# 【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/kNVWm Published: 2022-05-24 Source: 獅城新聞 在當前疫情形勢尚未明朗，全球的經濟都受到衝擊的大背景下，新加坡卻被評為疫情之後最值得投資的國家第一名！ ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972949.avif?1653307235) 對於投資者和商人來說，新加坡是2020年最有吸引力的國家。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972950.avif?1653304142) 其實很多人只知道新加坡是金融中心，並不知道新加坡也是除盧森堡、愛爾蘭、蓋曼群島、模里西斯等之外的一個基金設立熱門地。這就不得不提VCC（可變動資本公司）。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972951.avif?1653307235) 2020年1月15日，新加坡金融管理局（MAS）和會計與企業管制局（ACRA）聯合發表聲明，正式推出VCC框架。作為在岸的基金主體，VCC無論是從靈活性、隱私保密性、還是稅務角度來看，都已經完全不輸開曼等地的離岸基金架構！ 下面就讓我們一起看看VCC有什麼獨特的優勢！ **什麼是VCC?** VCC是除了公司、有限合夥企業和單位信託以外，一種全新的基金架構。簡單來說，一間可變動資本公司類似於一個自由流動的資金池，投資者將資產注入池中，再交由專業基金經理進行管理，以達到基金投資的目的。相比於傳統的公司形式，可變動資本公司具有靈活度高、可享受稅務優惠甚至免稅等優勢。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972952.avif?1653304142) 從2019年9月，新加坡開始執行VCC試驗計劃以來，已有18家基金公司參與，在VCC 結構下註冊了20多個不同範圍的基金投資，包括風險投資，私募股權，避險基金，環境、社會與治理投資. 2020年1月15日，新加坡金融管理局（MAS）和會計與企業管制局（ACRA）聯合發表聲明，正式推出VCC框架。在聲明中，MAS表示，VCC架構可媲美世界重要投資基金中心(如蓋曼群島和盧森堡)的企業基金結構，消除新加坡基金經理管理海外投資基金的不便，提高成本和時間效率的同時，也為基金在新加坡的註冊和營運提供更大的靈活度。因此，MAS相信，VCC架構可以鼓勵更多基金在新加坡註冊，而新加坡作為全球金融中心和投資基金中心的地位也將藉此得以提升。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972953.avif?1653307235) **VCC的優勢** 相對於傳統的公司形式，VCC具有靈活度高、可享受稅務優惠甚至免稅的優勢，VCC的推出為新加坡基金提供了更具吸引力的結構方案，具有如下特點和優勢： 1. 可設立為單體公司基金，也可以註冊為包含多個子基金的傘形基金結構，在後者情形下子基金之間的資產和負債相互隔離。 各子基金可以共享一個董事會並使用相同的服務提供商，包括相同的基金經理，保管人，審計師和行政代理人。另外，某些行政職能也可以合併操作，例如召開股東大會和準備招股說明書等。 2. 可同時發行封閉式基金(如私募股權基金)和開放式基金（如對沖基金） 為傳統策略和替代策略提供合適的公司結構，滿足了包括傳統投資管理人和另類投資管理人在內的新加坡基金管理界的多樣化需求。 3. 無需召開年度股東大會，且無需公開股東名冊 VCC股東名冊不必公開，但是應根據要求向公共機構披露，以進行監管，監督和執法。這種安排考慮到投資者對隱私的需求，並且與其他主要基金管轄區（例如英國和愛爾蘭）的慣例保持一致。 4. 允許現有新加坡境外的公司制基金可以轉移至新加坡並註冊為VCC VCC框架法案出台之前，只有海外註冊的普通公司型基金可以遷移至新加坡，同時伴有一系列的限制與條件，新的框架支持更多類型的海外註冊基金遷移並重組為VCC。 5. VCC激勵計劃，最高補助15萬新元 為了進一步鼓勵業界在新加坡採用VCC框架，MAS還啟動了「可變資本公司激勵計劃」。VCC基金向新加坡本地服務提供商支付的註冊、法律、基金行政等服務費用最高可報銷70％。該激勵計劃將持續三年，每個VCC最高補助15萬新元，每位基金經理最多可為三個VCC申請補助。 6. 可享受基金稅務豁免政策 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972954.avif?1653307234) **VCC享受的的稅收優惠** VCC的稅收優惠包括基金稅收優惠和管理人稅收優惠兩類。 （一）基金稅收優惠 基金稅收優惠包括離岸、新加坡境內和特級基金三種免稅計劃。 1、離岸基金免稅計劃 2、新加坡境內基金免稅計劃 3、特級基金免稅計劃 （二）管理人稅收優惠 除基金之外，新加坡也有適用於基金管理人的稅收優惠政策。原則上，基金管理人收取的管理費適用的所得稅稅率為17%，但根據「金融行業激勵」(FinancialSector Incentive，FSI)計劃，在滿足下列主要條件及取得MAS批准的前提下，可以適用10%的優惠稅率： （a）基金管理人是MAS批准的持牌/註冊基金管理人； （b）基金管理人至少聘用三名有經驗的投資專業人員(experienced investment professionals)，每名專業人員每月的工資至少為3,500新幣，且實質性地從事基金管理活動； （c）基金管理人的資產管理規模不低於2.5億新幣。 **外資企業在新加坡** **落地為VCC的基本要求** 1、提供擬設立的VCC名稱，VCC辦公人員基本資料，有新加坡境內註冊地址； 2、VCC需要設立董事會，其中至少一名董事在新加坡居住（新加坡公民/永久居民/工作準證持有者，並取得新加坡人力部與新加坡移民局同意書），在新加坡有合法居住地址； 3、其中至少一名董事（可以與前述董事為同一人）為符合VCC法案的合格代表或者由管理人董事出任； 4、VCC必須指定新加坡持牌/註冊基金管理公司擔任管理人，並由常駐新加坡的基金經理管理，該基金經理須獲得MAS的授權或許可（或豁免註冊）； 5、提供會計年度末財務信息； 6、提供擬設立的VCC公司章程/合夥協議； 7、提供經過認證的外資企業註冊地各類註冊文件（公司章程、合夥協議、備忘錄等等）的複印件； 8、提供經過認證的外資企業營業執照（或類似營業執照的文件）的複印件； 9、提供經過認證的兩份以上外資企業在註冊地的投資計劃複印件； 10、提供相關承諾書； 11、支付VCC規定費用。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972955.avif?1653307234) 結語 新加坡這些得天獨厚的優勢，讓其享有「亞洲瑞士「之稱的榮譽。各大公司紛紛選擇新加坡，也正是看中了當地穩定的政治環境與值得信賴的政府。加之本地的華人文化和同在亞洲的地理優勢，讓越來越多的中國企業選擇了新加坡作為國際化的第一步。 近年來，新加坡吸引了不少來自全球特別是中國的富豪。福布斯最新發布的「2021新加坡富豪榜」顯示，在排名前十的新加坡富豪中，有一大半都來自中國，他們的財富總額占到前50大富豪的35%之多。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972957.avif?1653307234) 圖片來源：2021年福布斯新加坡富豪榜 新晉新加坡首富的邁瑞醫療聯合創始人李西廷、海底撈創始人張勇夫婦、東南亞最大的網際網路公司冬海集團創始人李小冬和聯合創始人葉剛、幣安集團創辦人趙長鵬等一眾中國面孔，赫然上榜留名。他們不約而同把新加坡作為管理私人財富的首選之地，有的更帶上家人一同到獅城定居生活。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972958.avif?1653307233) 冬海集團創始人兼董事長李小冬 為何新加坡獨受中國富豪青睞，成為他們成立家族辦公室的不二之選？被稱為亞洲金融中心的新加坡有哪些獨特的優勢？ **13O/13U稅收激勵計劃調整** 為了鼓勵全球富豪在新加坡開展投資和貿易，新加坡政府制定了各項稅收優惠政策。其中，13系列基金稅收豁免獎勵計劃對超高凈值人群格外具有吸引力。13O/13U計劃適用於在新加坡成立的單一家族辦公室，一旦獲得批准，這些家族辦公室便能在長時間內獲得優惠與便利。新加坡完善的法律制度以及激勵政策，精準吸引了全球高凈值人士來到這裡工作和生活。 4月18日，新加坡政府對13O/13U的細則進行了調整，旨在進一步提升當地家族辦公室的質量與競爭力，這一政策依然是吸引全球超級富豪們加入的強大動力。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972959.avif?1653307233) 在新加坡的幸福家族生活 **VCC架構下額外的財富機遇** 2020年，新加坡政府推出了可變資本公司（Variable Capital Company，簡稱VCC）政策，為在新加坡成立家族辦公室增添了更大的吸引力。 VCC 之所以改變了家族辦公室的遊戲規則，是因為它可以幫助家族精簡資產並規劃繼承。簡單來說，VCC是一個傘形基金的架構，在一個VCC傘下可設立多個不同的子基金，而每個子基金都可進行不同的投資活動。因此，VCC最重要的一個特徵就是資產和債務相互分隔，且任一子基金的資產不得用於償還其他子基金資產。除了極好的安全性，VCC還具有獨立性、私密性、便捷性等優勢。VCC架構下的基金不需要像新加坡的開放式基金一樣承受資本要求，同時無需向公眾披露其股東名冊和公開財務報表，使用這種方法的家族辦公室還可以申請豁免註冊為基金經理。 VCC 的引入，無疑為家族辦公室客戶提供了更多元的選擇。事實上，新加坡家族辦公室是全球最早幫助客戶利用VCC架構在新加坡成立單一辦公室的公司，在該計劃啟動後的一年內已經見證了大約 300 個VCC的誕生。巧妙運用VCC架構，不僅能有效地為家族進行資產隔離和繼承規劃，還能因地制宜地滿足客戶的靈活投資需求，為家族尋找多元化的財富機遇。 **花園獅城：富裕家庭的宜居首選** 新加坡不僅擁有開放、成熟的金融環境和完善的監管體系，還因其充滿吸引力的宜居優勢，成為越來越多超高凈值家庭的定居之地。 **世界領先的教育體系：**新加坡是一個多種族社會，吸收東西方教育精華，形成了世界一流的精英教育制度。新加坡很多學校都和歐美等著名院校有聯合辦學，教育水平和文憑含金量很高。此外，新加坡75%的人口以普通話作為第二語言，對於來自中國大陸的家庭來說，沒有語言障礙。 **便利的地理位置：**新加坡地處亞洲腹地，與亞洲其他幾大中心城市的距離都很近。新加坡樟宜機場是世界上最繁忙的機場之一，有直飛全球 100 多個城市的航班，和中國一二線城市之間也只有4到6個小時的航程，沒有時差。 **卓越的生活品質：**新加坡是全球綠色植被覆蓋率最高的國家之一，被評為亞洲「最乾淨城市」，並連續多年以低犯罪率的治安優勢蟬聯全球最安全的國家榜首。此外，當地有多元的藝術節、音樂會等豐富的文化生活，可以滿足超高凈值家庭對生活品質的追求。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972960.avif?1653307233) 新加坡中心的皮克林街和生態建築 隨著G20等國際組織開始打擊離岸避稅，為防止開曼、BVI等離岸島國信託「出賣」委託人信息，越來越多的富豪們開始選擇將信託向新加坡轉移。 新加坡金融管理局（MAS）數據顯示，在2016年至2018年之間，在新加坡設立家族辦公室的數量便增加了四倍。 新加坡正迎來財富管理的黃金十年 為何富豪青睞將家族信託設在新加坡？ 作為亞洲最富裕國家、全球第二安全城市、全亞洲乃至全球最廉潔經濟體，新加坡優越的金融環境，活躍的資本流動， 成熟的信託業務，完善的信託體制和嚴密的客戶資訊保密條例考慮，它是離岸信託避稅的最好的臨近舞台。 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972961.avif?1653304144) 新加坡設立信託架構的優勢 新加坡作為亞洲第三大金融中心，一直致力於打造財富管理中心，在政府的扶持下，新加坡金融業快速發展，如今新加坡已經成為全球重要的財富管理中心之一。越來越多高凈值人士在新加坡配置資產，設立信託架構和辦公室，已達到合理規劃稅務，債務隔離風險的目的。 新加坡優美的環境、良好的氣候、穩定的政治、公正的司法、優惠的政策、包容的文化，成為信託和家族辦公室理想的設立場所。新加坡是全球少數獲得國際評級機構給予AAA級信用評級的司法管轄區。在新加坡設立信託的優勢具體表現在以下幾個方面： 1、穩定的政治及經濟環境； 2、透明及完善的法律體制； 3、成熟運作和監管制度(英美法體系下的信託有700年的歷史)； 4、國際金融市場的認可度； 5、嚴格保密性； 6、稅收優惠：無資本利得稅，信託金融資產收益無須納稅；信託資產分配給受益人無須納稅；無遺產稅、無贈予稅。 什麼是家族信託 關於家族信託，很多人都不大了解，以下就簡單說說什麼是家族信託。家族信託，是指信託公司接受單一個人或者家庭的委託，以家庭財富的保護、傳承和管理為主要信託目的，提供財產規劃、風險隔離、資產配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業等定製化事務管理和金融服務的信託業務。家族信託並非平時大家所講的信託產品（理財產品），而是給高凈值家庭做的法律框架。 家族信託作為世界範圍內公認的功能最為全面的家族傳承工具，可以實現將包括現金及股權、債權、不動產等在內的資產進行統一管理並通過更加可控的方式傳遞給委託人希望給到的人，通過信託獨有的「信託財產獨立性」這一特徵，可以實現信託財產的所有權、控制權、受益權三權分離，基於此可以實現隔離婚姻、債務以及人身風險等功能，以及進行一定程度上的稅務籌劃。 如何設立新加坡家族信託 在了解如何設立新加坡家族信託前，先來了解下信託的基本概念。信託是一種法律合約，通過該合約，委託人將其資產轉移給可信任的受託人（比如信託公司），由受託人管理資產，將來分配給受益人。信託概念來自於英國的普通法，它把財產的所有權和受益權分開：保留權，委託人可以保留有限的權力；保護人，委託人除了制定受託人之外，還可以再加入保護人，比如律師，或其它信任的公司，對信託執行進行雙重保護。 設立新加坡家族信託的步驟： 1、列出要裝入信託的資產清單； 2、寫明設立家族信託的目的； 3、選擇信託公司(即受託人)； 4、列出受益人名單； 6、指定投資顧問。 為何在新加坡成立家族辦公室 新加坡由於政治穩定、與全球市場的聯繫以及一系列稅收優惠政策，都讓新加坡成為設立家族辦公室頗具吸引力的原因。對內地富豪們來說，他們更多傾向於設立權力保留型信託，並增設保護人，有權撤換受託人。 隨著G20等國際組織開始打擊離岸避稅，為防止開曼、BVI等離岸島國信託「出賣」委託人信息，越來越多的富豪們開始選擇將信託向新加坡轉移。 新加坡金融管理局（MAS）數據顯示，在2016年至2018年之間，在新加坡設立家族辦公室的數量便增加了四倍。數據顯示，許多富豪都喜歡把家族辦公室設在新加坡，除了因為這裡的生活水平很高，也因為新加坡與許多國家都簽訂了避免雙重稅收協定，同時這裡也有非常嚴格的隱私保護條例。協定國家的居民取得或有權享有源於新加坡的收入， 都將給予避免雙重徵稅的好處。這為在新加坡進行離岸信託避稅提供了很好的法律環境。 對於信託基金，新加坡還制定了很多稅收優惠方案，如信託基金獎勵計劃、離岸基金獎勵計劃、居民基金獎勵計劃以及增強層基金獎勵計劃。 設立新加坡信託和家族辦公室如何辦理就業許可證 在新加坡設立信託和家族辦公室還可以申請就業許可證，家族辦公室的雇員個人月薪達到3600新幣以上即可申請新加坡就業許可。申請新加坡就業許可證（EP）申請條件如下： 1、家族辦公室的雇員個人月薪達到3600新幣以上即可申請EP（建議月薪8000新幣以上）； 2、如果申請人在新加坡長期停留或工作並滿足一下條件，則被人都為新加坡稅務居民： （1）一年內居住/工作至少183天或以上；或者 （2）2年內連續居住/工作183天或以上；或者 （3）連續居住/工作跨3個年度，則該申請人在這3年里都被認定為新加坡稅務居民，而如果申請人第一年度和第三年度居住/工作時間分別少於183天，同樣適用。 3、新加坡就業時間包括海外差旅時間。 海外家族信託一直是高凈值人士的最佳選擇，因為其悠久的歷史、完善的法律制度、合理的架構、嚴謹的隱秘性、合理的稅務籌劃以及最大程度的保證信託資產的安全性的優勢，充分體現其在架構設計更加靈活、安全和完善。在稅務全球化的進程下，不少高凈值人士對於CRS對個人帳戶信息披露非常關注，新加坡的VCC出台（不披露UBO）備受高凈值人士的青睞，因此越來越多投資者在新加坡設立信託架構，而如果家族辦公室將基金的架構設立在新加坡，還可以享受基金稅收優惠政策，如果您有計劃在新加坡設立信託架構，就要趁早計劃了，畢竟設立信託架構是一個漫長的過程，需要精細的設計和策劃，不是一蹴而就的 ![【今日資訊】在新加坡設離岸基金VCC投資全球項目](https://www.shicheng.news/images/image/1697/16972956.avif?1653307234)