（联合早报）
作者 李国豪
没有最好，只有合不合适。
不少人生抉择，皆是如此，爱情如此、买房亦如是，人生下半场的理财规划，自然也不例外。
过去的周末，《海峡时报》有一篇报道，说的是一名七旬退休妇女常年坚持往公积金存钱，最终把自己的公积金入息推高至每月4600新元。
毫不意外，这样一则满满“广告感”的报道，在社媒上引起热烈讨论，亦少不了冷嘲热讽。
针对这些讨论，“没有最好，只有合不合适”这句话同样适用。
先来看看这名妇女是如何把自己的每月公积金入息“凑到”4600新元。
她在55岁之后，依然每年持续填补其退休户头（RA）;
65岁时，她选择不开始领取入息，反倒是推迟至70岁，以便通过利滚利赚取更多入息金额；
到了70岁，她每年单单从公积金入息，就可获得约5万5000新元的收入，即每月大约4600新元。
报道还提到，这名退休妇女在63岁停止工作后，仍坚持每年自行填补公积金，因此普通户头（OA）和保健储蓄户头（MA）已积累了超过100万新元。
其中所衍生的利息，又让她每年额外获得约3万新元的收入，即每月大约2500新元。
每月4600新元加上2500新元，这意味着，她每个月能从公积金获取超过7000新元的收入。
这笔钱相信能让她过上相当优渥的退休生活。
根据华侨银行财务健康指数（Financial Wellness Index）估算，以当前物价水平来看，大约6000新元就足以让一名退休人士享受舒服的生活方式，有车有私宅，能请女佣，每年还可出国旅游两次。
在新加坡，每月退休金究竟要有多少才算“体面退休”，经常引发讨论。（联合早报）
但话说回来，如此丰厚的公积金收入，也有赖她自身持续“加注”公积金，才能“堆出来”。
在相关讨论中，不少网民的疑虑是，如果她选择把这笔钱留着傍身，或投资在其他收益率远高于公积金的标的，
她的退休生活会不会更有品质？每月退休金会不会更多？
这类质疑并非全无道理，毕竟，比起其他风险适中的投资方式，公积金的收益明显落后一大截。
以过去10年的绩效来看，
美国标普500指数的平均年化收益率为近15%；
追踪全球市场的Vanguard全球股市指数交易所挂牌基金（ETF）平均年化收益率约13%；
或选择在10年前购买新加坡银行巨擘星展集团（DBS）的股票，也能获得将近12%的平均年化收益率
公积金的最高年利率顶多4%，自然相形见绌。
相比其他投资途径，公积金虽然更稳妥，但收益部分却差强人意。（联合早报）
与此同时，把钱投入公积金后，还多了一层不能“予取予求”的限制，只能以月领方式享受回酬，这也是坊间民众对公积金颇有微词的症结点。
但这并不意味着，选择把资产投入公积金作为主要退休规划是错误选择。
回到本文一开始提到的那句话：
没有最好，只有合不合适。
投资股票、投资ETF虽收益可观，但收益越高，风险越大，必须承担可能亏损的风险。
相较之下，公积金则由政府担保，完全无风险，但在收益方面差强人意，且流动性有限（无法随意提取）。
以上文提到的七旬妇女月领4600新元公积金入息来看，主角退休前的收入应该本就不菲，加上有一定积蓄，才能在退休后持续把自己的退休户头余额往上推高。
一般人若非高薪人士，未必有这样的余裕能把退休户头“堆满”，以换取退休后每个月优渥的公积金入息。
相关选择牵涉风险的权衡，以及个人对退休生活的想象。
若觉得单靠公积金低收益但稳当的回酬，就足以支撑自己所向往的退休生活，那“all in”公积金未尝不可。
如果想达到更理想的退休收入，一股脑将所有积蓄投入公积金，或许又未必是最佳解。
方法没有最好，端看究竟适不适合自己。
