# 家族辦公室設立地：香港還是新加坡 URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/nzO3K Published: 2020-07-25 Source: 獅城新聞 隨著家族辦公室在亞洲的興起，家族辦公室和投資機構聚集於香港和新加坡的趨勢並非巧合。一個典型的家族辦公室架構一般包括一個或多個投資機構以及一個擔任這些投資機構基金管理經理的家族辦公室，出於不同需要，家族可能直接持有或透過信託持有家族辦公室。根據安永與星展銀行聯合發布的《亞洲家族辦公室：代際規劃的關鍵》報告，投資機構選擇所在管轄區的主要考量因素如下∶ · 設立地熟悉程度及地理近鄰性， (地理位置遠近、官方語言、文化) · 設立地廣受認可且具有妥善商業生態系統， (專業服務供應商選擇多、金融體系強、投資範圍廣) · 監管框架不會帶來過多的合規申報負擔和運營限制， (投資機構不會帶來不當稅收流失) · 法律明確強效，政策與法規保持穩定及一致 · 環境安全，無嚴重犯罪，社會和政局穩定· 資本注入和撤出簡易 下面，楹進集團將就香港及新加坡各自的情況，參照以上因素展開論述及對比： **HONG KONG, CHINA** **中國香港 ▉** ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442682.avif?1595606702) **概況** 香港是國際金融中心，也是全球人口最稠密的城市之一，既作為通往中國的門戶，也被視為世界上其中一個最具競爭力的司法管轄區。香港實行「一國兩制」，擁有獨立的司法制度，奉行法治，資訊和資金自由流動，且監管制度健全，因而為企業創造有利的營商環境。香港時區東八區（同北京時間），官方語言為英語及中文，地區文化大類屬東亞儒家文化圈。 **貨幣及信用** 在香港流通的貨幣為港元(HK$)，長久以來獲得國際評級機構給予AAA至AA級不等的較高信用評級。 **金融及專業服務** 香港擁有亞洲最具規模的證券交易所之一，雲集了來自本地和全球的金融服務供應商，例如私人銀行、商業銀行和投資銀行等，大部分國際聞名的法律和會計專業公司均在香港設有分部，因此在香港的家族辦公室能夠輕易獲得頂級的人才配套和專業服務。此外，香港多年來在經濟自由度指數中高踞前列，被譽為全球最自由的經濟體之一。 **SINGAPORE** **新加坡 ▉** ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442683.avif?1595606702) **概況** 新加坡向以強健、穩定且獨立的亞洲金融中心而享譽，曾為英國殖民地，在1965年正式獨立建國，並成為大英國協國家，實行議會共和制。經濟創新性強，是全球營商環境最有利且最少貪污的經濟體之一。新加坡時區東八區（同北京時間），華人人口占七成以上，官方語言為英語、中文、馬來語和泰米爾語，地區文化大類屬東亞儒家文化圈。 **貨幣及信用** 新加坡流通貨幣為新加坡元(S$)，而該國是全球少數獲得國際評級機構給予AAA/Aaa級信用評級的司法管轄區。 **金融及專業服務** 作為東南亞地區最重要的金融中心，家族辦公室不但隨時獲得優質的本地/全球私人銀行、投資銀行和其他金融服務，也因此能夠較易覓得資深的家族辦公室雇員，而在符合條件下也能聘用高資歷的外國人。 註冊無需，運營需成為香港證監會持牌機構（通常為4號牌及9號牌，視乎情形可能需要增加其他牌照） 註冊無需，單一家族辦公室視乎情形可申請豁免RFMC/LFMC基金牌照 **香港與新加坡的地域來源原則稅制（territorial tax regime）是指只有於香港或新加坡產生/源自香港或新加坡的收入才須納稅，香港還實行利得稅兩級制度，該稅制最高稅率僅為16.5%。**以海底撈創始人張勇夫婦為例，新加坡2019年前五十大富豪中，張勇夫婦榮登榜首。夫婦在新加坡設立了家族辦公室，並通過各自設立的離岸家族信託共同持有海底撈股份。鑒於張勇夫婦都是新加坡稅務居民，新加坡是CRS參與國，相關收入信息會被交換至新加坡，而新加坡所得稅法規定新加坡稅務居民的離岸收入無需納稅。 此外，為了鼓勵家族辦公室（含家族基金/家族信託等）在自己的管轄區設立，**香港和新加坡分別給出了以下政策優惠：** **香港：有限合夥基金條例草案 **▉**** ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442684.avif?1595606702) 香港特區立法會正式通過《有限合夥基金條例草案》並於2020年8月31日正式生效，引入全新的法定框架：有限合夥基金，Limited Partnership Funds ("LPF")。該框架可適用但不限於：VC/PE/REITS/混合基金/信貸基金等。 在稅務方面，LPF的權益不屬於證券，所以**LPF權益出資、轉移及撤回均不徵收厘印稅。**LPF源自香港的收入本應依據地域來源原則徵收利得稅，但是根據香港稅務局於2020年6月30日就利得稅豁免適用於基金之事宜發布的釋義及執行指引（編號61），在滿足一定的條件下，**LPF可以享受統一基金豁免體系下的利得稅豁免。**此外，**香港本身不設資本利得稅。** **新加坡：GIP/13R/13X **▉**** ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442685.avif?1595606702) 全球商業投資者計劃（GIP）要求家族須投資至少250萬元新幣在新加坡設立新的單一家族辦公室，而這單一家族辦公室經理擁有超過五年的創業、投資和管理的記錄。管理超過二億新幣的可投資的資產，而其中五千萬新幣一定要放在新加坡為基地的銀行。 由於GIP的門檻較高，在新加坡成立家族辦公室也可以考慮參加新加坡基金免稅計劃，選擇**在岸（13R）或離岸（13X）**其中之一，按規定成立家族辦公室和基金公司後，由家族辦公室管理團隊的專業人員提供基金管理服務，家族成員亦可申請成為家族辦公室管理團隊成員，取得工作準證與新加坡納稅居民身份，**只要符合對經濟的貢獻和居留條件，便能申請新加坡永久居留權。** ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442686.avif?1595606702) 綜上，香港與新加坡在政府可靠性、營商環境友好性且與大陸文化與生活相近，均為出海建立家族辦公室的上佳之選。 ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442687.avif?1595606702) ![家族辦公室設立地：香港還是新加坡](https://www.shicheng.news/images/image/1644/16442691.avif?1595606702)