最近一段時間，新加坡整體利率已經開始往下走了。這也是為什麼椰子一直在跟大家更新各種能拿到更高收益的方法。
但說實話，不管外部環境怎麼變，風險較低的理財 + 被動收入，永遠是普通人最重要的一條路。
在新加坡，大家最常見的被動收入，其實就這幾類：
利息、股息、年金、租金收入。
所以這一篇，椰子就和你一起盤一盤，
從低風險、穩收益，到高收益、進階型的各種選擇，
看看在新加坡普通人，到底該怎麼一步步搭建出一套長期可持續的被動收入系統。
1）定期存款（Fixed Deposit） 屬性：需鎖定資金，但能保障收益的穩健性產品
如果要選擇一個風險最低的方式，定期存款無疑是其中一個較好的選擇。
這個理財產品由各大受新加坡金管局監管的銀行提供，與活期儲蓄帳戶類似，能夠依照存款數額源源不斷創造利息收入，同樣受新加坡存款保險計劃保障。該計劃承諾若銀行倒閉，將保障帳戶中的首10萬新元資金。
在新加坡，你可自主選擇存款期限，短至1個月或長達2-3年皆可，但最優惠利率往往落在3個月至1年期的定存之間。
但是，定存也有兩大缺點。其一是若你在定存鎖定期結束前提前支取存款，可能會損失全部已獲利息。
另一大缺點則是定存利率受整體利率影響較深，在現在新加坡的利率下行周期內，定存利率往往不太誘人
因此，椰子會將定期存款歸類為本金保障型但收益率最低的被動收入選項之一。如果你厭惡風險，只想最穩健地獲得收益，那定存將是最合適你的選擇。
2）新加坡儲蓄債券（SSBs）
屬性：具備長期靈活性且風險低的投資產品
新加坡儲蓄債券是一種由新加坡政府發行的階梯式遞增利率債券。儲蓄債券由新加坡政府發行，具有本金保障特性，這意味著您的投資本金將獲得全額返還。
SSB期限為10年，並提供月度贖回機制，為投資者在需要變現時提供了充足的流動性。
你可在任意月份選擇提取資金，且已獲利息不會產生任何罰金！利息將根據你持有儲蓄債券的時間按比例計算。
儲蓄債券另一個吸引人的特點是，最低投資金額僅需500新元。
債券每半年派發一次利息，且派息利率將隨時間推移「階梯式遞增」。這意味著您持有儲蓄債券的時間越長，享受的平均利率就越高。
目前，雖然整體上SSB的收益處於下行階段，但依舊能夠維持在平均年化1.99%的水平（12月1日更新），比存銀行吃利息稍高，很適合新手投資者入場。
圖源：MAS
總的來說，儲蓄債券既提供了鎖定較高利率的誘人選擇，又保留了無處罰機制提取資金的靈活性。這是一個簡單且低成本的方式來獲取可預期的回報的投資產品。
3）新加坡國庫券（T-bills）
屬性：安全、短期的投資選擇
接下來我們看看國庫券，簡稱T-bills。國庫券同樣是由新加坡政府發行並全額擔保的政府證券。這類證券為偏好低收益、本金保障型產品的投資者提供了安全的短期收益選擇。
新加坡政府國庫券發行後，投資者將以低於面值的價格購買，到期時政府會以全額面值贖回。
金錢的時間價值是這樣一個概念：由於潛在的盈利能力，現在可用的貨幣比未來相同數目的貨幣更有價值。
通過以折扣價出售國庫券，政府將此當成借貸成本。在新加坡，國庫券往往存在以下特點：
①差價獲利：購買價格與面值之間的差額是投資者的回報
②最低投資額：國庫券的最低投資額為1000新，後續投資額必須是1000新的倍數
③期限：國庫券的期限為6個月或1年，之後便可拿回本金，適合尋求短期存放現金的投資者
但與儲蓄債券不同，國庫券不提供按月贖回的靈活性，因此，在二手市場也幾乎無法轉賣成功。因此，大多數投資者會持有國庫券至到期日並獲得完整的利息收入。
2025年12月最新一期6個月期新加坡國庫券收益率為1.41%，若需獲取更多關於國庫券及其申購方式的信息
4）現金管理帳戶（Cash Management Account）
屬性：風險相對更高些，但存放資金能獲得更高收益
如果希望獲得比上述三種理財方式更高的收益，可以考慮將儲蓄資金存入現金管理帳戶，這實質上是通過投資專業管理的基金，以相對較低風險的方式獲取更高收益。
現金管理帳戶的實例包括Moomoo Cash Plus、Tiger Vault以及Longbridge Cash Plus等。將資金存入現金管理帳戶意味著您將投資於貨幣市場基金或債券基金，你需要在承擔輕微風險的前提下才能解鎖較高利息收益。其優勢包括：
①高流動性：無鎖定期限制，可隨時贖回
②無金額上限：不同於銀行高息儲蓄帳戶的利率上限（如新加坡儲蓄債券SSB的20萬新元限額）
③靈活性：無需滿足工資轉帳、信用卡消費等條件
但需要注意的是，這類產品並非銀行提供，它並不保障本金，也不受新加坡存款保險計劃的保障！它更適用於投資者進行多元化投資場景，以減少單一投資帶來的風險。
5）提供收益組合的數字財富管理平台
屬性：需要支付一定費用，但能穩定獲得收益的產品
諸如Syfe、StashAway、Endowus等數字財富平台也推出了收益組合，作為其核心投資組合的補充。
這類組合旨在滿足偏好省心省力、且希望獲得持續被動收入的投資者需求。但是，其收益並不能完全被保證。
此類收益組合的實例包括Syfe Cash+ Flexi、Syfe Cash+ Guaranteed以及StashAway Simple Guaranteed。
對於希望利用閒置資金獲取被動收入，但又不想涉足高風險投資的保守型投資者，亦可考慮Moomoo Income Plus。
6）債券基金（Bond Funds）
屬性：覆蓋廣泛固收市場，但利率波動明顯
債券基金通過投資債券的交易所交易基金（ETF）或單位信託（債券基金），讓投資者能夠涉足廣泛的固定收益市場。
具體實例包括富敦短期利率基金（FSTIR）、新加坡債券指數基金（ABF Singapore Bond Index Fund）、United SGD基金以及PIMCO收益基金等。
債券基金的優勢在於分散風險與流動性良好——由於基金持有多種債券，可有效降低單一發行人違約的風險。同時這類基金具備充足的流動性，通常可在兩個工作日內像單位信託一樣進行贖回。
然而投資者也需注意相關風險：債券基金存在市場風險，因其對利率波動極為敏感。因此，利率的任何變動，甚至市場對加息或降息的預期，都可能顯著影響這些債券的價格。
購買單位信託還需考慮費用問題，部分產品會收取銷售費，而另一些則收取較高的管理費。
所以，在投資這類產品前，最好事先向你的理財顧問了解清楚背後可能存在的問題，並參考自身條件做出最適合自己的理財方案。
7）新加坡房地產投資信託（REITs）
屬性：對外部市場環境很敏感，買房需求、最新政策都將影響收益
若尋求更高收益，可探索新加坡房地產投資信託（REITs）。REITs由能產生穩定持續租金收入的不動產資產組合構成。
這些物業由專業機構管理，讓投資者能夠涉足工業、商業、零售、酒店及醫療保健等多種房地產細分領域。
REITs為享受稅收優惠，需將至少90%的凈利潤作為分紅派發給投資者。基於這些特性，REITs成為可靠的收益工具，能夠為基金持有人提供持續的被動收入流。
新加坡市場上較受歡迎的REITs包括凱德綜合商業信託（CICT）、凱德騰飛房產信託、豐樹物流信託、豐樹工業信託以及吉寶數據中心信託等。這些REITs提供的分紅收益率介於4.4%至6.4%之間。
REITs不僅通過持有數十至數百處物業實現資產分散化，還能提供穩定的分紅流，構成可靠的被動收入來源。因此，REITs適合希望將其作為派息股票納入投資組合的收益型投資者。
當然，REITs也存在風險。由於REITs通過舉債收購物業，其對利率變動非常敏感——利率上升將導致融資成本增加，從而可能減少分紅派發。
同時，因為房地產本身具有周期性，若經濟下行，REITs持有的物業可能面臨估值下跌風險。在享受REITs誘人收益的同時，務必清醒認識這些風險。
因此，椰子建議只有那些對於尋求可靠收益並希望將投資組合分散至房地產領域的投資者而言，再考慮將REITs作為補充被動收入的選擇。
