優勢有關，下面我們就來一起了解一下高凈值資產人士熱衷的年金險在境外是如何操作的吧！
01
境外年金險
1.什麼是年金險？
年金險，英文名為Annuity，它是人壽保險的一個種類，我們常常把它稱為「年金」、「年金保險」。年金險雖然也是保險，但跟常見的重疾險、醫療險、壽險又不一樣。保的不是生命的安全，而是錢的安全。
年金保險是指投保人或被保險人一次或按期交納保險費，保險人以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿。年金險的投保人和被保人可以都為一人，也可以是不同的人。年金險的收益較為穩定，且風險較低。一般來說，年金保險的保險金必須在投保人完全繳納完畢保費後方可開始領取。
據資料記載，年金險最早出現在古羅馬帝國，當時的政府向羅馬士兵支付終生年金，作為對其服役的補償。由於年金險能用來提供穩定的終身收入，世界各國政府都廣泛採用年金險來解決國民養老的問題。不同地區對於年金險的名稱不同，美國政府的社安退休金計劃就是政府經營，所有居民一起參與的年金保險。日本的社會養老金制度，也是建立在年金保險基礎上的。新加坡的公積金制度（CPF）也屬於年金保險的一種。
年金保險可以為未來和長期的資金需求提供保障，如子女教育、養老、家庭財富繼承等，使未來的需求在經濟上得到保障。常見的年金保險有養老年金保險和教育年金保險等。養老年金保險可以為被保險人提供老年生活所需的資金，教育年金保險則可以為子女教育提供必要的經費支持。
2.境外年金險
與國內年金險不同的是，境外年金險是可以做保費融資的。保費融資英文叫Premium Financing。簡單來說，就是客戶通過保費融資來購買保單時，可以不用自己支付全額保費，而只需要出其中的一小部分。剩餘的大部分的保費通過向銀行融資（也就是貸款）來獲得，從而得以支付全額的保費給保險公司，這與我們貸款買車買房差不多。
作為銀行提供這筆貸款的回報，客戶需要按月向銀行還貸款利息，並且將這份保單的所有權抵押給銀行，直到還清貸款。
在還房貸的時候，客戶需要在一定年限內把本金和利息全部還清。而與貸款買房不同的是，保費融資正常情況下只需要客戶還貸款利息，只有在保單期滿、主動退保或被保人過世的時候才需要一次性付清貸款本金，還完本金，剩餘的金額再歸客戶或者收益人所有。因為這種保單的年化收益率通常要明顯高於銀行的貸款利息，所以客戶除了正常的收益之外，還能額外賺到保單收益和貸款利息之間的利息差，利息差越大，客戶從保單中獲得的總收益就越高。但是保費融資僅限於有初始現金價值的一次性繳清的保單，比如年金險、終身壽險和萬能險等。
在新加坡，保費融資的最大限額通常是單筆保費的72%，客戶自己支付剩餘的28%。
3.境外年金險的優勢有哪些？
在家庭理財中，資產配置是非常重要的，除了安全也要考慮收益。定期存款的利息可能會很低，有些國家的銀行存款甚至是負利率，存錢不但沒有收益還得另外向銀行支付一筆手續費。所以怎麼能在安全的情況下儘可能的提高收益是很多個人或家庭需要考慮的問題，如果個人資產很多，還需要做好資產隔離，而年金保險可以做到安全的情況下獲得較高收益，並且可以實現資產隔離。年金保險主要有以下優勢：
①安全性高
保險產品的安全性是其他資產管理方式無法比擬的，年金保險作為一種保險產品，它的收益會寫進合同里，有的產品會保底，也具有無可比擬的安全性。此外，年金保險只要足額繳費，在合同有效期內，不會因為保險公司發生問題而受到任何的影響。
②回報穩定
年金保險，每年需要繳納的保費、能領取到的金額，都是寫進合同里的。投保後，通過保險合同就能很直觀的看到未來可以領取到的回報。它不受市場波動的影響，回報率的確定性非常強，回報長期、穩定。在進行家庭長期的資產規劃時，年金產品回報穩定、不會延遲的特點就能很好的發揮出作用。
③易於操作
購買年金保險之後投保人不需要後期花費自己的時間和精力去學習、掌握和管理，可以全權由保險公司負責，保險公司有專業人士來全權代為管理、合理規劃。所以在投保過程中，只需要按時繳納保費，就可以在合同約定期限到達後按期領取保險金。
④確定性強
年金保險的確定性相對來說也是比較強的，因為保險受益人可以從合同中按照固定的金額，長期、連續地到繳納合同結束，不會有中途中斷的可能，具有很強的確定性。而且，年金保險通常是針對特定目標設立的，能夠更可靠地支持目標的實現，而不必擔心家庭經濟波動和職業挫折的影響。
⑤強制儲蓄
對於普通人來說，年金保險可以當做強制儲蓄，年金險的理財周期較長，通常在10年以上。一旦將錢投進年金險中，在短期內是無法取出來的。因為大多數年金險都不支持減保提取現金流。因此，年金險具有強制儲蓄功能。
⑥資產配置工具
年金保險計算的是複利，持有時間越長，複利效果就越大，可以作為資產配置的可靠工具。
⑦財富傳承
年金險具有財富傳承功能，在投保時能指定受益人，如果指定受益人為子女，這樣在子女年老時便能每年領取一定金額的年金，實現財富傳承的功能。
4.境外年金險的類型有哪些？
作為理財保險之一，年金險也有很多類型。平時我們可能會接觸到的年金保險主要有普通型（傳統型）年金險、分紅型年金險、萬能型年金險、投資連結保險。而養老金和教育金都屬於普通型（傳統型）年金險，我們接下來談到的永續年金也屬於普通型（傳統型）年金險年金的一種。
①普通型（傳統型）年金險
保單利益=保險費（交的錢）+保證利益（肯定能拿到的錢） 普通型（傳統型）年金險的收益是固定的，在簽訂合同時便有所說明。並且它的預定利率水平也是這幾種年金險中最高的。保險公司會按時給付年金給被保人。普通型年金險另一個特點便是固定交費，專款專用。用戶與保險公司約定好每年交多少錢，交多長時間，就得定期執行。這類年金險的靈活性較差，被保人活多久便能領多久年金，因此它的收益與被保人的生存期限掛鉤，所以普通型（傳統型）年金險較適合用作養老金。
②分紅型年金保險
保單利益=保險費（交的錢）+保證利益（肯定能拿到的錢＜普通型）+非保證利益（保險公司的分紅，收益不確定） 分紅型年金險的預定利率和固定收益一般低於普通型（傳統型）年金險。分紅型年金險的收益主要由兩部分組成：固定返還+分紅。此類年金險它會明確返還年金的時間和金額，不過它的分紅則是不確定的。分紅多少，就要看保險公司的經營情況而定。經營狀況良好，自然分的多，反之亦然，因此說分紅型年金險的收益較不穩定。
③萬能型年金保險
保單利益=保險費（交的錢）+保證利益（保底利率，肯定能拿到的錢＜普通型）+非保證利益（萬能帳戶結算利率，收益不確定） 萬能險，在扣除部分初始費用和保障成本後，保費將進入個人投資帳戶，有保底收益（一般不超過3%），還有不確定的「額外收益」。萬能型年金險它的收益也由兩部分組成：固定收益+萬能帳戶。年金險中每年返還的資金都會進入萬能帳戶，進行二次計息。客戶也可以向萬能帳戶中追加資金。萬能帳戶的收益也是不穩定，雖然它有一個保底收益。它的浮動收益則與保險公司的投資活動有關。
④投資連結保險
保單利益=保險費（交的錢）+非保證利益（不同帳戶的投資收益，可能虧本） 投資連結保險是一種長期的理財型保險，可以轉換為年金的形式給付，但是它是一種不確定性很大的產品，沒有保底收益，收益與風險都由用戶自己承擔。
02 永續年金
提到永續年金就不得不提一下年金的分類。
年金按照收付方式和時點的不同可以分為普通年金、預付年金，遞延年金和永續年金。
①普通年金：也稱為後付年金，即每期期末等額收付的款項。
②預付年金：也稱為即付年金，即每期期初等額收付的款項。
③遞延年金：又稱為延期年金，是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，後面若干期等額的系列收付款項。
④永續年金：是無限期等額收付的特種款項。
在了解了年金的分類之後，我們再單獨把永續年金拎出來講一下。那麼什麼是永續年金呢？
1.什麼是永續年金？
永續年金是無限期等額收付的特種年金。是普通年金的特殊形式。由於是一系列沒有終止時間的現金流，因此沒有終值，只有現值。現實中優先股的股息、英國政府發行的統一公債所產生的利息、某些可永久發揮作用的無形資產（如商譽）等均屬於此。其現值為：每期支付的現金流金額與投資者所要求的收益率的比值。 永續年金具有的特點有以下三點：沒有期限，沒有終值，每期需要進行等額支付。
永續年金的現值的計算公式分為兩種形式：
①如果是在每個期間的期初進行支付，則計算公式即為P = (1+i)*A/i； ②如果是在每個期間的期末進行支付，則計算公式為P = A/i。
公式中的A為等額的年金值，P表示永續年金的現值；i表示為每一利息期的利息率；n為計算利息時的年金期數。
計算永續年金須符合以下計算條件：每次所支付的金額相同且皆為A元，支付周期即每次支付的時間間隔須相同，每段的支付時間間隔的利率相同且皆為i。
2.年金與永續年金的區別
年金可以定義為一系列現金流量，通常是固定金額的，定期支付/收取。間隔可以是每年一次，每半年一次或每三個月一次，每月一次等。而永續年金是持續多年的年金，這也稱為永久年金。年金有一個確定的終點，但永續永遠不會結束，它是不確定的。
年金和永續年金的區別主要有以下幾點：
①在有限的時間內一系列等額的連續現金流量被稱為年金，永續年金是一種永久年金；
②年金是有固定期限的，但永續年金是永久性的；
③年金是在預定時間內支付的款項，而永續年金則是永遠支付的款項；
④年金有面值，定期支付給投資者的款項將包括一部分本金和利息，永續財產沒有面值，而且由於付款是永久性的，因此永久性的本金永遠不會被支付；
⑤年金的終值可以很容易地計算出來，這對於永續年金是不可能的；
⑥永續年金是年金，但年金不是永續年金。
在新加坡，年金保險可以選擇美金或新幣兩種幣種，保險公司受到新加坡金融管理局的監管，擔保人也會受到監管局和保險協會的監管保護。新加坡的年金保險外國人也可以配置，無論是在新加坡工作、居住的外國人，還是在新加坡以外其他國家居住的居民都可以配置新加坡年金保險，有些保險公司會提供遠程簽單。如果您有在新加坡設立保險金信託、配置大額融資保單以及定製PPLI保單的需要，請諮詢客服。
