# 【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/wBR5J Published: 2022-07-26 Source: 獅城新聞 在上一期的文章中，我們為大家介紹了註冊基金管理公司RFMC，今天來為大家介紹一下執照基金管理公司LFMC（Licensed FMC）。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018274.avif?1658750424) **什麼是LFMC（Licensed FMC）？** LFMC指的是已經取得CMS牌照（在前面的文章中，我們也為大家介紹了CMS涉及的業務，感興趣的朋友可以查看我們前期的文章）的基金管理公司。LFMC包括**Retail LFMC**（零售散戶LFMC）和**A/I LFMC**（合格投資者LFMC），**Retail LFMC**能夠向**任何類型**的投資者提供基金管理服務，**A/I LFMC**只能對**合格投資者**提供基金管理服務，但對合格投資者的數量沒有限制。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018275.avif?1658750424) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018274.avif?1658750424) **註冊基金管理公司（LFMC）的要求** **申請持牌基金管理公司（LFMC）—A/I LFMC** **1.申請的基本要求** ①公司作為在新加坡註冊的實體； ②註冊資本金不低於25萬新幣； ③具有5年以上相關從業經驗的CEO和執行董事，其中執行董事需要為新加坡居民，全職負責公司的日常運營； ④至少2名新加坡本地全職且具有5年以上相關從業經驗的員工； ⑤至少2名新加坡居民代表。 註：上述對董事、代表和相關專業人士的三項要求並不相互排斥，因為同樣的兩個人(散戶3人)只要具備必要的經驗和素質，就可以同時滿足這三項要求。 **2.對投資人和管理資產的要求** A/I LFMC公司只能服務合格投資者，但對投資者數量和最大管理資產規模沒有限制。如果總資產管理金額規模達到10億新幣則需要在新加坡設立獨立且專門的合規部門。 **3.風險的資本管理** 財務資源至少是運營風險需求的120%。 **4.最低程度的合規安排** 當資產管理（AUM）少於10億新幣或A/I LFMCs 僅僅進行研究和諮詢時，採用與RFMC相同的標準；當AUM在10億新幣或以上A/I LFMCs與Retail LFMCs 的標準相同。 **5.風險管理架構** 必須符合《風險管理實務指引》所訂的原則，並至少涵蓋： ①管理、獨立和勝任風險管理職能； ②識別和度量與客戶資產相關的風險； ③及時監測和報告管理； ④記錄風險管理政策，程序和報告。 **6.審計要求** ①季度報告（未審計，14日內提交）； ②年度報告（經審計，5個月內提交）。 **7.專業責任保險** 非強制。 **8.責任書** 如適用，新加坡金融管理局可能會要求從許可基金管理公司的母公司採購此類信函。 **9.信息披露** 確保向客戶披露足夠的其管理的資產或帳戶，至少應包括投資策略、估值政策、槓桿、託管人、信託人、行政管理人、審計師、關閉帳戶的條件等。 **10.反洗錢要求** 遵守反洗錢要求，以識別、評估、解決洗錢和恐怖主義融資風險。 **11.通知/申請許可** 對於特定交易及自身情況變更（如任命新董事/CEO），需要通知MAS或申請許可。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018277.avif?1658750423) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018278.avif?1658750423) **申請持牌基金管理公司（LFMC）—Retail **LFMC**** **1.對申請人要求最為嚴格** ①公司作為在新加坡註冊的實體； ②至少有2名具有5年以上相關從業經驗的董事，其中1人為CEO（至少10年以上相關從業經驗），另一人為執行董事（必須為新加坡居民，全職負責公司的日常運營）； ③至少3名新加坡本地全職且具有5年以上相關從業經驗的員工； ④至少3名新加坡居民代表在公司中從事投資管理配置、研究與諮詢、業務開發與營銷或客戶服務等關鍵職能； 註：上述對董事、代表和相關專業人士的三項要求並不相互排斥，因為同樣的兩個人(散戶3人)只要具備必要的經驗和素質，就可以同時滿足這三項要求。 **2.對投資人和管理資產的要求** Retail LFMC可以服務於所有型別的投資者（包括散戶），隨之也對資產風險管理和合規要求最為嚴格，MAS 要求基金管理公司必須持有一部分額外的資本緩衝，對於向所有投資者提供集體投資計劃服務的，這一規模不得低於100萬新幣；對於向任何投資者提供非集體投資計劃服務的則為 50 萬新幣。 **3.基於風險的資本管理** 財務資源至少是運營風險需求的120%。 **4.最低程度的合規安排** 在新加坡應有獨立和專門的合規部門，由具備資格且能獨立於其他部門的員工來進行管理。 **5.風險管理架構** 必須符合《風險管理實務指引》所訂的原則，並至少涵蓋： ①管理、獨立和勝任風險管理職能； ②識別和度量與客戶資產相關的風險； ③及時監測和報告管理風險； ④記錄風險管理政策，程序和報告。 **6.審計要求** ①季度報告（未審計，14日內提交）； ②年度報告（經審計，5個月內提交）。 **7.專業責任保險** 強制性。 **8.責任書** 如適用，新加坡金融管理局可能會要求從許可基金管理公司的母公司採購此類信函。 **9.信息披露** 確保向客戶披露足夠的其管理的資產或帳戶，至少應包括投資策略、估值政策、槓桿、託管人、信託人、行政管理人、審計師、關閉帳戶的條件等。 **10.反洗錢要求** 遵守反洗錢要求，以識別、評估、解決洗錢和恐怖主義融資風險。 **11.通知/申請許可** 對於特定交易及自身情況變更（如任命新董事/CEO），需要通知MAS或申請許可。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018279.avif?1658750422) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018278.avif?1658750423) **基金管理公司（LFMC）管理人申請流程** 為了申請LFMC牌照或登記目的，申請人需要填寫表格**1A**，支付**100新幣**的申請費，遞交表格**3A**，並提交**公司註冊文件、商業計劃、股權架構圖、組織結構圖**及其他MAS要求的補充文件。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018281.avif?1658750422) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018274.avif?1658750424) **基金管理公司（LFMC）註冊流程** 與註冊基金管理公司（RFMC）的流程一樣 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018283.avif?1658750421) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018278.avif?1658750423) **基金管理公司（LFMC）申請時MAS考慮因素** **新加坡金融監管局（MAS）** 在基金管理牌照的申請時，MAS會考慮以下因素： ①申請人、其股東和董事的適宜和適當性； ②申請人及其母公司或主要股東的業績記錄和基金管理專業知識； ③符合證券和期貨法規定的最低財務要求； ④強大的內部風險管理和合規體系； ⑤業務模式/計劃和預測以及相關的風險。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018285.avif?1658750421) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018286.avif?1658750420) **基金管理公司（LFMC）申請辦理時間** 如果商業模式簡單明了，申請人完全符合相關錄取標準，且申請完整清晰，MAS預計稽核和處理申請的時間不超過4個月。對於更複雜的案件，或者信息被評估不完整或不準確的案件，MAS將需要更長的時間來審查申請。申請公司須確保申請資料完整、正確，並附上所需的證明檔案。此外，申請公司需要在一個只有公司董事和員工才能進入的專用且安全的辦公空間運營。 ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018287.avif?1658750420) ![【新加坡資產管理行業牌照】（二）LFMC](https://www.shicheng.news/images/image/1701/17018289.avif?1658750420)