# 新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆

URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/q8J60
Published: 2019-09-30
Source: 獅城新聞

![新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆](https://www.shicheng.news/images/image/1593/15935424.avif?1589859925)





**返本型定期壽險有兩類：**

1、返還累計已繳保費的「返本型壽險」（Return of Premium）

2、返還保單保額的「兩全保險」（Endowment）

**一、核心衡量指標IRR**

01

**返本型定壽的起源**

保險的保費本身就屬於一種「消耗品」，它是保險公司為風險提供保障所消耗的成本，但隨著壽險行業的發展，保險產品的設計需要越來越從保險產品本身的「功能」向消費者「體驗」靠近。因為保險這種商品的特殊性，人們在購買保險後的「體驗」是很難被感知的。投保人雖然繳納了保費，但是卻什麼也沒有得到，感覺白白浪費了保費。

因此，二十世紀90年代，返本型的定期壽險在美國應運而生。投保人只需要額外繳付一部分保費，購買一個返還型的附加險，如果在保障期結束時被保險人仍生存，就可以把已繳保費的總和作為「返還」取回來。由於這種產品給消費者帶來了很好的「體驗」，因此一經推出就受到了市場的熱烈歡迎。

返本型定壽有兩類：

1、返還累計已繳保費的「返本型壽險」（Return of Premium）

2、返還保單保額的「兩全保險」（Endowment）

02

**內部收益率IRR**

實際上，返本型產品往往只是從心理上解決了投保人的「體驗問題」，而並非真的減少了風險保障的成本支出。因為返本型產品每年所繳納的保費更多，投保人在保障期結束時所取回的「保費總和」，其實也是由投保人每年多繳納的保費（即儲蓄部分）帶上利息一點一點累積起來的。

那麼一款返本型保險是否值得購買，應該如何判斷呢。

首先要算出內部收益率來衡量這筆投資是否值得。找到一款與返本型保險產品保險責任相同或相近，但不返本的保險產品，然後再計算一下二者的收益率。

例如，對於一名35歲的不吸菸男性，投保一份「不返本型」的100萬保額定期壽險，繳費期20年，保障期20年，每年保費為1,410元。而投保一份「返本型」的定期壽險，同樣是100萬保額，繳費期20年，保障期20年，每年保費是3,500元，相當於比不返本的定期壽險每年多交2,090元。

利用金融計算器計算一下這筆投資給被保險人帶來的內部收益率，大約是4.7%左右。那麼市場上的返本型產品，有的收益率大於4%，有的小於2%。因此，該返本型產品究竟是否值得買，算一下是很重要的。

注意：返本型定期壽險，如果被保險人在20年內沒身故，才能在20年保障期結束以後（55歲時）拿回他累計已繳的保費，總共為70,000元；如果投保人在20年內身故了，就相當於這筆投資連本金也都一起損失了，只能拿回當初約定的保額。

**二、新加坡定期壽險為何如此便宜**

新加坡的定期壽險便宜、責任全、保額高、產品特點豐富，簡直挑不出缺點。

新加坡定壽便宜的原因主要是因為新加坡政府大力推行定期壽險：新加坡政府深知國民人壽保障缺口重大，部分家庭由於家庭經濟支柱身故之後陷入破產境地，就需要向政府申請救濟等等，還產生了一系列的社會問題。因此，新加坡金管局在2016年開始，強制要求每一家保險公司必須向消費者提供簡單、便宜的定期壽險產品，並且推出了一個官方的保險比價網站，來促進行業正當競爭，減低價格，讓利於民。

當然，中國內地人士也是可以到新加坡購買定期壽險的。

比價網站：http://www.comparefirst.sg/

**三、內地、香港、新加坡三地定壽的區別**

01

 **保費的差異**

由於定期壽險最重要的作用就是提供超高的「身故/保費」槓桿比，利用相同金額的保費去撬動更高的身故保額槓桿。在保費方面，新加坡的定期壽險相對而言是最便宜的。

**舉個例子**

1、一名不吸菸的30歲健康男性，他的身體狀況非常好，在投保體檢中能拿到「超優體」的費率，也就是比「較好的優選體」和「一般的標準體」都要便宜的一檔。他要投保100萬保額的定期壽險，保障期30年、繳費期30年。

那麼在三地分別選擇費率最便宜的定期壽險產品，分別需要：

**新加坡，年繳保費是700元；**

香港，年繳保費是1,200元；

內地，年繳保費是1,400元。

2、對於一名可以拿到「超優體」費率的30歲健康女性呢？同樣是100萬保額，保障期30年、繳費期30年：

**新加坡，年繳保費是500元；**

香港，年繳保費是1,000元；

中國內地，年繳保費是800元。

從保費就可以看出，男性的費率比女性的要高，這也反映了女性的死亡率普遍比男性低，壽命比男性長。這一特點對於中國內地居民來說更加明顯，同樣年齡的30歲男性，中國內地定期壽險的保費大約是女性的兩倍，從數據方面反映了中國男性的身故風險遠高於女性。

![新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆](https://www.shicheng.news/images/image/1593/15935425.avif?1589859925)





02

**賠償責任的差異**

1、定期壽險是否包含全殘賠償責任；

2、定期壽險的除外條款。

全殘責任：新加坡和中國內地的定期壽險，絕大多數情況下都是包含有全殘責任的，而香港的定期壽險大多不直接包含全殘責任，有少部分產品可以額外附加全殘責任。

全殘的定義，一般是指「雙目和四肢這六個部位有兩個或以上發生了殘疾」，比如雙目失明、失去一隻眼及一肢、失去兩肢等。新加坡定期壽險的全殘，還包括「不能完成6項日常生活活動中的3項」，比完全軀體上的殘疾保障範圍更寬泛一些，因為還包括了一些精神疾病所導致的殘疾。這6項日常生活就是「穿衣、移動、行動、如廁、進食和洗澡」。

除外條款：新加坡和香港的定期壽險大多沒有除外條款，僅有投保後一年以內自殺不賠，其他情況下都賠；中國內地定期壽險的除外條款比較多，少則3條，多則11條，相對苛刻。

![新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆](https://www.shicheng.news/images/image/1593/15935426.avif?1589859925)





03

**投保額上限的差異**

內地、香港、新加坡定期壽險的投保額上限設置差異較大。

中國內地免體檢的定期壽險，保額最多不超過200萬元人民幣，如果體檢則最高可以達到1500萬元人民幣。

香港和新加坡定期壽險的投保額上限很高，通常為年收入的30倍，投保時也可以選擇不體檢，不過不體檢就只能用保費較高的「標準體」費率。如果想要拿到最低的「超優體」費率，就一定需要體檢了。

![新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆](https://www.shicheng.news/images/image/1593/15935427.avif?1580396615)





04

**其他產品特點的差異**

定期壽險的產品特點方面，由於新加坡和香港屬於成熟保險市場，所擁有的產品特點也更加豐富。

**比如：**

保證轉換權益：可以在保障期結束之前將此定期計劃轉換為一份終身壽險，而無需提交健康聲明；

終末期疾病提前給付：如果受保人患終末期疾病（被診斷生存時間不超過12個月），可提前獲得身故保額賠償，賠償後合約中止；

保額升級保證：被保險人可以在人生的幾個重要時刻向保險公司申請提升保額，而無需提交健康聲明（人生的幾個重要時刻包括結婚或離婚，成為父母或有新生兒誕生等）；

夫妻共同投保：在夫妻中第一個人身故時，將保額賠償給另一位未身故的被保險人，保費較兩人分別投保便宜很多（並不是內地保險中常談到的與保費豁免相關的「夫妻共保」）。

此外，「保額遞減型」的定期壽險，特別適合有房貸未還清的人投保，在內地已經推出，只不過是一款在線投保產品，投保額上限很低，所能發揮的作用並不大。

![新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆](https://www.shicheng.news/images/image/1593/15935428.avif?1589859925)





![新加坡保險丨返本型定期壽險為何如此火爆](https://www.shicheng.news/images/image/1593/15935429.avif?1589859925)