新加坡作為亞洲的財富管理中心，一直吸引著全球的高凈值人士來此設立家族辦公室。近年來，新加坡家族辦公室的發展也面臨著一些變化和挑戰，客戶來源的多樣化、政策門檻的提高、香港的競爭等。
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01 客戶來源的多樣化
根據數據分析公司Amicus提供給《聯合早報》的數據，截至今年8月，新加坡有2053名單一和多戶家族辦公室的董事，其中最多的是來自中國大陸的699人，占總董事人數的34%；其次是新加坡本地的董事，有693人，占33.7%；其他主要的客戶來源地包括印度尼西亞、馬來西亞、印度、英國、台灣、澳大利亞、加拿大和美國等。
除了這些常見的來源地，新加坡家族辦公室的董事的背景也十分多元，來自全世界60多個地區，包括一些冷門的地區，如賽普勒斯、多米尼加、萬那杜、加納和亞塞拜然等。這些地方不少是避稅天堂，有很多人為了避稅取得那裡的護照，原籍可能是其他國家。例如，新加坡警方8月偵破近年來規模最大的洗錢案，被提控的10人當中有兩人是賽普勒斯國籍，一人是萬那杜籍。
這些董事不一定原籍中國，歐洲也有不少人為了避稅取得這些地方的護照。報告中指出，中國籍董事中，有65%的註冊地址在中國，32%的註冊地址在新加坡。在中國的註冊地址中，又以香港、上海和廣東為主，分別占20%、17%和12%，這反映了中國企業家的遷移趨勢，從中國內地到香港，再到新加坡。
04 政策門檻的提高
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新加坡政府為了吸引外國投資者在新加坡設立家族辦公室，推出了全球商業投資者計劃（GIP），該計劃允許符合條件的家族辦公室的基金經理申請新加坡永久居民身份。同時，新加坡也為家族辦公室所管理的基金提供了稅收優惠計劃，即《所得稅法》第13O條和第13U條，該計劃針對來自「指定投資」的特定收入提供稅收豁免，但與新加坡房地產有關的一律除外。
然而，新加坡政府也不斷調整這些政策的門檻，以提高家族辦公室的質量和規模，以及鼓勵家族辦公室為新加坡和亞太地區的環境和社會事業作出貢獻。今年7月5日，新加坡金融管理局宣布對家族辦公室享受稅收優惠的標準作出修訂，包括資產管理規模、本地最低業務開支和本地投資分類等方面。
具體來說，家族辦公室要申請稅收優惠計劃，必須滿足以下條件：
資產管理規模：提出申請時，家族辦公室必須管理至少2000萬元的資產，且這些資產必須屬於同一家族或代表同一家族的成員。此前，這一門檻是至少1000萬元，兩年內承諾增加到2000萬元。
本地最低業務開支：家族辦公室必須在新加坡每年至少花費50萬元的業務開支，包括人力成本、租金、專業服務費等，此前，這一門檻是25萬元，調高雙倍。
本地投資分類：家族辦公室必須將一定比例的資產部署在新加坡或亞太地區的環境和社會事業上，比如可再生能源、清潔技術、教育、醫療等，這一比例根據家族辦公室的資產管理規模和本地業務開支而定，具體如下表所示：
階梯式開支要求：
資產管理規模 本地業務開支 本地投資分類 2000萬-5000萬 50萬 5% 5000萬-1億 75萬 10% 1億以上 100萬 15%
資本部署要求的計算倍數：
資本部署地區 資本部署類型 計算倍數 新加坡 環境和社會 1.5 新加坡 其他 1 亞太 環境和社會 1 亞太 其他 0.5 其他地區 任何類型 0
03 香港的競爭
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新加坡家族辦公室的發展也受到了香港的競爭，香港政府在疫情後推出了一系列政策，以吸引家族辦公室到港落戶，其中最重要的一項是重啟投資移民計劃，該計劃允許合格的投資者在港投資至少3000萬港元（約512萬新元）的資產（房地產除外），並申請赴港定居。此外，香港政府還制定了新的發展計劃，讓合格的單一家族辦公室豁免盈利稅務。
這些政策使得香港對中國投資者更具吸引力，因為香港的門檻比新加坡低，而且香港的資本市場更為成熟。據業內人士透露，今年香港的家族辦公室申請較去年增加了30%，而新加坡的家族辦公室申請則同比減少了30%。
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新加坡家族辦公室的發展也反映了全球財富管理的趨勢和挑戰。隨著客戶來源的多樣化，家族辦公室需要提供更多元的服務和產品，以滿足不同的需求和偏好。同時，家族辦公室也要應對政策門檻的提高，以及香港等地的競爭，以保持在新加坡的優勢和地位。
新加坡家族辦公室要想在這個變化的環境中生存和發展，就必須不斷創新和適應，以及與新加坡和亞太地區的社會和經濟發展保持一致和協調。這樣，新加坡家族辦公室才能為自己的客戶和新加坡的未來創造更多的價值和貢獻。
