一筆超級募資出爐了。
投資界獲悉，True Light Capital（淡明資本）宣布第一支基金True Light Fund I已經完成募集工作，基金規模33億美元（約合240億元人民幣）。值得一提的是，該基金將投資於大中華區高質量投資機會。
這是淡明資本的首次正式亮相。成立於2021年，淡明資本是新加坡國有投資機構淡馬錫旗下的獨立全資子公司。隨著募資完成，淡明資本透露目前在全球有且只有兩個辦公室——一是新加坡總部，二是位於上海的辦事處，靜安嘉里中心。
「淡馬錫設立淡明資本作為其資產管理業務部門之一，以擴大投資中國結構性趨勢的生態系統。」淡明資本董事長Chia Song Hwee表示。此番言語，不難讓人想起最近中東財團密集來到中國的一幕。
剛剛，新加坡GP募集240億投向大中華區
脫胎於淡馬錫，目前淡明資本有7位董事會成員——
Chia Song Hwee ，2011年就加入到了淡馬錫，曾在淡馬錫擔任過多個領導職務，包括總裁兼營運長，以及投資、信貸投資組合和戰略團隊主管。他還領導過淡馬錫在新加坡和中國的市場團隊，是淡馬錫現任副執行長。2021年4月起，Chia Song Hwee 被任命為淡明資本董事長，也是投資委員會主席。
Yeo Chee Kian，任職淡明資本CEO，其2005年至今經常參與中國的投資，在新加坡淡馬錫工作了10年。
此外，還有大家熟悉的淡馬錫中國區主席吳亦兵。
但不同於母公司淡馬錫以自有資金做投資的運作方式，淡明資本系獨立運營並獨立對外募集資金。第一期基金True Light Fund I已經募到了33億美元（240億元人民幣），吸引到了包括主權財富基金、基金會、金融機構和家族辦公室在內的全球投資者。
目前，淡明資本在新加坡和上海兩處共有近20名員工，且團隊中的多數人都有淡馬錫的職業履歷。官方聲明中表示，該基金和淡馬錫共同投資於大中華區相關優質機會，目前已停止接受新的注資。
淡明資本部分成員
True Light Fund I的投資路徑多元，包括直接股權投資、股票投資，以及作為LP投資於私募股權基金和風險投資基金；行業聚焦則包括生命科學、科技、消費、工業和商業服務等。
不過，淡明資本出手得要比想像中更早。2022年7月，上海節卡機器人宣布了10億元D輪融資，淡明資本就出現在投資方名單之中。2023年1月，淡明資本參與投資了浙江環動機器人關節科技有限公司，幾個月後又再出資投了一家藥物研發公司——維亞生物。
這些都是這家新投資機構看多中國的真實動作。
淡明資本CEO Yeo Chee Kian表示，True Light 對中國的長期基本面和前景保持樂觀態度，他們持續關注與中國的數字化、長壽趨勢、可持續生活方式和未來消費模式這四大長期結構性趨勢有關的投資機會。
「淡馬錫在過去二十年中穩步建立了在中國的業務，我們對其在中國投資的長期記錄充滿信心，中國擁有支撐經濟韌性的優勢——有龐大的工程人才庫、高效且一體化的供應鏈、創新以及潛力巨大的國內消費市場。」
手握充足彈藥，或許很快，我們將看到淡明在中國密集出手的身影。
他們排隊來中國開辦公室
淡明資本的亮相，是外資機構忙碌於布局中國的一縷縮影。尤其最近一段時間，我們見證了一支浩浩蕩蕩的隊伍——中東財團紛紛來中國設立辦公室。
其中引發轟動的是穆巴達拉投資公司。作為阿聯首都阿布達比的國有基金，穆巴達拉的規模僅次於同屬阿聯的阿布達比投資局和杜拜投資公司，最新管理規模超過2760億美元，約合人民幣20000億元。
不久前，穆巴達拉舉行了北京辦公室開業儀式，該辦公室坐落於朝陽區正大中心北塔，處於北京CBD核心區域。投資界了解到，目前穆巴達拉駐北京的團隊約10人，負責中國的直接投資和基金投資。此前，穆巴達拉相繼投了包括快手、BOSS直聘、小鵬汽車、諾和諾泰、SHEIN、京東實業等中國公司。
無獨有偶，今年1月，沙烏地阿拉伯主權基金成立藍海太庫（深圳）私募股權投資基金有限公司，入駐深圳香蜜湖國際風投創投街區；
此外，去年剛成立的阿聯G42 Expansion Fund，今年已馬不停蹄在上海設立辦事處，由原京東戰略投資部主管胡寧峰負責。最新消息，沙特投資部（MISA）也在醞釀開設大灣區辦公室。
不止是中東。2021年6月，全球最大消費品PE基金——L Catterton的北京辦公室正式開業。地點位於北京朝陽區財富金融中心。這是繼上海之後，L Catterton在中國設立的第二個辦事處。
去年，L Catterton官宣完成首支人民幣基金的首次關帳，落地成都高新區，目標規模20億元。與此同時，其品牌中文名「路威凱騰」亮相，可見紮根中國市場的意志。
還有美國老牌PE巨頭漢領資本，在拿到上海市QFLP（合格境外有限合伙人）試點資格後，於今年2月宣布上海辦公室正式開始運營。這是繼中國香港之後公司在大中華區的又一重要辦公室，漢領資本董事總經理及亞太投資聯席主席夏明晨將領導上海辦公室的業務發展。
隨後，黑石集團（香港）有限公司旗下全資子公司黑石（上海）私募基金管理有限公司，於8月21日在中國證券投資基金業協會完成「QDLP（合格境內有限合伙人）等試點機構」的登記。而在此之前，KKR已先一步在中國拿到了這張「牌照」。
凡此種種，不言而喻。
Long China
站在宏大的歷史背景下，如此一幕幕有著更多特殊意義。
彭博社最新一則報道顯示，一些移居新加坡的投資銀行家正陸續返回香港，一些外資銀行也紛紛將員工陸續調回香港。
報道指出，香港擁有的經濟腹地、股市規模，香港股市總市值，乃至工作薪酬等，都不是新加坡能夠比擬的。對於希望打入中國內地的企業來說，香港仍是第一站。
把視野拉長，可以看到中東土豪正在買爆中國——
數據顯示，在A股上市公司2023年半年報中，89家公司前十大流通股東中都出現了主權財富基金的身影，不乏阿布達比投資局、科威特投資局等中東力量。宇通客車、東方雨虹、海大集團、拓邦股份、潮宏基、漱玉平民、盟升電子等上市公司背後都出現了他們的身影。
「中國資本市場擁有明顯的投資價值，但被低估。」今年8月，淡馬錫中國區主席吳亦兵在接受媒體採訪時如是談到在中國市場的投資機會——持續深耕中國市場，期待更多長期資本進入A股。
他表示，從過去一年的政策中，可以感受到中國政府對外資的持續歡迎態度。淡馬錫也對中國經濟的長期發展富有信心，在當前的經濟條件下，中國可用的工具還很多，「中國資本市場被低估是全球共識。」
「對沖基金教父」瑞·達利歐一直都是中國市場的擁躉，他在今年舉辦的2023清華五道口全球金融論壇期間談到，雖然這是一個面臨巨大挑戰的時代，但他有一個長期的視角，近距離感知過中國人如何在過去40年里創造了人類歷史上最偉大的經濟奇蹟之後，在多元化的信念引導下，投資中國成為他投資策略的一個重要部分。
「中國是亞洲市場布局的重中之重。」歐洲資管規模最大VC母基金Galdana Ventures執行長Marcel Rafart年初曾向投資界表示。此前，Galdana Ventures已出手超過35家中國基金，包含了早期基金和成長期基金。這些中國VC基金為Galdana Ventures帶來了超過40個IPO。
波動起伏的世界，這片東方土地魅力依舊。正如麥肯錫中國區主席倪以理此前留下一句：The next China is China.
