住房公积金是新加坡城镇住房制度改革的重要组成部分，是一种由政府建立、职工和雇主共同缴纳、用于购买或自建自住住房的长期储蓄计划。近年来，新加坡政府不断优化住房公积金制度，以适应人口和就业的变化，满足不同群体的住房需求。
2024年，新加坡将实施一项重大调整，即关闭特别户头，这将影响到一些拥有较高公积金储蓄的会员。那么，这项调整的具体内容和目的是什么？会给公积金会员带来哪些影响？如何更好地利用公积金存款？
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04 什么是特别户头？
特别户头（Special Account）是公积金会员的一个子账户，主要用于储蓄退休金。特别户头的存款享有较高的利率，目前为4%，并且每年有上限。特别户头的存款在会员年满55岁时，会自动转入退休户头（Retirement Account），用于支付退休入息。
02 为什么要关闭特别户头？
新加坡副总理兼财政部长黄循财在2023年的预算案中宣布，从2024年起，会员的特别户头将在年满55岁时关闭，存款将转入退休户头。这项调整的目的是简化公积金制度，缩小高低资产会员之间的受益落差，促进公积金的公平性和可持续性。
新加坡社科大学商学院副教授黎华德（Walter Theseira）接受访问时说，这项调整将消除一些公积金会员利用特别户头存款屏蔽（SA shielding）的做法，从而享受更高的利率和提取的灵活性。这个做法是指一些会员在55岁生日前不久，利用特别户头的存款进行短期投资，例如购买储蓄保险或单位信托等投资产品，以防止存款转入退休户头，这样，他们就可以在55岁后随时提取特别户头的余额，而不受退休户头的限制。
黎华德说：“从整个公积金制度来看，这个做法不是很公平，因为这意味着高资产公积金成员比低资产会员受益更多。”
03 谁会受到影响？
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财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全和黎华德都认为，特别户头关闭只会影响少数会员，主要是那些拥有雄厚公积金存款的会员。
谢诏全说：“我不会说这一宣布只影响有钱人，你需要有雄厚的公积金储蓄才会受到影响，这些人可能是受薪雇员，而且是没有动用太多的公积金来购买房产的人。”
根据数据，只有一到两成的会员已存足全额存款（Full Retirement Sum），因此相信会采取公积金特别户头存款屏蔽的做法的会员人数不多。
他指出，公积金的利息是由新加坡政府特殊证券支付的，这些证券的利率是固定的，支付利息的资金最终来自政府所进行的投资，因此长期支付更高的利息影响到的是投资储备金的财务状况。
04 如何应对调整？
谢诏全也指出，关闭特别户头也意味着年满55岁的会员一旦存足全额存款后，将不再享有“按需提取”存款的灵活性，因此必须重新调整他们的储蓄策略。
目前，为了进行特别户头存款屏蔽，不少会员会提早以现金填补或转移公积金存款的方式，填补特别户头，随着政府关闭特别户头，这个做法将不再适用。
尽管如此，谢诏全认为，为自己和父母填补公积金的做法仍是好的，但与任何政策变化一样，会员必须评估好自己的财务状况，相应地调整计划。
黎华德指出，对收入越多的会员而言，填补公积金户头会更有意义，因为他们将从估税扣税（tax relief）中获益更多。“针对公积金填补，这完全取决于税收回扣优惠，以及填补者对现金与公积金的喜好，如果可以享受税收减免，而且公积金的利率比外部投资高，那么填补亲属公积金，而不是直接给钱的做法就更有意义。”
目前，公积金会员可以选择以现金填补或存款转移来填补自己或亲属的特别户头、退休户头和保健储蓄户头，不仅可以享有更高的长期利率，也可获得同等数额的税款减免，以8000元为限。由于收入越高，税率越高，较高收入者可以通过税款减免，享有更显著的节省。
填补公积金户头的做法，相对于把钱存在银行储蓄户头里，除了能赚取较高的利息以外，公积金户头里的钱获得政府担保，无论金融市场的状况如何，都有拿回公积金储蓄的保障。
05 还可以如何善用公积金存款？
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在特别户头存款屏蔽做法下受益的会员，他们往往已经存足全额存款，因此有能力提取普通户头（Ordinary Account）中的余额，有鉴于此，对这群会员来说，任何回报高于2.5%利率的投资都会是很好的选择。
“如果想要保险一点的话，新加坡政府国库券（T-bills）、债券和新加坡储蓄债券（Singapore Savings Bonds）会是最好的选择，但储蓄债券的利率就没有比公积金特别和退休户头好。”
谢诏全则建议，已存足全额存款的年满55岁会员可以考虑提取多余存款，以现金方式来进行投资，不过需要留意自己的风险承受能力，并找到合适的投资组合。
他说：“如果你有足够的现金流，你可以考虑一些高回报的投资，例如股票、房地产或私募基金等，但是，你也要注意这些投资的波动性和流动性，以及你的投资目标和时间，你不应该把所有的鸡蛋放在一个篮子里，你应该分散你的投资，以降低风险。”
新加坡住房公积金制度是一个为新加坡人提供住房、退休和医疗保障的综合性制度。随着社会和经济的变化，公积金制度也不断进行调整和优化，以适应不同群体的需求和期望。2024年，新加坡将关闭特别户头，这将影响到一些拥有较高公积金储蓄的会员，这些会员需要重新规划他们的储蓄和投资策略，以充分利用公积金存款，实现他们的财务目标。
