# 新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/lmVw5 Published: 2020-11-21 Source: 獅城新聞 新加坡是一個很神奇的國家，雖然占地面積不大，但是從綜合實力尤其是經濟實力上來看完全不輸北上廣地區。 我們拿北上廣深的面積來比劃一下，大概深圳可以裝下3個新加坡，上海可以裝下9個新加坡，廣州可以裝下10個新加坡，北京可以裝下22個新加坡——但是偏偏就是這麼「小」的新加坡，卻在短短几十年間飛速發展了起來。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544836.avif?1619428839) 新加坡是亞太第一大、全球第三大外匯交易市場，金融市場發達程度位居世界第三，超過200家銀行（包括40家代表處）擠在一起居然還能枝繁葉茂生意興隆。究竟是什麼成就了新加坡這麼發達的金融產業呢？ ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544837.avif?1619428839) 在展開介紹新加坡支付清算體系之前，我們先來把這個疑團解開，知其然也要知其所以然，有旺盛的金融需求才有發達的支付清算體系。 新加坡「旺盛的金融需求」是從哪裡來的呢？這還得翻歷史書回歸一下大航海商業時代。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544838.avif?1605875765) 13-18世紀這500多年間，隨著遠洋航海的技術發展，人們發現了很多新大陸，有些國家，比如航海最繁榮的明朝時期，航海出去主要是為了耀兵異域，示我強盛。 心情好的話還順路打上一些小國。 另外一些別有用心的國家就不一樣了，光想著圈地運動，擴大自己的統治範圍。 比如英國，1819年來到新加坡，就開始了對新加坡的殖民統治，這一統治就是100多年，直到1942年，日本人又跑來把英國人趕走了，占領了新加坡，緊接著沒幾年日本戰敗，英國人一轉身又回來了，直到1965年新加坡才歷經磨難獨立建國。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544839.avif?1619428839) 帝國主義國家，不管是出於經濟原因考慮還是戰爭訴求，為什麼偏偏看上了但是「面黃肌瘦」的新加坡呢？ 其實道理很簡單——馬六甲海峽。新加坡是馬六甲海峽的橋頭堡，那馬六甲海峽又為什麼這麼重要呢？先看圖感受一下： ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544840.avif?1605875766) 一看圖就大概明白了，走馬六甲海峽這條海路，是溝通亞洲大陸東西部、歐洲、非洲的最短的一條路，在茫茫海洋上飄了數月的船，經過「狹窄」的馬六甲海峽的時候，都能看到陸地了，正常人都會考慮停靠下來休整休整，補充補充物資什麼的，久而久之，新加坡港就成了這個世界上最重要、最繁忙、最吸金的海港之一。 今天，全球商品貿易的90%、石油貿易的65%都是靠船運輸的，其中印度洋航路承擔了全球約50%的貨櫃運輸，70%的石油從中東出來後都是走印度洋航路、穿過馬六甲海峽運往太平洋沿岸地區（當然也包括我國在內）。每年，有80000多艘船穿梭往來馬六甲海峽，運送著占全球商品貿易量40%的貨物。 有了港口，就必然會在此處發生貨物的交割；有了貨物的交割，就必然涉及到資金的流動；涉及到資金的流動，發現能賺錢的金融中介（銀行）就自動找上門了。 五湖四海的貨幣從此在新加坡交融，順理成章的，新加坡就成為了外匯交易中心，再加上新加坡正好處於全球另外兩個外匯交易中心（倫敦、紐約）的中間位置，倫敦閉市下班了紐約天還沒亮，亞洲的外匯交易總不能跟著你們的時間表走吧？就這樣，新加坡被世界選中了，成為了亞洲的外匯交易中心。 但是新加坡「中選」後並沒有得過且過混日子，反而是更加發奮了。 在大家在金融業胡亂掘金的時候他開始閉關修鍊金融制度了；在大家被金融危機打的滿地找牙開始惡補金融制度的時候他居然開始寬鬆制度鼓勵金融創新了；在大家被夾雜著騙子的金融創新搞得烏煙瘴氣的時候他卻把新的金融業態放在一個叫做沙盒的容器里氣定神閒的觀察了……無論如何總快別人一步，到底是怎麼做到的呢？ 這一切，都歸功於這個新加坡的金融管理機構——MAS，新加坡金融管理局，也算是新加坡的央行。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544841.avif?1619428839) MAS用了許多年時間，陸續頒布和實施了包括銀行法、保險法、證券法、期貨交易法、基金管理法、外匯交易法等在內的一火車皮金融律法，對新加坡所有金融機構和持有資金服務牌照的公司履行監管職能，其管理的對象除了涵蓋像我國「一行三會」（現在應該叫「一委一行兩會」）所監管的所有對象之外，還包括對財富管理、信用評級等准金融類機構的管理。 在健全的法律框架內、在MAS的主持下，新加坡建立起了自己的支付清算體系。 MAS是這麼分類新加坡的支付清算體系的： 國之重器： systemically important payment system：也就是那些一旦出問題就會引發系統性金融風險、破壞國家金融穩定的清算系統，典型的比如為銀行業、證券業提供同業清算服務MAS Electronic Payment System(MEPS+) 民之重器：system-wide important payment system，也就是那些一旦出現問題就會動搖人民群眾支付信心、但是不足以動搖金融根本的清算系統，這類通常是民營公司搭建的、服務零售行業的清算系統，比如GIRO、FAST、PAYNOW等 對外合作的系統：比如外匯交易的CLS系統（Continuous Linked Settlement）。CLS是全世界外匯交易里舉足輕重的系統，以後我們有機會專門介紹（又挖一個坑） MEPS+ MEPS是一個RTGS清算系統，也就是實時全額清算系統，為什麼MEPS後面帶了一個加號呢？是因為2006 MAS發布並上線運營了新版的MEPS，所以現在叫做MEPS PLUS。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544842.avif?1619428839) 我們前面說MEPS+是新加坡支付清算國之重器，那具體MEPS+是做什麼的呢？ 各位可以先了解一下，MEPS+由兩個子系統組成： MEPS+IFT子系統：IFT=Interbank Funds Transfer，是為銀行間的、大額的、SGD（新加坡元）轉帳服務的 MEPS+SGS子系統：證券行業DvP交收子系統，所謂的DvP就是銀貨兩訖，一手交貨一手交錢概不賒帳。 不過MEPS+系統倒是有幾個亮點功能： ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544843.avif?1619428839) 系統消息傳遞機制基於SWIFT系統。尤其是支付隊列處理機制，黑科技，算法保密 交易日內自動提供流動性，央行出錢幫你提高效率，不隔夜不收費。 交易死鎖自動預警和處理，智慧清算，節能增效。 提高支付清算的成功率是每個國家RTGS的必選的研究課題，越是金融發達的地方越重視，所以說程式設計師真是拯救世界啊。 最有意思的是第一條，MEPS+的消息傳遞機制是基於SWIFT系統的，MAS是這樣考量的：我是國際金融中心，我這裡的銀行很多都是跨國銀行，既然大家都已經和SWIFT對接了，也用慣了SWIFT的消息機制了，那麼為了降低銀行們的成本，方便銀行們，乾脆我們也別瞎折騰了，就一起通過SWIFT系統來通訊吧。 截止目前，MEPS+共有63家直接成員銀行，我國銀行里中行、工行是其成員。 MAS作為國營官辦機構為銀行業提供了MEPS+這樣的金融基建，由於政府鼓勵支持發展金融科技，所以民間也沒閒著，各種銀行間組織、科技公司也為零售行業搭建了不少的支付清算基礎設施，這點新加坡確實比香港要做的好一些。下面我們就來看下新加坡支付清算行業有哪些「民之重器」。 GIRO 提到GIRO通常都是指的Interbank GIRO(IBG)，GIRO是什麼意思呢？ GIRO=General Interbank Recurring Order。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544844.avif?1605875767) 看名字就知道，GIRO是用來處理定期付款（只支持新加坡元），比如繳稅、電話費、停車費等各種帳單。早在1984年GIRO就面世了，2001年，新加坡ACH（Automated Clearing House）將其升級到了eGIRO，簡單說就是GIRO Online了，之前都是靠磁帶存儲信息的一個離線運作的系統；2008年，又升級了一下，叫eGIRO+。不過不用糾結這麼多不同的名字，我們就統一叫GIRO好了。 GIRO的運行原理跟我們之前聊過的美國ACH其實是一樣的,GIRO專注處理定期、小額的支付，下圖我們以繳稅為例，看一下GIRO的清算原理。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544845.avif?1619428839) GIRO的運行機制比較簡單，核心原理就是「多邊凈額清算」，GIRO手續費便宜，但是速度就沒那麼快了，通常需要2-3個工作日才能實際到帳。 你沒看錯，就是這麼慢，你說要是什麼政府收個稅、運營商扣個費什麼的，多慢其實都無所謂，但是要是你的開戶行的匯款網絡也是GIRO，你匯筆錢2-3個工作日才能到帳.....那大多數人一定不能接受。 目前，GIRO的成員銀行有48家，感興趣的朋友可以Google搜索一下名單。 FAST ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544846.avif?1605875768) 因為GIRO作為匯款通路實在是有點太慢，已經無法適應大家日益增長的金融服務需求。 於是在2014年，一家叫做BCS（Banking Computer Services Pte Ltd）的公司發布了一個叫做「FAST」的清算系統，專門為銀行帳戶間的轉帳提供7x24小時、快速、不間斷的清算服務（只支持新加坡元轉帳）。 FAST這名字真的不錯，其實它是Fast and Secure Transfers的縮寫。類似FAST的快速轉帳系統其實在很多國家都有，比如我國的IBPS也是干這事的(IBPS=Internet Banking Payment System，網上支付跨行清算系統，是二代支付系統的子系統)。 這裡，我們簡單介紹一下FAST的原理，它是怎麼做到「快速到帳」的呢？ 其實原理很簡單，無非就兩種方法： **即時清算** 清算速度很快，收款行很快就能收到付款行的結算，然後馬上給收款人入帳，這種模式對清算速度的要求很高，這種模式叫做：Real-time settlement。 **收款行先墊資** 也就是收款行先給收款人入帳，然後收、付款銀行回頭再慢慢結算，這種模式叫做：Deferred settlement。 FAST使用的就是**「Deferred settlement」**模式，這種模式的簡單原理如下圖所示： ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544847.avif?1619428839) 快速轉帳到款系統也是每個國家民用領域、零售行業一個重要的研究分支。 FAST的設計思路不僅僅是為銀行帳戶間的轉帳提供服務的，實際上也在規劃讓移動電子錢包等非銀機構加入，打通銀行帳戶、電子錢包帳戶等各種資金帳戶，想起來了麼？是不是跟香港的FPS很像？ 作為一項服務，在新加坡也不是所有的銀行都支持FAST，目前只有20家左右的銀行對接了FAST清算系統，有興趣可以去新加坡ABS（新加坡銀行公會）網站上看看名單。 PAYNOW ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544848.avif?1619428839) 隨著人們逐漸的步入移動支付時代，新加坡移動支付清算網絡也被提上日程。 2017年，PAYNOW發布上線，它實際上就是架構在FAST之上的、適用於銀行移動端應用的清算系統，只不過他比FAST在應用場景上更多了一些功能，比如： 支持更方便的P2P匯款：支持用對方手機號、身份證件號碼直接轉帳 支持商業收款：支持零售商戶從PAYNOW移動端收款，比如通過二維碼等 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544849.avif?1619428839) 支持PAYNOW的銀行目前只有9家，也就是說只有這9個銀行的APP上可以用PAYNOW這個功能。你看，其實挺沒勁的，搞來搞去還是基於銀行帳戶的一個移動應用，離開了銀行帳戶體系就玩不轉了。 說到新加坡的支付清算行業，有一家公司始終繞不過去，就是NETS。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544850.avif?1619428839) NETS已經有超過30年的歷史了，可以說是新加坡支付清算行業的老大哥，它提供了一系列支付清算服務，比如POS服務（EFTPOS NETS）、移動支付（NetPay）、卡服務（CashCard、FlashPay卡等）、支票處理服務（CTS），包括我們上面提到的電子資金轉帳服務（FAST、Paynow、GIRO），以上，統統都是NETS這家公司的服務。 好了，今天關於新加坡支付清算體系的分享就到這裡。 其實還有不少其他值得說一說的，比如新加坡的ATM清算網絡、新加坡電子支付工具（也就是電子錢包，新加坡居然有40多種電子錢包應用），新加坡統一二維碼（Singapore Quick Response Code，簡稱SGQR，等等。 最後放一張圖，大家看完這張圖就會對新加坡的「電子支付」發展史有一個更直觀的概念。 ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544851.avif?1619428839) ![新加坡支付清算體繫到底是如何構建而成的？一起來看看吧](https://www.shicheng.news/images/image/1654/16544855.avif?1605875776)