新加坡公司的私募股权融资指南

2020年09月02日

股权融资的运作方式,就是您出售贵公司所有权的一部分以获得现款。投资者承担所有风险,意味着如果公司破产,投资者将无所得益。但如果你的 新加坡公司设立成功,投资者通常会赚取高比率回酬。与融资贷款相反,如果公司成功,股权融资的成本更高,但如果公司表现不好,所付成本却要低得多。

亚洲崛起,加速了新加坡新创公司和私募股权投资者的增长。最近,新加坡政府透过税收奖励计划,鼓励更多的私人投资者投入资金在初创企业。新闻报道显示,新加坡占了东南亚2005年至2010年接近52%的私募股权投资。新加坡也被认为是私募股权和风险投资公司(创投)的有利市场,排名在第二位。对于想要通过股权融资获得资本的企业来说,这是一个很好的选择。

本指南介绍了新加坡初创企业的私募股权融资方案。

新加坡公司的私募股权融资指南

什么是私募股权融资?

新公司在创业初期面对的最大障碍之一是筹集资本。许多新公司的资金是来自创办人、家人和朋友。可是这些资金往往不足够。私募股权融资可以填补缺口。

私募股权融资,让私人投资者透过投资在新公司,寻求资本收利得和股息收益。私募股权融资,对于缺乏足够抵押品来获得一般融资贷款的新公司来说是好方法。要在新加坡获得股权资本,您必须有合理的商业计划、明确的退场策略、理性的财政预算、经验丰富的管理人以及很大的增长潜力。若要寻求优质投资者,则要找出你的企业生命周期处在哪个阶段,这很重要。商业天使和风险投资者是私募股权资本的最大来源。其他来源包括投资公司、银行和金融机构。

天使投资者 或商业天使是个体户,他们喜欢高风险投资,通过注入资金于新公司购买其部分业务。简单来说,天使是私人投资者,他们以注入资金在新公司来让这些公司开拓创奇初期的资本和技术。“天使”可以单独投资,也可以与一班天使一起行动。他们通常投资在前景看好,并熟悉该门生意的新公司。有些天使会在这些公司担任领导职位,为早期生意提供指导和建议,但有的则满足于成为不出面的投资者(沉默伙伴)。商业天使,公司创业初期最需要的资金来源。

风险投资者(创投者) 是积极参与您的业务的资深投资者。像大多数天使投资者一样,风险投资者不仅可以提供资金,而且还会发表意见以让您的生意更有利。风险投资者需要从他们投资的公司获取更高的回酬,通常是25%或更多。大部分风险投资者宁愿投资于高增长行业(如纳米技术、生物技术或信息技术)之类的高端新公司。

私募基金 是初创公司的第三大股权基金来源。金融机构、银行和投资公司是私人融资的主要供应者。私人基金经理并不会参与运营业务,他们的主要目标是提供健康的投资回酬。这种资金只适用于创造收入,并具有巨大增长潜力的现有企业,而不是刚起步的新公司。

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新加坡天使投资情况

在新加坡,天使投资是重要的资本来源。

天使投资者通常是成功的商业人士,对高风险的新创公司抱有期望。

通常天使投资者为创业初期的公司提供资金。

天使投资者喜欢注资于在市场上有一定竞争优势的新公司,也许是持有独家经销权和市场关系、有突破性技术、著名品牌,或有开发稀疏原料的能力。如可行,其商业计划应保证为投资者带来高回酬。

具有高成长潜能的初创企业最能吸引商业天使。

天使投资者不仅提供融资,还为他们资助的企业提供战略指导和跟进。

根据新加坡国立大学一项研究,新加坡的天使投资者倾向酒店、零售和商业服务行业。

通常天使出资额介于S$25,000新元至S$100,000新元,若是一组天使的话,则注资更多,介于S$250,000新元至$ 750,000新元。

天使投资者经常会组织成团体或天使网络,以集合大家的资金与资源。天使网络,通常就是公司在创业初期的资金泉源。天使网络帮助创业者找到配对的天使。新加坡最值得关注的一些天使投资网络,将在本章末列出。

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新加坡的风险投资业

新加坡的风险投资行业,比起欧洲和美国的风险投资行业来说相对较新和规模较小。

为了方便海外风投机构,新加坡政府帮助他们在这里设立区域总部。目前新加坡有100多家风险投资公司。

新加坡的风险投资者不仅提供资金,而且还指引初创企业。许多企业家都委托风险投资专家,以获得资助和专业管理人才。

我们应该说明,大多数新加坡的风险投资者喜欢集中投资在后期扩张中的初创公司,或已成熟的公司,而不是为新创的公司提供资金。一些风险投资者宁愿把钱投入已有盈利的公司而不是还没有产生盈利的初创公司。尽管如此,还是有的会为刚创业的公司提供资金。

新加坡有不同类型的风险投资公司,包括有限合伙的独立风险投资者,到由公司支持的风险投资公司。由于税收优惠政策吸引人,加上其他政府奖励,让许多有资金实力的政府委员会、大企业和大企业家都在新加坡设立风险投资基金。

新加坡的风险投资专家都注意服务业、制造业和高科技行业。最近,大量的风险投资投向医药、生物技术、遗传工程、复制等高回酬行业。

平均而言,风险投资者愿意冒险的数额,是公司净利的五倍之多。

主要来说,风险投资只持续两年到五年。

风险投资者倾向投资于在不久的将来有望升值到数百万的企业。

风险投资者要求在投资期内的回酬不低于25%至30%。

风险投资者会仔细考察初创企业几个元素,例如是否有大的商业愿景以抵御市场竞争(如科学或知识产权方面的突破)、一流的团队、创新商业模式,以及完美的商业计划/概念所带来的市场/经济回报。

风险投资者喜欢优秀的营运团队。也就是说,风险投资者将深入了解团队的资历,例如每个成员将扮演什么角色,拥有什么样的技能等等。

风险投资家们会看公司的里程碑,以搞清楚他们需要付出多少资金。

风险投资者会看团队对市场和竞争对手是否有及时了解。

风险投资者不看长期财务预测、不切实际的想法(例如公司将如何繁荣、或奇迹地得到大客户追随)。那些只有兴趣筹钱却忽略风险投资者的方向的企业,都会被他们剔除在外。

新加坡私募股权基金业

银行、金融机构和投资公司能设立私募股权基金。

通常私募股权基金不会接触在初创阶段或开发中的新公司。

私募股权基金寻求具有高增长潜能、已设立并运营的初创公司。

私募股权基金不涉及提供技术和管理专业,他们的目的是回酬。

三大私募基金有:

独立资金:通常由现金充足的个体户、宽裕的家庭或公司设置。

机构基金:由金融机构和银行设立。

企业基金:大企业通常设立专门投资小型公司的隔离资金。

新加坡的私募资金来源

新加坡有好几个网络为新创公司配对风险投资者与商业天使。新加坡也为注入创新型公司的资金注册投资基金。以下是最佳投资公司:

天使投资网络(Angel Capital Network): 投资在不同行业不同发展阶段的公司和企业家。

商业天使私人有限公司(Business Angels Pty Ltd): 为新创公司推荐天使投资者

德丰杰风险投资公司(Draper Fisher Jurvetson): 德丰杰风险投资公司投资在科技形成,从生命科学、互联网到纳米技术和绿色能源。

ENDEAVOR: 投资于所有发展阶段的企业,但更愿意投资在联营、后期扩展,以及危机风险企业

k1创业(k1 Ventures Limited): 所投资的行业范围广泛。

Sirius资本控股私人有限公司(Sirius Capital Holdings Pte Ltd): 精品创业型及风险投资金融公司,专注于新加坡及海外的中小企业。

上游投资公司(Upstream Ventures): 专注在初创期间的企业,提供融资、技术和网络(人脉)给新兴企业。

新加坡投资网络(Singapore Investment Network): 可以通往新加坡最全面的天使投资者数据库之一,他们经常将资金投入到新加坡的各个行业。

Angels Den天使投资网络平台: 是来自英国的天使网络,刚进军新加坡。Angels Den主要寻求在三至五年为投资获取丰厚回酬。

欣源投资管理(3V Source One Capital): 专注投资于成长中,或处于后成长期,并且与亚洲有连结或有好策略的公司。

Extream Ventures: 初创期的风险投资基金,专注于以亚洲为中心的高科技公司,以IDM(互动数码媒体)、互联网(企业、零售、消费者),无线和移动技术(服务和应用),半导体(无厂设计)和生物识别技术安全。它通常侧重于投资在初创期,并有显著的区域市场潜能的新加坡公司。Extream Ventures在初创阶段的公司担任首席投资者角色,通常每次投资高达三百万新元,作为第一轮募资或新创公司数轮筹资的一部分。

百奥威达创业投资公司 (Bio Veda): 投资在发展期或扩展期的医疗保健公司。

华登国际创业投资公司(Walden International) : 全球性的风险投资公司,为新兴成长型企业提供创业融资,并为收购和扩张提供资金。

纳米投资公司Nanostart Asia: 将资金分配给新加坡的新兴公司(希望通过高端纳米基础技术流程或产品获利)。

莱佛士创业伙伴(Raffles Venture Partners): 投资有开创性的初创企业。

丰鼎投资有限公司(OWW Capital Partners): 投资在提供物流、信息通讯技术、医疗保健、教育/培训、消费者服务和金融服务领域的供应者/公司。

Azione Capital: 是创业初期型的风险投资融资公司和新公司温室,主要在亚洲,注重于移动通信(包括全系列无线技术)、数码媒体、海运和能源行业的初创企业。

毅创投资(Enspire Capital): 投资于企业发展的各个阶段,通常在各种高科技行业,包括互联网和电信、媒体与电讯业务& 和TMT技术(即电信、媒体和科技),初始投入是100万至300万美元。)

Springboard Harper: 投资在各个发展阶段的高科技公司。

凯雷集团(The Carlyle Group): 投资在初创公司的额度高达2千500万美元。

雅登投资(Adams Street Partners): 投资在寻求股权增长或风险投资以加快公司发展的企业,投资额达500万至2千万美元。

Fortune Venture: 专注于高科技融资,特别是信息技术、软件和互联网,是新加坡公司保持核心竞争力和高端知识的区块。

吉萨风险资本(GIZA Venture Capital): 将资金融入各行业的初创期高科技企业,例如如绿化技术、资讯及通讯科技(ICT)和生命科学。

Grove International Partners: 投资在房地产或相关业务的公司。

麦克莱恩沃森(MCLEAN WATSON): 大规模投资在专注于大型的、扩展中或变革创新市场的高科技企业。

天宝富投资公司(Tembusu Partners): 投资在企业家型的公司,即通过可扩展性和持有权,显示出高增长潜力。瞄准绿色科技、教育、石油和天然气能源以及医疗保健等行业。

祥峰投资控股(Vertex Venture Holdings): 资金投资在不同的发展阶段,包括种子期和夹层投资,额度介于100万美元至3000万美元之间。

新电投资公司(Singtel Innov8): 是新加坡电讯集团的全资子公司,属于风险投资基金,投资在企业早期发展的各个阶段,从种子期到新兴成长期。Singtel Innov8投资在与集团业务相关的业务,如科技、概念、服务和产品,包括毗连的业务,如新数码媒体和互联网应用。

新加坡的一些私人融资机构包括:

花旗银行

新加坡星展银行(DBS)

新加坡GE商务融资集团(GE Commercial Financing Singapore)

汇丰银行(Hong Kong and Shanghai Banking Corporation)

丰隆金融(Hong Leong Finance Limited)

国际资本有限公司(IFS Capital Limited)

华侨银行(Oversea Chinese Banking Corporation)

星金融发展(Sing Investments and Finance Limited)

富雅金融(Singapura Finance)

渣打银行(Standard Chartered Bank)

大华银行(United Overseas Bank)

后记

私人投资者正逐渐将重点范围缩小到亚太地区,他们投资资本、迁移办公处,并在这些地区执行交易。随着新加坡致力成为亚洲的创业中心,越来越多的私募股权投资者来到新加坡,以获得成长空间和机会,这些都是在高度发展的经济体里难以实现的。新加坡政府计划在2015年之前将天使投资增至6亿新元。对于选择把新加坡设为运营中心的初创企业来说,这无疑是一个大好处。

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