# 新加坡可變的資本公司（VCC） URL: https://www.shicheng.news/zh-hant/v/zW7KW Published: 2021-08-19 Source: 獅城新聞 ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759362.avif?1629292561) 「VCC」 Variable Capital Companies 前言 Foreword 隨著2020年頒布的新法規和架構，全球資產管理領域持續發展變化，亞太地區中新加坡無疑是亞洲基金領域發 展最前沿的司法管轄區，總資產管理規模約為3.3萬億新元。2020年1月15日，新加坡金融管理局(MAS)和會 計與公司監管局(ACRA)推出了可變動資本公司(VCC)，這是該轄區內所有類型基金的新公司實體結構，即可變動新加坡的資本公司(「 VCC」)。接下來小編將為您詳細介紹VCC的特點與優勢。 什麼是VCC What is VCC 簡單來說，這個新實體可以作為新加坡開放式和封閉式投資基金的結構。它是法人實體和基金結構的組合，可用於共同 基金，對沖基金，私募股權或房地產基金。在VCC結構下，可以建立幾個集體投資計劃，既可以是獨立的也可以是帶有 子基金的總括實體。新加坡VCC的推出大大增強了新加坡作為國際基金管理中心的強大地位。 ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759364.avif?1629292561) ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759365.avif?1629292561) VCC 的重要特點 適用於採用不同投資策略的開放式和封閉式投資基金（包括對沖基金、私募股權基金和房地產基金）。可作為獨立基金或擁有可輕易增減子基金的傘狀基金（每個子基金的資產及負債在法律上需與其它子基金及 VCC 本身的資產及負債分開）。傘狀基金可以擁有一個開放式子基金，以及一個封閉式子基金。外國企業投資基金可以以 VCC 的形式於新加坡註冊 。 VCC 准許單一股東或持有單一資產（因此可以用於主聯結構)。VCC 股東的詳細信息需連其它資料一併呈交給會計與企業管制局（ACRA），但無需公開於眾。針對新加坡稅務繳交事宜，VCC 將被視為單一實體，且在13R和13X條稅收激勵計劃下享有稅收優惠，因此所有指定投資的收入基本上為免稅收入。 VCC項目優勢 Advantage of VCC VCC可以用作獨立基金（由單個投資組合組成），也可以作為具有各種子基金的總括實體，以實現投資組合和負債的分離。在單個VCC中擁有多個資金可以提高成本效率。 VCC資本將始終等於其凈資產。因為僅在進行投資時才創建VCC的股份。由於可以從資本中支付股息，因此在分配和減少資本方面提供了靈活性，從而簡化了基金經理履行股息支付義務的能力。 通過將其註冊為新加坡VCC，基金經理可以輕鬆地重新註冊現有的海外投資基金。 VCC也有一些稅收優惠。這些包括： VCC不需要像新加坡的開放式基金一樣承受資本要求，並且可以使用該國的80多個稅收協定（DTAs）。 傘式VCC只需向新加坡稅務局（IRAS）提交一份企業所得稅申報表（CIT）。 如果VCC的收入符合政府的S13X，則可以免稅。有兩個條件： 1. VCC的最低資金規模必須為5000萬新元； 2. 本地業務支出必須為S$200,000。 VCC有資格獲得初創企業免稅計劃（SUTE），並在連續三年中對應收收入的前100,000新元獲得75％的免稅。接下來的10萬新元應課稅收入可享受50％的稅收減免。 可以就新加坡發生的費用申請消費稅免稅計劃（GST Remission）。 ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759367.avif?1629292561) ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759368.avif?1629292561) 項目周期與流程 子基金VCC公司設立1個月 母基金VCC公司設立4-6個月 據悉，自去年9月MAS推出VCC試驗計劃以來，已有18家基金公司在新架構下設立或重新註冊了20個投資基金，包括風險創投、私募股權、對沖、以及環境、社會與治理(ESG)策略基金等。而18家基金公司中有兩家來自香港，分別是具中資背景的南方東英資產管理(CSOP Asset Management)，和多家族辦公室Raffles Family Office. VCC主要要求 Main Requirement of VCC ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759371.avif?1629292561) 項目總結 1)**身份優勢:**可以附加新加坡移民服務,快速移民新加坡； 2)**運營方便:**VCC無需召開財政年度的年度股東大會； 3)**稅務優勢:**VCC可申請享有新加坡《所得稅法》(第134章)第13R和13×的稅收優惠計劃,讓基金收益獲得免稅待遇； 4)**私密性:**VCC無需要向公眾披露其股東名冊,也無需公開財務報表； 5)**獨立性:**傘形VCC下的各子基金之間的資產及負債是分離的,每個子基金可以像獨立法人被管理或被清盤； 6)**靈活性:**允許多種投資策略,在資本分配和減少資本方面具一定的靈活性。可以靈活地發行和贖回投資者的投資,並從資本中支付股息； 相對於傳統的公司形式，VCC具有靈活度高，可享受稅務優惠甚至免稅的優惠。VCC之目的旨在於儘可能吸引來自世界各地的投資者。為此VCC架構兼顧穩健性與靈活性，使投資者受益。 如果您對新加坡VCC公司結果感興趣，希望了解更多信息，可掃描文章下方二維碼或直接致電我司。作為新加坡本地企業，睿信集團通過10餘年的豐富經驗幫助數百位企業及高凈值人群落戶新加坡。 END \*部分段落或圖片轉自網絡 ![新加坡可變的資本公司（VCC）](https://www.shicheng.news/images/image/1675/16759375.avif?1629292561)