新加坡作为亚洲的财富管理中心，一直吸引著全球的高净值人士来此设立家族办公室。近年来，新加坡家族办公室的发展也面临着一些变化和挑战，客户来源的多样化、政策门槛的提高、香港的竞争等。
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01 客户来源的多样化
根据数据分析公司Amicus提供给《联合早报》的数据，截至今年8月，新加坡有2053名单一和多户家族办公室的董事，其中最多的是来自中国大陆的699人，占总董事人数的34%；其次是新加坡本地的董事，有693人，占33.7%；其他主要的客户来源地包括印度尼西亚、马来西亚、印度、英国、台湾、澳大利亚、加拿大和美国等。
除了这些常见的来源地，新加坡家族办公室的董事的背景也十分多元，来自全世界60多个地区，包括一些冷门的地区，如塞浦路斯、多米尼加、瓦努阿图、加纳和阿塞拜疆等。这些地方不少是避税天堂，有很多人为了避税取得那里的护照，原籍可能是其他国家。例如，新加坡警方8月侦破近年来规模最大的洗钱案，被提控的10人当中有两人是塞浦路斯国籍，一人是瓦努阿图籍。
这些董事不一定原籍中国，欧洲也有不少人为了避税取得这些地方的护照。报告中指出，中国籍董事中，有65%的注册地址在中国，32%的注册地址在新加坡。在中国的注册地址中，又以香港、上海和广东为主，分别占20%、17%和12%，这反映了中国企业家的迁移趋势，从中国内地到香港，再到新加坡。
04 政策门槛的提高
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新加坡政府为了吸引外国投资者在新加坡设立家族办公室，推出了全球商业投资者计划（GIP），该计划允许符合条件的家族办公室的基金经理申请新加坡永久居民身份。同时，新加坡也为家族办公室所管理的基金提供了税收优惠计划，即《所得税法》第13O条和第13U条，该计划针对来自“指定投资”的特定收入提供税收豁免，但与新加坡房地产有关的一律除外。
然而，新加坡政府也不断调整这些政策的门槛，以提高家族办公室的质量和规模，以及鼓励家族办公室为新加坡和亚太地区的环境和社会事业作出贡献。今年7月5日，新加坡金融管理局宣布对家族办公室享受税收优惠的标准作出修订，包括资产管理规模、本地最低业务开支和本地投资分类等方面。
具体来说，家族办公室要申请税收优惠计划，必须满足以下条件：
资产管理规模：提出申请时，家族办公室必须管理至少2000万元的资产，且这些资产必须属于同一家族或代表同一家族的成员。此前，这一门槛是至少1000万元，两年内承诺增加到2000万元。
本地最低业务开支：家族办公室必须在新加坡每年至少花费50万元的业务开支，包括人力成本、租金、专业服务费等，此前，这一门槛是25万元，调高双倍。
本地投资分类：家族办公室必须将一定比例的资产部署在新加坡或亚太地区的环境和社会事业上，比如可再生能源、清洁技术、教育、医疗等，这一比例根据家族办公室的资产管理规模和本地业务开支而定，具体如下表所示：
阶梯式开支要求：
资产管理规模 本地业务开支 本地投资分类 2000万-5000万 50万 5% 5000万-1亿 75万 10% 1亿以上 100万 15%
资本部署要求的计算倍数：
资本部署地区 资本部署类型 计算倍数 新加坡 环境和社会 1.5 新加坡 其他 1 亚太 环境和社会 1 亚太 其他 0.5 其他地区 任何类型 0
03 香港的竞争
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新加坡家族办公室的发展也受到了香港的竞争，香港政府在疫情后推出了一系列政策，以吸引家族办公室到港落户，其中最重要的一项是重启投资移民计划，该计划允许合格的投资者在港投资至少3000万港元（约512万新元）的资产（房地产除外），并申请赴港定居。此外，香港政府还制定了新的发展计划，让合格的单一家族办公室豁免盈利税务。
这些政策使得香港对中国投资者更具吸引力，因为香港的门槛比新加坡低，而且香港的资本市场更为成熟。据业内人士透露，今年香港的家族办公室申请较去年增加了30%，而新加坡的家族办公室申请则同比减少了30%。
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新加坡家族办公室的发展也反映了全球财富管理的趋势和挑战。随着客户来源的多样化，家族办公室需要提供更多元的服务和产品，以满足不同的需求和偏好。同时，家族办公室也要应对政策门槛的提高，以及香港等地的竞争，以保持在新加坡的优势和地位。
新加坡家族办公室要想在这个变化的环境中生存和发展，就必须不断创新和适应，以及与新加坡和亚太地区的社会和经济发展保持一致和协调。这样，新加坡家族办公室才能为自己的客户和新加坡的未来创造更多的价值和贡献。
