# 「現貨」比特幣基金和收益基金在新加坡獲批 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/mNMmQ Published: 2021-12-03 Source: 獅城新聞 據亞洲基金選擇報道，受新加坡金融管理局(MAS)監管的新加坡基金管理公司Fintonia Group已推出「現貨」比特幣基金和收益基金。這些產品面向專業和機構投資者，尋求直接、被動的比特幣敞口，並為其持有的比特幣獲得貸款提供途徑。 ![「現貨」比特幣基金和收益基金在新加坡獲批](https://www.shicheng.news/images/image/1683/16837945.avif?1638442819) 據報道，Fintonia Group創始人兼董事長鄭志剛(Adrian Chng)表示:「該基金收購的是比特幣『現貨』，這意味著我們將購買實際的比特幣，而不是比特幣的衍生工具。」 Fintonia比特幣現貨基金旨在通過更便捷的直接購買和持有 BTC 的投資工具，為投資者提供「快速、安全、划算」的比特幣敞口。該基金經理表示，一位「有執照和保險的託管人」將持有該基金的比特幣。 ![「現貨」比特幣基金和收益基金在新加坡獲批](https://www.shicheng.news/images/image/1683/16837946.avif?1638442819) 「作為受 MAS 監管、標準嚴格的基金經理，我們可以與多家交易所和不同的造市商聯繫，使我們能夠找到最優惠的價格，並大量買入或賣出，」Chng 說，「該基金還實現了高效的現金或加密轉帳，解決了將大量現金進出系統的難題。」 另一方面，Fintonia擔保收益基金旨在為比特幣持有者提供直接貸款。交易員、礦工和持有 BTC 的公司等借款人可以利用收益基金獲取現金，而無需出售其比特幣。 「比特幣是一種很好的貸款抵押品形式，」 Chng 受訪時說道，「它全天候交易，流動性很高，每天大約有 300 億至 600 億美元。與大宗商品和實物資產相比，它可以被迅速清算。」 ![「現貨」比特幣基金和收益基金在新加坡獲批](https://www.shicheng.news/images/image/1683/16837947.avif?1638442818) 比特幣基金提供了一種簡單、輕鬆的投資體驗。投資者可以從他們的常規經紀人那裡購買基金的股票來獲得 BTC 價格的敞口。然而，便利是有代價的。只有直接持有比特幣，投資者才能利用比特幣網絡帶來的金融主權和自由。 如何在新加坡做資管 在新加坡想要做資管,首先需要註冊一間**私人有限公司**，然後通過公司申請需求獲取金管局批准的資產管理牌照，也稱為**資本市場服務牌照（Capital Market Service License，簡稱 CMS 牌照）**。 任何機構申請相關類別的業務必須先設立對應的經營實體，確保滿足擬申請業務的財務、專業資質、組織結構、業務拓展計劃及風險應對等方面的要求，填報對應的申請表格同時提交其他要求的材料。 證券期貨與基金管理業務活動受到**《證券期貨條例》（Securities and Futures Act， 簡稱 SFA）**的約束與管轄，該法案是有關市場、市場經營者、結算服務、中介機構和代表的規章制度。 CMS 牌照涉及 9 類業務，分別是： 1 證券交易； 2 期貨合約交易； 3 槓桿式外匯買賣； 4 諮詢業務； 5 基金管理； 6 證券融資； 7 提供證券託管服務； 8 房地產投資信託管理； 9 信用評級服務。 申請人可以自行選擇其中一項或多項經營，但須滿足相應的監管要求。 新加坡金融業實行混業經營和統一牌照管理，金融監管局全面負責金融行業准入和金融機構註冊；**執照基金管理公司（LFMC）和註冊基金管理公司 （RFMC）**是以資金管理為主要經營活動的資產管理業務牌照。 **LFMC**即已經取得我們提到的CMS牌照的基金管理公司，其包括零售LFMC和合格投資者LFMC，前者能夠向任何類型的投資者提供基金管理服務，後者只能對合格投資者提供基金管理服務、但對合格投資者的數量沒有限制。 ![「現貨」比特幣基金和收益基金在新加坡獲批](https://www.shicheng.news/images/image/1683/16837948.avif?1638442818) **RFMC**則只能向不超過30名合格投資者提供基金管理服務，且管理資產總額不能超過 2.5 億新幣。(截至到2018年5月21號，新加坡有681家CMS, 272家RFMC。) **註冊基金管理公司（RFMC)** **投資者：** 不超過30名合格投資者 在其管理下的資產不超過2.5億新元 **資本的基礎要求：**至少25萬新元 **公司董事或代表的要求：** 1. 至少有2名董事且至少有5年或以上的金融服務行業經驗； -其中1人為執行長； -其中1人為執行董事: 新加坡居民, 全職負責公司的日常運營。 2. 至少有2名新加坡本地居民代表； 3. 至少有2名相關的專業人士：新加坡居民，全職，且至少有5年或以上相關工作經驗。 \*對於2名董事，2名代表和2名相關專業人士的上述三項要求並不相互排斥，因為如果具有必要的經驗和屬性，同樣的兩個人可以滿足所有三個單獨的要求。 **風險管理架構：**必須符合《風險管理實務指引》所定的原則，並至少涵蓋： 管理、獨立和勝任風險管理職能； 識別和度量與客戶資產相關的風險； 及時監測和報告管理風險； 記錄風險管理政策，程序和報告。 **最低程度的合規安排:** 理想情況下應在內部擁有獨立的合規職能，或能獲得海外分支機構的合規支持；可依賴外部服務提供商來提供合規性支持。 **審計要求：**要求進行適度的內部審計以及年度獨立審計。 **專業責任保險：**不強制但強烈鼓勵，應向所有客戶披露此類安排或缺乏此類安排。 **許可基金管理公司（LFMC）** 許可基金管理公司分為兩種類型，針對受信投資者（A/I LFMC)和針對散戶（Retail LFMC) **針對受信投資者（A/I LFMC）** **投資者檔案：**僅限合格投資者。 **資本的基礎要求：**至少25萬新元。 **常駐董事或代表要求（不允許名義董事）：** 1.至少有2名董事（至少有5年或以上的金融服務行業經驗）： -其中1人為執行長 -其中1人為執行董事： -新加坡居民 -全職負責公司的日常運營 2.至少有2名新加坡居民代表 3.至少有2名相關專業人士： -新加坡居民 -全職 -至少有五年或以上的相關經驗 \*上述對董事、代表和相關專業人士的三項要求並不相互排斥，因為同樣的兩個人(散戶3人)只要具備必要的經驗和素質，就可以同時滿足這三項要求 **風險的資本管理：**財務資源至少是運營風險需求的120% **最低程度的合規安排：**當資產管理（AUM）少於10億新元或A/I LFMCs 僅僅進行研究和諮詢時，採用與RFMC相同的標準； 當AUM在10億新元或以上A/I LFMCs與retail LFMCs 的標準相同 **風險管理架構：**必須符合《風險管理實務指引》所訂的原則，並至少涵蓋： 管理、獨立和勝任風險管理職能； 識別和度量與客戶資產相關的風險； 及時監測和報告管理； 記錄風險管理政策，程序和報告。 **審計要求：**要求進行適度的內部審計以及年度獨立審計 **專業責任保險：**不強制但強烈鼓勵，應向所有客戶披露此類安排或缺乏此類安排 **責任書：**如適用, 新加坡金融管理局可能會要求從許可基金管理公司的母公司採購此類信函 **針對散戶 (Retail LFMC)** **投資者檔案：**公眾 **資本的基礎要求：**至少100萬新元(其中FMC實行集體投資計劃)。 至少50萬新元(其中FMC是不符合CIS資格的經營計劃)。 **常駐董事或代表要求（不允許名義董事）：** 1.至少有2名董事（至少有5年或以上的金融服務行業經驗）： -其中1人為執行長至少有10年或以上的金融服務行業經驗； -其中1人為執行董事： -新加坡居民 -全職負責公司的日常運營 2. 至少有3名新加坡居民代表； 3. 至少有3名相關專業人士： -新加坡居民 -全職 -至少有五年或以上的相關經驗 \*上述對董事、代表和相關專業人士的三項要求並不相互排斥，因為同樣的兩個人(散戶3人)只要具備必要的經驗和素質，就可以同時滿足這三項要求。 **基於風險的資本管理：**財務資源至少是運營風險需求的120%。 **最低程度的合規安排：**在新加坡應有獨立和專門的合規部門，由具備資格且能獨立於其他部門的員工來進行管理。 **風險管理架構：**必須符合《風險管理實務指引》所訂的原則，並至少涵蓋： 管理、獨立和勝任風險管理職能； 識別和度量與客戶資產相關的風險； 及時監測和報告管理風險； 記錄風險管理政策，程序和報告。 **審計要求：**要求進行適度的內部審計以及年度獨立審計。 專業責任保險：所需取決於AUM。 **責任書：**如適用, 新加坡金融管理局可能會要求從許可基金管理公司的母公司採購此類信函。 ![「現貨」比特幣基金和收益基金在新加坡獲批](https://www.shicheng.news/images/image/1683/16837949.avif?1638442818)