（聯合早報）
作者 李國豪
沒有最好，只有合不合適。
不少人生抉擇，皆是如此，愛情如此、買房亦如是，人生下半場的理財規劃，自然也不例外。
過去的周末，《海峽時報》有一篇報道，說的是一名七旬退休婦女常年堅持往公積金存錢，最終把自己的公積金入息推高至每月4600新元。
毫不意外，這樣一則滿滿「廣告感」的報道，在社媒上引起熱烈討論，亦少不了冷嘲熱諷。
針對這些討論，「沒有最好，只有合不合適」這句話同樣適用。
先來看看這名婦女是如何把自己的每月公積金入息「湊到」4600新元。
她在55歲之後，依然每年持續填補其退休戶頭（RA）;
65歲時，她選擇不開始領取入息，反倒是推遲至70歲，以便通過利滾利賺取更多入息金額；
到了70歲，她每年單單從公積金入息，就可獲得約5萬5000新元的收入，即每月大約4600新元。
報道還提到，這名退休婦女在63歲停止工作後，仍堅持每年自行填補公積金，因此普通戶頭（OA）和保健儲蓄戶頭（MA）已積累了超過100萬新元。
其中所衍生的利息，又讓她每年額外獲得約3萬新元的收入，即每月大約2500新元。
每月4600新元加上2500新元，這意味著，她每個月能從公積金獲取超過7000新元的收入。
這筆錢相信能讓她過上相當優渥的退休生活。
根據華僑銀行財務健康指數（Financial Wellness Index）估算，以當前物價水平來看，大約6000新元就足以讓一名退休人士享受舒服的生活方式，有車有私宅，能請女傭，每年還可出國旅遊兩次。
在新加坡，每月退休金究竟要有多少才算「體面退休」，經常引發討論。（聯合早報）
但話說回來，如此豐厚的公積金收入，也有賴她自身持續「加註」公積金，才能「堆出來」。
在相關討論中，不少網民的疑慮是，如果她選擇把這筆錢留著傍身，或投資在其他收益率遠高於公積金的標的，
她的退休生活會不會更有品質？每月退休金會不會更多？
這類質疑並非全無道理，畢竟，比起其他風險適中的投資方式，公積金的收益明顯落後一大截。
以過去10年的績效來看，
美國標普500指數的平均年化收益率為近15%；
追蹤全球市場的Vanguard全球股市指數交易所掛牌基金（ETF）平均年化收益率約13%；
或選擇在10年前購買新加坡銀行巨擘星展集團（DBS）的股票，也能獲得將近12%的平均年化收益率
公積金的最高年利率頂多4%，自然相形見絀。
相比其他投資途徑，公積金雖然更穩妥，但收益部分卻差強人意。（聯合早報）
與此同時，把錢投入公積金後，還多了一層不能「予取予求」的限制，只能以月領方式享受回酬，這也是坊間民眾對公積金頗有微詞的癥結點。
但這並不意味著，選擇把資產投入公積金作為主要退休規劃是錯誤選擇。
回到本文一開始提到的那句話：
沒有最好，只有合不合適。
投資股票、投資ETF雖收益可觀，但收益越高，風險越大，必須承擔可能虧損的風險。
相較之下，公積金則由政府擔保，完全無風險，但在收益方面差強人意，且流動性有限（無法隨意提取）。
以上文提到的七旬婦女月領4600新元公積金入息來看，主角退休前的收入應該本就不菲，加上有一定積蓄，才能在退休後持續把自己的退休戶頭餘額往上推高。
一般人若非高薪人士，未必有這樣的餘裕能把退休戶頭「堆滿」，以換取退休後每個月優渥的公積金入息。
相關選擇牽涉風險的權衡，以及個人對退休生活的想像。
若覺得單靠公積金低收益但穩當的回酬，就足以支撐自己所嚮往的退休生活，那「all in」公積金未嘗不可。
如果想達到更理想的退休收入，一股腦將所有積蓄投入公積金，或許又未必是最佳解。
方法沒有最好，端看究竟適不適合自己。
