對於很多高凈值資產人士而言，資產配置全球化是一盤大棋，運籌帷幄的背後是企業利潤稅務籌劃、國際資本運作、國內風險防範、家族財富傳承等多種需求的體現。外國人在海外藏資產是為了避開高達40%的遺產稅。中國人則更多是為了資產保值、子女留學，或保護財產信息，而隨著富裕階層的全部資產透明化，如何保護自己的財產信息儼然已成為富人需要考慮的問題。在新加坡，可以實現資產隱形，保護財產信息的工具有很多種，我們主要為大家介紹VCC、信託和保險。首先，我們先來了解一下VCC。
01 關於可變動資本公司（VCC）
可變動資本公司 (Variable Capital Company，VCC) 是新加坡2020年1月14日生效的可變動資本公司法下成立的全新的投資基金公司結構。可變動資本公司 （VCC）將補充新加坡現有的投資基金結構套件，並為基金和財富管理提供了更多的選擇。同時VCC也是一種為集體投資計劃 (CIS) 量身定製的法律工具。VCC 法案和附屬立法由 ACRA 管理。
所有 VCC 必須由獲准基金經理管理。VCC的反洗錢和打擊資助恐怖主義的義務將屬於新加坡金融管理局 (MAS) 的職權範圍。
通常，VCC 必須由基金經理管理，該基金經理是持牌基金管理公司（即根據《證券和期貨法》（第 289 章）第 86 條持有基金管理資本市場服務許可證的持有人），註冊基金管理公司（即根據證券和期貨（許可和業務行為）條例附表二第 5(1)(i) 段豁免持有資本市場服務許可證的公司）或根據《證券和期貨法》（第 289 章）第 99(1)(a)、(b)、(c) 或 (d) 條要求持有資本市場服務許可證才能開展基金管理業務 (即根據《銀行法》（第19章）獲得許可的銀行，根據《新加坡金融管理局法》（第186章）批准的商業銀行，根據《金融公司法》（第108 章）獲得許可的金融公司，或根據《保險法》（第142 章）獲得許可的公司或合作社。
02 VCC為什麼能實現資產隱形？
VCC與其他種類的投資基金公司相比，更安全更穩定，可以把金融資產和非金融資產全部都放在「財富管理收納櫃」里，實現私行無法持有非金融資產的職能，VCC的信息不公開與交換，無需公開股東名冊，可以實現資產隱形。
而VCC能實現資金隱形這離不開它獨特的關鍵特性：
1.架構靈活
VCC 具有可變的資本結構，不受任何資本維持要求的限制，可以靈活地發行和贖回其股份。它還可以從資本中支付股息，而不僅僅是從利潤中支付，這使基金經理可以靈活地履行股息支付義務。此外，VCC 可以發行和贖回股票而無需成員/股東批准。
2.風險分離
VCC 可以設置為單個獨立基金或包含兩個或多個子基金的傘式基金，每個子基金持有一個獨立的資產和負債組合，VCC傘型基金架構下各子基金的資產和債務相對獨立。對於將其基金構建為傘形 VCC 的基金經理而言，在整個傘形基金及其子基金中使用通用服務提供商可能會提高成本效率。
3.VCC 可用於開放式和封閉式基金策略
開放式基金允許投資者自行決定贖回其投資，而封閉式基金則不允許投資者這樣做。封閉式基金也有固定份額，募集期滿後不允許新申購，而開放式基金則隨時向新投資者開放新申購。
4.允許現有新加坡境外的公司制基金可以轉移至新加坡並註冊為VCC
基金經理可以通過將其註冊轉移到新加坡作為可變動資本公司，成立新的可變動資本公司 或將其現有的具有類似結構的海外投資基金重新註冊。
5.更高的隱私性可實現資產隱形
VCC必須保留股東名冊，該名冊無需公開。雖然，出於監管、監督和執法目的，必須根據要求向公共當局披露該登記冊。但是，公眾無法查閱VCC的股東(投資者)名冊，且註冊信息無法直接從ACRA購買，股東隱形不對外公布，可以輕鬆實現財富自由、資產隱形。
6.法律地位及管理
①VCC被視為公司，VCC 具有獨立於董事的法人資格，它可以以自己的名義擁有財產；
②VCC 將有成員（通常也稱為股東）；
③VCC 將有一個董事會負責VCC 運營的治理，VCC 的董事會為根據新加坡《公司法》(CA)註冊成立的公司的董事會；
④VCC 必須由受新加坡金融管理局(MAS) 監管的准許基金經理管理。
⑤VCC 將需要聘請一家受新加坡金融管理局(MAS) 監管和監督的合格金融機構進行 AML/CFT 目的，以進行必要的檢查並執行措施，以便 VCC 遵守 VCC AML/CFT 通知的相關部分。
⑥VCC 可以使用新加坡或其他公認的國際會計準則（即國際財務報告準則 (IFRS) 和美國公認會計準則 (US GAAP)）來編制其財務報表。
03 怎麼設置VCC？
1.註冊VCC名稱
①選取並確認VCC的名稱
每個企業都需要一個名稱來唯一標識自己，並使其他人可以輕鬆找到該企業。第一步是為申請人的VCC 選擇一個合適的名稱。申請者應避免與現存公司重名、不能使用粗俗或帶有攻擊性的不雅名稱、不能使用由財政部明令禁止的名稱，在有了合適的名稱後，可以通過以下網址搜索該名稱是否可用：
https://www.tis.bizfile.gov.sg/ngbtisinternet/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/TransactionMain.jspx
②註冊名稱
通過以下網址註冊一個VCC名稱，以此來設置VCC或合併VCC：
www.vcc.bizfile.gov.sg
名稱申請費用為15新幣，名稱申請獲批後，名稱將被保留120天，VCC必須在此期間內設置或合併，否則，名稱批准將失效，申請人必須提交新的名稱申請。名稱申請可能會提交給推薦機構進行審查（例如，如果申請人的 VCC 名稱中有「學校」一詞，則可能會提交給新加坡教育部進行審查和批准）。
2.確定VCC的類型
VCC 可以設置為非傘型 VCC 或具有兩個或多個子基金的傘型 VCC，每個子基金持有一個獨立的資產和負債組合。
3.任命董事、公司秘書和其他關鍵人物
任命VCC關鍵人物，提交申請時，申請人需要提供他們的個人身份信息、聯繫信息（例如電話號碼和電子郵件地址）和住址。
①董事
董事是負責管理VCC事務的人，他/她必須為了VCC的最大利益客觀地做出決定。每個 VCC 必須至少有1名常住在新加坡的董事（例如新加坡公民、永久居民或EntrePass/就業准證持有人），並有本地住址。每個 VCC 還必須有至少1名董事（可以與常住在新加坡董事是同一人），他們要麼是合格代表，要麼是其基金經理的董事。
由授權計劃組成的 VCC 必須至少有 3 名董事，包括1名獨立董事。授權計劃是指根據《證券及期貨法》(SFA) 第 2(1) 條定義的集體投資計劃 (CIS)，該計劃在新加坡成立，並根據 SFA 第 286(1) 條獲得 MAS 授權。
以下是 VCC 董事的基本要求。他/她必須是：
a.至少18歲；
b.具有完全的法律行為能力；
c.新加坡公民、新加坡永久居民或 EntrePass 持有人
d.董事也可以是就業准證 (EP) 持有人。但是，希望成為 VCC 董事的 EP 持有人必須首先獲得人力部 (MOM) 的 同意書 (LOC ) ；
e.建議 FIN 持有人在註冊或接受任命（例如董事、秘書）之前徵得相關通行證簽發機構（例如 MOM/ICA）的同意；和
f.不能取消擔任VCC董事的資格，例如未解除破產的破產人。
②常務董事
VCC 可以選擇任命一名常務董事，該董事也必須是VCC的董事，以管理和監督全部或部分業務。任命常務董事不是強制性的。
③公司秘書
VCC 必須在其成立之日起 6 個月內任命一名秘書。公司秘書必須是： a.一個自然人；和 b.常住在新加坡。 公司秘書的職位不得空缺超過 6 個月。VCC 的唯一董事和公司秘書不能是同一人。
④審計員
每個 VCC 都必須在其成立/註冊後的3個月內任命一名審計員。s205B和205C公司法規定的審計豁免不適用於 VCC。
⑤希望在新加坡成立 VCC 的外國人
想要在新加坡成立 VCC 的外國人必須執行以下操作：
a.聘請註冊申報代理人（例如律師事務所、會計師事務所或公司秘書事務所）的服務代表他們提交申請；和
b.聘請符合上述董事部分所述要求的董事。
設置 VCC 後，申請人可以選擇居住在新加坡境外。但是，如果申請人希望前往新加坡管理 VCC 的運營，則必須獲得人力部 (MOM) 的批准。
⑥基金經理
VCC 必須任命一名許可基金經理來管理其財產或運營包含VCC的 CIS。在提交成立 VCC 的申請時，申請人需要提供許可基金經理的唯一實體編號 (UEN)、全名、基金經理主要營業地點的地址和註冊國家/地區。此外，申請人還需要以規定的形式提供准許基金經理的聲明，表明其已同意擔任 VCC 的基金經理，並滿足上述准許基金經理的標準之一，如第VCC 法案第 46(2) 條。
⑦決定財政年度年末
申請人還必須決定新VCC的第一個財政年末 (FYE)。FYE將確定申請人的公司文件和稅款何時到期。常見的FYE可以包括3月31日、6月30日、9月30日或12月31日。申請人還必須決定會計期間是12個月還是超過52周。
