幾個月前，小編的一位在香港從事保險經紀業務的朋友，特地飛來新加坡為自己購買了一份定期壽險，讓小編甚是詫異！無獨有偶，香港的保險經紀飛來新加坡為自己購買保險早有先例。早在2016年，財新網專欄作家，在香港從事保險業十多年的明宏義就發文講述了他趁著香港假期專程飛來新加坡為自己購買了一份最簡單的人壽保險——20年期的定期壽險的經歷。
明宏義說他來新加坡購買保險的原因有三點：有需求，貪便宜，做研究。
對我們普通消費者來說，同樣的保險產品，如果可以用更便宜的價格買到，當然很有吸引力。不少大陸朋友，在一眾保險經紀的推（hu）薦（you）下，蜂擁至香港購買保險，就是因為香港的保險產品比大陸的要便宜。可笑的是，精明的香港保險經紀反而飛來新加坡為自己購買更便宜的保險。那為什麼新加坡的保險產品會比香港的還要便宜呢？有一位前香港保險經紀（現已轉行做移民）道出實情，他說他從來都不會向客戶推薦新加坡的保險，因為同樣的保險產品，香港的佣金是新加坡佣金的約2倍！保險產品的銷售費用占了保險成本的一大部分，這都是從客戶所繳納的保費裡面扣掉的，這也是我們提前退保拿不回本金的原因。香港保險經紀的佣金那麼高，那為什麼最近有很多香港的保險經紀，要麼轉行，要麼開始推銷新加坡的保險了呢？很簡單，香港的保險賣不動了！越來越多大陸的朋友直接飛來新加坡購買便宜的保險產品。
這些天疫情嚴重，小編的一位獨立第三方保險代理公司的老闆利用這個時間為香港的渠道方做培訓，他比較了香港與新加坡的保險產品。小編在此與大家分享。
首先，我們先比較一下兩地的基本情況。
香港 新加坡 特別行政區 主權獨立國家 一國兩制（到2047年），普通法系 議會制，普通法系 750萬人口 570萬人口 人均 GDP 48,684 美元（2018） 人均 GDP 66,174 美元（2018） 管理財富規模 1 萬億美元 管理財富規模 2.5 萬億美元 與40個國家簽訂避免雙重課稅協議 與60個國家簽訂避免雙重課稅協議
新加坡與香港的雙城記上演了很多年，一直以來都是新加坡在後面追趕香港。但是近十幾年來，由於眾所周知的原因，新加坡漸漸超越香港，不管是經濟方面，反映在人均GDP上和總體財富管理規模上，還是在社會政治方面，反映在政治穩定性上和治理效率上。特別是，2019年的綿延不斷的示威遊行，更是讓不少長了腿的資金，轉投新加坡。
保險是中長期投資和保障，是家族財富管理和傳承規劃的一種重要金融工具。因此，選擇投保國家/地區很重要，首要考慮當地政治的穩定性、政策的延續性，以及社會的未來發展前景。
然後，我們回到保險主題，來看看新、港兩地保險產品有哪些不同。
第一：監管制度
香港對於保險公司和保險產品的監管，一直以來都是由三個行業自律規管機構，分別是香港保險業聯會轄下的保險代理登記委員會、香港保險顧問聯會和香港專業保險經紀協會來負責。直到2019年9月23日，才由保險業監管局取代三個自律協會，規管保險公司與保險經紀公司。
新加坡保險市場高度發達，市場主體眾多，各種類型的保險公司聚集新加坡並輻射東南亞市場。從1977年以來就是是由新加坡政府財政部屬下的金融管理局對保險業進行監管。新加坡金融管理局，主要從市場准入、償付能力（業務風險）、壓力測試、資金運用等方面進行監管。新加坡金管局對金融產品的監管非常嚴格，定期抽查，配合各種明察暗訪。金管局會根據市場的發展，不斷改變監管方式，不斷完善監管法規，不斷強化協會作用，不斷進行全面創新。由於不少保險產品，是通過新加坡國人的公積金帳戶資金來購買的，金管局會經常召集各大保險公司，檢討保險合約，擴大保障範圍，調低保費，以保障國人的利益。
第二：信息披露
新加坡立法規定金融產品回報率和費率等數據透明化。新加坡金管局明確要求所有保險公司必須在保單計劃書中披露各項費用（包括銷售費用）的收費情況，以及用3.25%和4.75%的預估回報率來做保單價值預估，還要披露投資回報，投資費用比例和投資組合。這樣，投保人可以非常清楚的了解投保成本。
圖1：10年平均凈回報率
圖2：10年平均投資費用率
圖3：銷售費用年計
而在香港，並非全部產品都清晰列明保單的各項收費標準，信息披露方面不如新加坡完善。這也是香港保險產品的佣金/銷售費用遠遠高於新加坡的原因，因為無需披露，投保人也不清楚。
第三：投資組合
新加坡政府規定保險公司投資組合的比例，約七成為固定收益債券產品，約三成為股票。香港的投資組合剛好相反，約七成是股票，約三成是債券。這樣的投資組合，導致新加坡的投資預期收益率低，但是穩健，實現率高，風險低；而香港的投資預期收益率高，但是實現率低，風險高。
圖4：投資組合披露
小編認為，我們購買保險，主要是為了尋求保障，而不是為了追求收益。面對保險經紀的花式推銷，我們還是要不忘初心，回歸保險的本質。如果要追求投資回報的話，那直接去投資股票基金、債券好了，為什麼要通過保險公司去投資呢。
第四：預期回報率
新加坡政府明確規定保險公司需要用3.25%和4.75%的預估投資回報率來做保單價值的預估，便於保單比較。香港則沒有這樣的規定，可以用較高的預期投資回報率來吸引投保人簽約，但最終未必可以實現這樣高的預期回報率。
圖5：保單價值預估（預期投資回報率）
第五：對大陸人士有無區別對待
香港將大陸歸為高風險區，香港保險公司針對大陸人士的保險，會增加額外保費（Loading），與本地人保費不同。新加坡將大陸歸為中等風險區，新加坡保險公司對於購買人壽產品的中國主要城市的客戶是沒有增加額外保費（Loading）的，享有與本地人一樣的費率，保費更便宜。
圖6：1980年-2015年每千人死亡率
由於新加坡人口預期壽命延長，投保率高，保費逐年下降，已經成為北亞（除日本以外）和東南亞保費最低的國家。
綜合比較，新加坡對於保險產品的監管更加嚴格，信息披露要求也更加完備。新加坡與香港保險資金投資組合的差異，也造成了新加坡保險更加安全和穩健，在增值上和風險上沒有港險那麼高。
圖7：綜合比較
