不久前，椰子寫過一篇文章告訴大家CPF公積金制度，明年1月1日起將面臨的調整：
官宣！新加坡CPF明年8個重要改變！所有人要多交錢！幾百萬人受影響~
除了上面8個改變外，還有一項重要調整也將落實！
基本保健存款（BHS） 也將自2026年1月1日起，針對65歲以下會員從75500新元提高至79000新元。
BHS是預估個人老年基本補貼醫療所需的基本儲蓄額度，也是個人CPF醫療保健儲蓄帳戶（MA）的存款上限。
只有當你在CPF MA帳戶的錢超過BHS基準線後，系統將會啟動"溢出"機制確保資金繼續為你增值，確保所有公積金會員依舊享受到不錯的利息（至少有2.5%）：
55歲以下：溢出資金將轉入特別戶頭（SA）
55歲及以上：溢出資金將轉入退休戶頭（RA）
只有一種帳戶滿額特殊情況，也就是你的公積金SA或RA戶頭已達全額退休存款標準，MA戶頭的超額資金才會轉入普通戶頭（OA）。
另一方面，BHS基準上調也意味著我們需要強制多存不少錢進CPF。在利率下降、未來存在通貨膨脹風險的大環境下，如何提高我們的公積金存款顯得格外重要。
眾所周知，我們每個月存入的公積金，除了買房、醫療和教育費用外，基本上是無法在退休前提取出來的。
但公積金投資計劃（CPFIS）提供了一個可以錢生錢的渠道，雖然你通過此計劃的收益無法轉化成現金收益，而是存入你的公積金帳戶里。
然而，並不是所有人都熟悉可行的選擇以及需要避開的陷阱。椰子會在這裡對這個計劃進行詳解。
目前的公積金能賺取多少利息？
在考慮投資公積金儲蓄之前，我們需要先看看目前賺取多少利息（因為我們投資的收益需要超越這個利率才划算）。
以下是公積金帳戶的當前利率：
普通帳戶（OA）： 2.5% +1%（針對55歲以下會員的首6萬新元，其中OA部分上限為2萬新元）+2%（針對55歲及以上會員的首3萬新元）及+1%（接下來的3萬新元，其中OA部分上限為2萬新元）
特別帳戶（SA） 4%
醫療保健儲蓄帳戶（MA） 4%
退休帳戶（RA） 4%
顯然，特別帳戶的利率比普通帳戶更具吸引力。因此，假設我們不選擇投資，從公積金獲取更好回報的一個簡單方法就是，將普通帳戶的資金轉移到特別帳戶。
問題是，這是條單行道——你無法將特別帳戶的資金轉回普通帳戶，以用於住房或教育開支。這些資金將被鎖定直至退休。這就是為什麼公積金投資計劃如此誘人。你可以讓普通帳戶儲蓄獲得高於2.5%的回報，同時又不將其鎖定。
但這裡有一點你需要記住：公積金的利息是有保障的。公積金投資計劃的利息則沒有。如果你投資不謹慎或運氣不佳，最終回報率可能低於2.5%。
如果你對投資一無所知，那麼在學會如何投資之前，更明智的做法可能是讓錢留在帳戶內。或者，考慮將部分確實不會用於教育/住房的普通帳戶閒置資金轉移到你的特別帳戶內。
誰有資格參與公積金投資計劃？
如果你對公積金投資計劃（CPFIS）感興趣，需要滿足以下幾點要求：
參與者的年齡必須年滿18周歲
參與者的身並非未解除破產狀態的破產者
參與者的公積金普通戶頭存款餘額必須大於2萬新元（適用於CPFIS-OA投資計劃）
參與者的公積金特別戶頭存款餘額必須4萬新元（適用於CPFIS-SA投資計劃）
在投資前必須完全CPFIS自我認知問卷，以了解可能存在的風險
公積金帳戶餘額之所以有兩項不同要求，是因為存在兩個獨立的公積金投資計劃——分別針對普通戶頭（OA）和特別戶頭（SA）。
簡單來說，使用普通戶頭儲蓄通過CPFIS-OA進行投資，你可以將存款進行更廣泛的投資產品選擇，包括股票、黃金、高風險ETF和單位信託等。
而有些投資在CPFIS-SA中是不被允許的，因此你能使用特別帳戶存款投資的錢也有限，這是因為特別戶頭在公積金會員年滿55歲時會轉化為退休帳戶，因此當局需要保障會員的退休收入。（當然，要超越特別戶頭4%的保證利率本身也更為困難）。
如前文所述，CPFIS需要牢記的重要一點是：你獲得的所有收益都將返還至您的公積金帳戶。這意味著你需要著眼於未來進行投資，這筆資金是為退休生活準備的，而非讓你在工作期間消費使用。
為確保投資的波動性不會過大或面臨較高風險，公積金局已為所有人篩選出部分投資產品，你可以參照這份pdf文檔進行參考：https://www.cpf.gov.sg/content/dam/web/member/growing-your-savings/documents/CPFISInvestmentProducts.pdf。
能通過CPIS投資哪些產品？
正如所提到的，公積金局不會允許你肆意進行投資，比如你不能將所有資金盲目投入最新的加密貨幣。
你在OA帳戶預留夠2萬新幣、SA帳戶預留夠4萬新幣後的其他存款，方可用於投資。可進入CPF官網，點擊Select my cpf-My dashboards-Investment查看有多少OA和SA存款可用。對於OA存款，最多只能將可投資儲蓄的35% 投資於股票，以及10% 投資於黃金（即股票與黃金投資限額）。
需要注意的是，「可投資儲蓄」指的你帳戶當前餘額 + 你已提取用於住房和教育的款項。
舉例說明：如果你已提取3萬新元用於住房，當前普通戶頭餘額為7萬新元，則你的可投資儲蓄為7萬+3萬=10萬新元。
這也意味著在當前架構下，你最多可投資3.5萬新元（35%）於股票和房地產基金，以及最多1萬新元（10%）於黃金類產品。
另外，你只能投資於非常特定的產品。總而言之，以下表格按限制程度從低到高對投資產品進行了分類：
如何開始進行CPFIS投資？
椰子建議，如果並不熟悉操作或是厭惡風險的話，最好從CPFIS-OA投資計劃 開始，因為OA本身2.5%的利率較低，通過投資獲得更高回報的難度相對較小。以下是具體步驟：
第一步：
在DBS、UOB或OCBC開設公積金投資帳戶
你可以根據你的喜好選擇上述銀行開設帳戶。這三家銀行的費用標準相同，因此選擇哪一家並無差別。此帳戶的作用是讓銀行管理你的資金，除此之外，你仍需要一個證券經紀帳戶來進行實際投資。
（請注意：對於CPFIS-SA投資計劃，你無需開設此投資帳戶，直接聯繫投資產品提供商即可。）
第二步：
開設證券經紀帳戶
接下來，你需要在符合CPFIS資格的證券經紀商之一開設帳戶。CPF官網上有詳細列表，對應不同的投資產品，有不同的服務商可供選擇。（比如如果你想投資政府債券，就必須從DBS、UOB、OCBC或Maybank選擇一家）
圖源：CPF
你的證券經紀商不一定要與公積金投資帳戶屬於同一家銀行。例如，你可以在星展銀行開設公積金投資帳戶，同時通過輝立證券投資ETF。輝立證券會與星展銀行協作完成購買操作。
備選方案：
通過（智能）理財顧問進行投資
如果你不希望完全自主處理公積金投資，可以通過理財顧問（人工或智能）進行投資。
2025年，Endowus是唯一提供CPFIS投資渠道的智能理財顧問平台。此前支持這項操作的MoneyOwl已全面停止零售投資服務。
椰子再次提醒大家，無論投資什麼產品，你需要獲得的回報必須超過公積金普通戶頭（2.5%）和特別戶頭（4%）的無風險利率，否則投資就失去了意義。
好消息是，根據公積金局近年數據，大多數CPFIS-OA投資者的回報仍未持續跑贏普通戶頭的無風險利率，尤其是在計入費用後。
過去，CPFIS的一個挑戰在於理財顧問的薪酬機制。以往，CPFIS單位信託和投資連結保險產品通過理財顧問銷售，可能包含銷售費用，這部分費用構成了顧問的報酬。這有時會引發潛在的利益衝突，因為理財顧問的激勵並不總是與投資者的最佳利益完全一致。
為解決這一問題，政府已逐步推出一系列措施，使公積金投資更安全、成本效益更高。自2018年起，多項"降溫措施"陸續實施，以鼓勵負責任的顧問行為，降低CPFIS投資者的成本。
自2020年10月起，理財顧問不得再對CPFIS投資收取前期銷售費用，且平台費（wrap fees）現已設定在上限為0.4%。但我們仍需保持充分知情和謹慎，尤其是在考慮更複雜的產品時。
