住房公積金是新加坡城鎮住房制度改革的重要組成部分，是一種由政府建立、職工和僱主共同繳納、用於購買或自建自住住房的長期儲蓄計劃。近年來，新加坡政府不斷優化住房公積金制度，以適應人口和就業的變化，滿足不同群體的住房需求。
2024年，新加坡將實施一項重大調整，即關閉特別戶頭，這將影響到一些擁有較高公積金儲蓄的會員。那麼，這項調整的具體內容和目的是什麼？會給公積金會員帶來哪些影響？如何更好地利用公積金存款？
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04 什麼是特別戶頭？
特別戶頭（Special Account）是公積金會員的一個子帳戶，主要用於儲蓄退休金。特別戶頭的存款享有較高的利率，目前為4%，並且每年有上限。特別戶頭的存款在會員年滿55歲時，會自動轉入退休戶頭（Retirement Account），用於支付退休入息。
02 為什麼要關閉特別戶頭？
新加坡副總理兼財政部長黃循財在2023年的預算案中宣布，從2024年起，會員的特別戶頭將在年滿55歲時關閉，存款將轉入退休戶頭。這項調整的目的是簡化公積金制度，縮小高低資產會員之間的受益落差，促進公積金的公平性和可持續性。
新加坡社科大學商學院副教授黎華德（Walter Theseira）接受訪問時說，這項調整將消除一些公積金會員利用特別戶頭存款屏蔽（SA shielding）的做法，從而享受更高的利率和提取的靈活性。這個做法是指一些會員在55歲生日前不久，利用特別戶頭的存款進行短期投資，例如購買儲蓄保險或單位信託等投資產品，以防止存款轉入退休戶頭，這樣，他們就可以在55歲後隨時提取特別戶頭的餘額，而不受退休戶頭的限制。
黎華德說：「從整個公積金制度來看，這個做法不是很公平，因為這意味著高資產公積金成員比低資產會員受益更多。」
03 誰會受到影響？
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財務規劃公司星融（SingCapital）執行總裁謝詔全和黎華德都認為，特別戶頭關閉只會影響少數會員，主要是那些擁有雄厚公積金存款的會員。
謝詔全說：「我不會說這一宣布只影響有錢人，你需要有雄厚的公積金儲蓄才會受到影響，這些人可能是受薪雇員，而且是沒有動用太多的公積金來購買房產的人。」
根據數據，只有一到兩成的會員已存足全額存款（Full Retirement Sum），因此相信會採取公積金特別戶頭存款屏蔽的做法的會員人數不多。
他指出，公積金的利息是由新加坡政府特殊證券支付的，這些證券的利率是固定的，支付利息的資金最終來自政府所進行的投資，因此長期支付更高的利息影響到的是投資儲備金的財務狀況。
04 如何應對調整？
謝詔全也指出，關閉特別戶頭也意味著年滿55歲的會員一旦存足全額存款後，將不再享有「按需提取」存款的靈活性，因此必須重新調整他們的儲蓄策略。
目前，為了進行特別戶頭存款屏蔽，不少會員會提早以現金填補或轉移公積金存款的方式，填補特別戶頭，隨著政府關閉特別戶頭，這個做法將不再適用。
儘管如此，謝詔全認為，為自己和父母填補公積金的做法仍是好的，但與任何政策變化一樣，會員必須評估好自己的財務狀況，相應地調整計劃。
黎華德指出，對收入越多的會員而言，填補公積金戶頭會更有意義，因為他們將從估稅扣稅（tax relief）中獲益更多。「針對公積金填補，這完全取決於稅收回扣優惠，以及填補者對現金與公積金的喜好，如果可以享受稅收減免，而且公積金的利率比外部投資高，那麼填補親屬公積金，而不是直接給錢的做法就更有意義。」
目前，公積金會員可以選擇以現金填補或存款轉移來填補自己或親屬的特別戶頭、退休戶頭和保健儲蓄戶頭，不僅可以享有更高的長期利率，也可獲得同等數額的稅款減免，以8000元為限。由於收入越高，稅率越高，較高收入者可以通過稅款減免，享有更顯著的節省。
填補公積金戶頭的做法，相對於把錢存在銀行儲蓄戶頭裡，除了能賺取較高的利息以外，公積金戶頭裡的錢獲得政府擔保，無論金融市場的狀況如何，都有拿回公積金儲蓄的保障。
05 還可以如何善用公積金存款？
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在特別戶頭存款屏蔽做法下受益的會員，他們往往已經存足全額存款，因此有能力提取普通戶頭（Ordinary Account）中的餘額，有鑒於此，對這群會員來說，任何回報高於2.5%利率的投資都會是很好的選擇。
「如果想要保險一點的話，新加坡政府國庫券（T-bills）、債券和新加坡儲蓄債券（Singapore Savings Bonds）會是最好的選擇，但儲蓄債券的利率就沒有比公積金特別和退休戶頭好。」
謝詔全則建議，已存足全額存款的年滿55歲會員可以考慮提取多餘存款，以現金方式來進行投資，不過需要留意自己的風險承受能力，並找到合適的投資組合。
他說：「如果你有足夠的現金流，你可以考慮一些高回報的投資，例如股票、房地產或私募基金等，但是，你也要注意這些投資的波動性和流動性，以及你的投資目標和時間，你不應該把所有的雞蛋放在一個籃子裡，你應該分散你的投資，以降低風險。」
新加坡住房公積金制度是一個為新加坡人提供住房、退休和醫療保障的綜合性制度。隨著社會和經濟的變化，公積金制度也不斷進行調整和優化，以適應不同群體的需求和期望。2024年，新加坡將關閉特別戶頭，這將影響到一些擁有較高公積金儲蓄的會員，這些會員需要重新規劃他們的儲蓄和投資策略，以充分利用公積金存款，實現他們的財務目標。
