近年來，越來越多高凈值家庭和離岸信託關注新加坡家族辦公室的設立。尤其是具備更高靈活度和資金效率的 13D計劃，成為不少境外資產管理的「合規籌劃首選」。
今天，我們就帶你全面解讀13D家族辦公室的資金門檻、結構設計、運營要求、稅務合規要點，以及適合人群等實務要點👇
一、什麼是13D家族辦公室？
來源於新加坡《1947年所得稅法》（Income Tax Act 1947）第13D條的規定，稅法中的多項稅收激勵計劃適用於由家族辦公室管理的基金公司，其允許家族境內外家族投資中對指定類別的投資免徵所得稅。
● 離岸基金稅收豁免計劃（所得稅法中13D部分）
二、13D家族辦公室的運營要求
資金門檻與靈活性優勢
相關法規條件
自主管理制度： • 13D計劃屬於「自主管理制度」（self-administered scheme），無需向新加坡金融管理局（MAS）申請。
所有13D基金必須由設在新加坡的基金管理公司直接管理 • CMS資管牌照可由法律意見書申請豁免
管理公司需至少僱傭1位「投資專業人員」(IP） • 即財務年度截至2027年起，13D基金必須由一家在新加坡註冊的基金管理公司（SG FMC）管理或提供諮詢服務，且該公司必須至少雇用一名投資專業人員（IP, Investment Professional）。其中不同於13O 和 13U 計劃的是投資專業人員沒有最低薪資要求。
來源：新加坡MAS官方文件
三、典型架構圖解析
以下是13D家辦的兩個常見結構示意圖：
架構一
架構二
家族辦公室13D的架構通常由兩部分組成：基金公司（Fund Company）與基金管理公司（Fund Management Company），且兩間公司須為關聯公司。
其中，基金公司作為架構的核心實體，承載家族資產與投資活動；基金管理公司則為基金公司提供投資管理服務。兩間公司通過簽署投資管理協議及法律意見書建立合作關係。通過此結構，家辦可符合新加坡基金稅務豁免計劃的要求。
在13D架構下，除了享受稅收優惠政策外，基金管理人還可通過基金管理公司獲取EP（Employment Pass）工作準證，同時能夠滿足後續申請PR身份以及全家遷居新加坡的身份規劃需求。
✅ 兩種結構共同特點：
管理服務由新加坡實體提供
家辦管理公司可豁免CMS資本市場服務牌照
離岸基金需滿足其註冊地如BVI的FATCA/CRS合規要求
投資人員可申請EP就業准證，但需繳納新加坡個稅（2025年稅率0-24%）
四、稅務居民身份判定
要通過 13D家族辦公室架構 實現有效的稅務優化，首先必須理解不同主體的稅務居民身份認定機制，以避免觸發雙重徵稅或引發稅務爭議。
① 基金公司（如BVI公司）的稅務居民身份認定
BVI公司其本身位於無稅天堂地區，不徵收公司所得稅，股息亦無預扣稅。作為13D家族辦公室的基金主體，此架構下BVI公司需為非新加坡稅務居民。但需要注意的是，其稅務居民身份並非由註冊地決定，而是由「實際管理與控制地」（Place of Effective Management，PoEM）決定。
以下情形下，BVI公司通常不會被認定為新加坡稅務居民：
董事會會議及關鍵決策均在境外（非新加坡）進行；
公司在新加坡無辦公室或常設運營團隊。
若出現以下情況，則可能被新加坡稅務局（IRAS）認定為新加坡稅務居民公司：
公司在新加坡實際設有管理或運營活動（如僱傭員工、開展日常管理）；
關鍵經營決策在新加坡作出。
一旦被認定為新加坡稅務居民公司，則需遵守新加坡的公司稅務規定，按17%的企業所得稅率納稅。而若BVI公司僅在新加坡開設銀行或投資帳戶，無實質管理與運營行為，則仍被視為BVI稅務居民。
② 基金管理公司的稅務居民身份認定
家族辦公室基金管理公司需註冊在新加坡，且運營實質也發生在新加坡，則被判定為新加坡稅務居民。
新加坡公司的運營需符合當地的法律與監管要求。除日常經營外，公司還需履行多項合規義務，如稅務申報、維護公司記錄與秘書服務等，並確保在規定期限內完成相關申報。
③ 個人的稅務居民身份認定
根據新加坡稅務局（IRAS）規定，個人稅務居民身份主要取決於其在新加坡的居住天數與經濟聯繫。在13D家族辦公室架構下，個人可以在基金管理公司下申請並持有EP，此時則需注意稅務身份的認定。
滿足以下任一條件，即可被認定為新加坡稅務居民：
持有新加坡工作簽證（如EP、SP或其他有效工作準證）；
每年在新加坡居住或工作超過183天；
主要收入來源於新加坡（即從新加坡公司領取薪資）。
被認定為新加坡稅務居民後，個人需在新加坡申報所得並按新加坡個人所得稅率納稅（0%–24%）。
⚠️ 特別提示：
若個人仍在中國擁有家庭、房產或主要經濟利益，中國稅務機關可能會依據「全球所得」原則要求其申報在新加坡的收入。因此，個人應在身份規劃與資金安排上提前進行稅務籌劃，以避免雙重申報及稅收風險。
誰適合13D架構？
想要設立海外資產管理平台，又不希望一次性投入過高成本
擁有離岸信託/離岸基金結構
希望以新加坡為中心開展全球資產配置
關注合規路徑、稅務優化與身份規劃
